عادت شركة هيلمريش آند باين (HP) إلى دائرة اهتمام المستثمرين بعد سلسلة من الترقيات، حيث أبدى وول ستريت ارتياحاً لخطة خفض المديونية، وتقليص النفقات الرأسمالية، والتعرض لطلب الحفر السعودي على الرغم من ضجيج الأرباح الأخير.

تأتي هذه التحسينات بعد عام متقلب، حيث حقق سعر السهم عائدًا بنسبة 36.03% خلال الأشهر الثلاثة الأولى بعد انخفاضه إلى أدنى مستوياته. ومع ذلك، لا يزال أداء سعر السهم سلبيًا منذ بداية العام، بينما يشير إجمالي عائد المساهمين السنوي البالغ -3.98% إلى أن معنويات السوق بدأت للتو في التحسن.

إذا كنت تعيد تقييم تعرضك للطاقة بعد انتعاش شركة HP، فمن الجدير أيضًا فحص الأسهم سريعة النمو ذات الملكية الداخلية العالية بحثًا عن شركات أخرى قد يتم تجاهلها والتي تتمتع بحوافز إدارية متوافقة.

مع تداول أسهم شركة HP بأقل من الأهداف المتوقعة ولكن مع وجود خصم جوهري كبير واتجاهات أرباح مختلطة، هل لا يزال المستثمرون يحصلون على تعويض مقابل المخاطر هنا، أم أن السوق قد أخذ في الحسبان بالفعل المرحلة التالية من النمو؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 2.7% مبالغ في تقييمها

تُشير الرواية الأكثر متابعة لشركة Helmerich & Payne إلى أن القيمة العادلة تقارب 27.20 دولارًا، أي أقل بقليل من سعر الإغلاق الأخير عند 27.94 دولارًا، مما يُؤطر فجوة تقييم ضيقة.

ارتفع تقدير القيمة العادلة بشكل معتدل من حوالي 24.00 دولارًا إلى حوالي 27.20 دولارًا، مما يعكس قيمة جوهرية أعلى للسهم الواحد.

وقد ارتفع مضاعف السعر إلى الأرباح المستقبلية بشكل ملحوظ من حوالي 13.9 مرة إلى حوالي 16.3 مرة، مما يشير إلى تقييم أعلى للأرباح المتوقعة.

هل تريد أن ترى ما يبرر دفع مضاعف أرباح مستقبلية أعلى لشركة حفر لا تزال تتعافى؟ يعتمد هذا السرد على مزيج مدروس بعناية من توسيع الإيرادات، وإعادة بناء الهوامش، وارتفاع حاد في الأرباح قد يفاجئ أي شخص ينظر فقط إلى خسائر اليوم.

النتيجة: القيمة العادلة 27.20 دولارًا (مبالغ في تقييمها)

ومع ذلك، قد تنهار الرواية إذا تفاقمت فائض الطاقة الإنتاجية في قطاع النفط الصخري أو إذا أدى اندماج شركات الاستكشاف والإنتاج إلى شروط تعاقدية أكثر صرامة وانخفاض هيكلي في أسعار الإيجار اليومية.

طريقة أخرى للنظر إلى القيمة

بينما تُشير التوقعات إلى أن سعر سهم شركة هيلمريش آند باين يزيد بنحو 2.7% عن قيمته العادلة، فإن نموذج التدفقات النقدية المخصومة لدينا أكثر تفاؤلاً، إذ يُشير إلى أن السهم يُتداول بنحو 54% أقل من قيمته الجوهرية، أي ما يُقارب 61.12 دولارًا. يرى أحد الرأيين إمكانية محدودة للارتفاع، بينما يُشير الآخر إلى خصم كبير. فأي الرأيين تُصدّق؟

ابتكر قصتك الخاصة مع هيلمريش وباين

إذا لم تتطابق هذه الرؤية تمامًا مع رؤيتك، أو كنت تفضل التعمق في الأرقام بنفسك، فيمكنك بناء سرد مخصص في غضون دقائق قليلة، افعل ذلك على طريقتك .

تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على 3 مكافآت رئيسية وعلامتين تحذيريتين مهمتين قد تؤثران على قرارك الاستثماري نقطة انطلاق رائعة لأبحاثك حول شركة Helmerich & Payne.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

لا تكتفِ بأطروحة واحدة، فبإمكانك بسرعة اكتشاف أفكار أسهم مستهدفة باستخدام أدوات فحص قوية تسلط الضوء على الدخل والنمو والعوامل الهيكلية الداعمة في جميع أنحاء السوق.

• استغل إمكانات الدخل الموثوقة من خلال فحص هذه الأسهم الـ 13 التي توزع أرباحًا بنسبة تزيد عن 3٪ والتي يمكن أن تعزز التدفق النقدي لمحفظتك دون اللجوء إلى عوائد أكثر خطورة.
• استغل عوامل النمو الهيكلي من خلال مراجعة هذه الأسهم الـ 25 الرخيصة في مجال الذكاء الاصطناعي والتي تحتل مكانة رائدة في مجال الأتمتة والبيانات وحلول المؤسسات من الجيل التالي.
• استعد مبكراً للدخول في المواضيع التحويلية من خلال الاطلاع على هذه الأسهم الـ 28 في مجال الحوسبة الكمومية التي قد تستفيد مع تسارع اعتماد الحوسبة المتقدمة في العالم الحقيقي.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.