واصلت أسهم شركة هيربالايف المحدودة ( المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: HLF ) زخمها الإيجابي الأخير، مسجلةً ارتفاعاً بنسبة 27% خلال الشهر الماضي وحده. ويُعدّ هذا الارتفاع الأخير تتويجاً لزيادة هائلة بلغت 166% خلال العام الماضي.

على الرغم من الارتفاع الملحوظ في سعر السهم، فإن نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) لشركة هيربالايف، البالغة 5.6 ضعف، قد تجعلها تبدو فرصة شراء قوية في الوقت الحالي مقارنةً بالسوق الأمريكية، حيث تتجاوز نسبة السعر إلى الأرباح لنحو نصف الشركات 20 ضعفًا، بل إن نسبًا تتجاوز 35 ضعفًا شائعة جدًا. مع ذلك، نحتاج إلى مزيد من البحث لتحديد ما إذا كان هناك أساس منطقي لانخفاض نسبة السعر إلى الأرباح بشكل كبير.

مع نمو أرباح يفوق معظم الشركات الأخرى مؤخرًا، حققت هيربالايف أداءً جيدًا نسبيًا. قد يتوقع الكثيرون تراجعًا كبيرًا في هذا الأداء القوي، مما أدى إلى انخفاض نسبة السعر إلى الأرباح. إذا كنت من محبي الشركة، فتأمل ألا يحدث ذلك لتتمكن من شراء بعض الأسهم بينما لا تزال أسعارها منخفضة.

هل ترغب في معرفة كيف يرى المحللون مستقبل شركة هيربالايف مقارنةً بالقطاع؟ في هذه الحالة، يُعد تقريرنا المجاني نقطة انطلاق ممتازة .

ماذا تخبرنا مؤشرات النمو عن انخفاض نسبة السعر إلى الأرباح؟

هناك افتراض ضمني مفاده أن أداء الشركة يجب أن يكون أقل بكثير من أداء السوق حتى تعتبر نسب السعر إلى الأرباح مثل نسبة هيربالايف معقولة.

بالنظر إلى الماضي، نلاحظ أن الشركة حققت نموًا ملحوظًا في ربحية السهم بنسبة 263% العام الماضي. مع ذلك، لم يكن أداء السنوات الثلاث الأخيرة جيدًا على المستوى الإجمالي، إذ لم تشهد أي نمو يُذكر. وعليه، فمن المرجح أن المساهمين لم يكونوا راضين تمامًا عن معدلات النمو غير المستقرة على المدى المتوسط.

بالنظر إلى المستقبل، من المتوقع أن ينخفض ربح السهم بنسبة 26% خلال العام المقبل، وفقًا لأربعة محللين يتابعون الشركة. وهذا ليس مؤشرًا جيدًا في ظل توقعات نمو السوق بنسبة 16%.

في ضوء ذلك، من المفهوم أن يكون مضاعف الربحية لشركة هيربالايف أقل من معظم الشركات الأخرى. ومع ذلك، لا يوجد ما يضمن أن مضاعف الربحية قد وصل إلى أدنى مستوى له بعد، في ظل تراجع الأرباح. حتى مجرد الحفاظ على هذه الأسعار قد يكون صعباً، إذ أن التوقعات الضعيفة تُثقل كاهل الأسهم.

ما الذي يمكننا تعلمه من نسبة السعر إلى الأرباح لشركة هيربالايف؟

حتى بعد هذا الارتفاع الكبير في سعر السهم، لا يزال مضاعف الربحية لشركة هيربالايف أقل بكثير من باقي السوق. عموماً، نفضل استخدام مضاعف الربحية فقط لتحديد نظرة السوق إلى الوضع المالي العام للشركة.

كما توقعنا، كشف تحليلنا لتوقعات المحللين لشركة هيربالايف أن توقعاتها بانخفاض الأرباح تُسهم في انخفاض نسبة السعر إلى الأرباح. في هذه المرحلة، يرى المستثمرون أن احتمالية تحسن الأرباح ليست كافية لتبرير ارتفاع نسبة السعر إلى الأرباح. ما لم تتحسن هذه الظروف، فستظل تشكل عائقًا أمام سعر السهم عند هذه المستويات.

يجب عليك دائمًا الانتباه إلى المخاطر، على سبيل المثال - لدى هيربالايف 3 علامات تحذيرية نعتقد أنه يجب عليك معرفتها.

إذا كانت هذه المخاطر تجعلك تعيد النظر في رأيك بشأن شركة هيربالايف ، فاستكشف قائمتنا التفاعلية للأسهم عالية الجودة للحصول على فكرة عما هو متاح أيضًا.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.