لقد كان أسبوعًا رائعًا جدًا لمساهمي SpringWorks Therapeutics, Inc. ( NASDAQ:SWTX )، حيث ارتفعت أسهمها بنسبة 10% إلى 36.55 دولارًا أمريكيًا في الأسبوع منذ أحدث نتائج الربع الثالث. انخفضت الإيرادات البالغة 49 مليون دولار أمريكي عن التقديرات بنسبة 11%، لكن الخسائر القانونية كانت معتدلة نسبيًا، حيث جاءت أقل بنسبة 4.4% من توقعات المحللين، عند 0.72 دولارًا أمريكيًا للسهم. يقوم المحللون عادةً بتحديث توقعاتهم في كل تقرير أرباح، ويمكننا الحكم من تقديراتهم ما إذا كانت وجهة نظرهم في الشركة قد تغيرت أو ما إذا كانت هناك أي مخاوف جديدة يجب الانتباه إليها. لقد جمعنا أحدث التوقعات القانونية لمعرفة ما إذا كان المحللون قد غيروا نماذج أرباحهم، بعد هذه النتائج.

مع الأخذ في الاعتبار أحدث النتائج، فإن الإجماع الحالي من المحللين الستة لشركة SpringWorks Therapeutics هو إيرادات بقيمة 373.7 مليون دولار أمريكي في عام 2025. وهذا من شأنه أن يعكس زيادة هائلة بنسبة 176٪ في إيراداتها على مدى الأشهر الـ 12 الماضية. ومن المتوقع أن تنخفض الخسارة لكل سهم بشكل كبير في المستقبل القريب، حيث تضيق بنسبة 53٪ إلى 1.76 دولار أمريكي. ومع ذلك، قبل الأرباح الأخيرة، كان المحللون يتوقعون إيرادات بقيمة 382.2 مليون دولار أمريكي وخسائر قدرها 1.82 دولار أمريكي للسهم في عام 2025. لذا يبدو أنه كان هناك ارتفاع معتدل في معنويات المحللين مع أحدث إصدار للإجماع، نظرًا للترقية إلى توقعات الخسارة لكل سهم للعام المقبل.

لم يكن هناك تغيير كبير في متوسط السعر المستهدف البالغ 68.00 دولارًا أمريكيًا، مما يشير إلى أنه من غير المتوقع أن يكون للتعديلات على الإيرادات والأرباح تأثير طويل الأجل على الأعمال. ومع ذلك، هذا ليس الاستنتاج الوحيد الذي يمكننا استخلاصه من هذه البيانات، حيث يفضل بعض المستثمرين أيضًا مراعاة الفارق في التقديرات عند تقييم أهداف أسعار المحللين. حاليًا، يقدر المحلل الأكثر تفاؤلاً SpringWorks Therapeutics عند 80.00 دولارًا أمريكيًا للسهم، بينما يقدرها الأكثر تشاؤمًا عند 58.00 دولارًا أمريكيًا. هناك بالتأكيد بعض وجهات النظر المختلفة حول السهم، لكن نطاق التقديرات ليس واسعًا بما يكفي للإشارة إلى أن الموقف غير قابل للتنبؤ، في رأينا.

هناك طريقة أخرى يمكننا من خلالها عرض هذه التقديرات في سياق الصورة الأكبر، مثل كيفية تكديس التوقعات مقابل الأداء السابق، وما إذا كانت التوقعات أكثر أو أقل تفاؤلاً نسبيًا مقارنة بالشركات الأخرى في الصناعة . من الواضح من أحدث التقديرات أن معدل نمو SpringWorks Therapeutics من المتوقع أن يتسارع بشكل ملموس، مع توقع نمو الإيرادات السنوي بنسبة 125٪ حتى نهاية عام 2025 أسرع بشكل ملحوظ من نموها التاريخي البالغ 52٪ سنويًا على مدى السنوات الخمس الماضية. وعلى النقيض من ذلك، تشير بياناتنا إلى أن الشركات الأخرى (التي تحظى بتغطية المحللين) في صناعة مماثلة من المتوقع أن تنمو إيراداتها بنسبة 22٪ سنويًا. يبدو من الواضح أنه في حين أن توقعات النمو أكثر إشراقًا من الماضي القريب، يتوقع المحللون أيضًا أن تنمو SpringWorks Therapeutics بشكل أسرع من الصناعة الأوسع.

خلاصة القول

الاستنتاج الأكثر وضوحا هو أن المحللين لم يجروا أي تغييرات على توقعاتهم للخسارة في العام المقبل. ومن المؤسف أنهم خفضوا أيضا تقديراتهم للإيرادات، ولكن أحدث التوقعات لا تزال تشير إلى أن الأعمال سوف تنمو بشكل أسرع من الصناعة الأوسع. ومع ذلك، فإن الأرباح أكثر أهمية للقيمة الطويلة الأجل للأعمال. لم يكن هناك تغيير حقيقي في هدف السعر الإجماعي، مما يشير إلى أن القيمة الجوهرية للأعمال لم تخضع لأي تغييرات كبيرة مع أحدث التقديرات.

وبناءً على ذلك، فإن المسار الطويل الأجل لأرباح الشركة أكثر أهمية بكثير من العام المقبل. لدينا تقديرات - من العديد من المحللين في SpringWorks Therapeutics - حتى عام 2026، ويمكنك الاطلاع عليها مجانًا على منصتنا هنا.

ينبغي عليك دائمًا التفكير في المخاطر.

هذه المقالة التي نشرتها سيمبلي وول ستريت هي مقالة عامة بطبيعتها. نحن نقدم تعليقات تستند إلى بيانات تاريخية وتوقعات محللين باستخدام منهجية غير متحيزة فقط ولا تهدف مقالاتنا إلى تقديم نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليل طويل الأجل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. يرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ليس لدى سيمبلي وول ستريت أي موقف في أي من الأسهم المذكورة.