يرجى استخدام متصفح الكمبيوتر الشخصي للوصول إلى التسجيل - تداول السعودية
حسنًا
إليكم ما يمكن أن نستنتجه من تباطؤ معدلات العائد لشركة Atmos Energy (NYSE:ATO)
Atmos Energy Corporation +0.77%
Atmos Energy Corporation ATO | 168.37 | +0.77% |
إذا أردنا العثور على سهم يمكنه مضاعفة أرباحه على المدى الطويل، فما هي الاتجاهات الأساسية التي يجب أن نبحث عنها؟ أولاً، سنرغب في رؤية عائد مثبت على رأس المال المستخدم (ROCE) يتزايد، وثانيًا، قاعدة متوسعة من رأس المال المستخدم. إذا رأيت هذا، فهذا يعني عادةً أنها شركة ذات نموذج أعمال رائع والعديد من فرص إعادة الاستثمار المربحة. ومع ذلك، بعد إلقاء نظرة موجزة على الأرقام، لا نعتقد أن Atmos Energy ( NYSE:ATO ) لديها مقومات شركة متعددة الأكياس في المستقبل، ولكن دعنا نلقي نظرة على سبب ذلك.
ما هو العائد على رأس المال المستخدم (ROCE)؟
بالنسبة لأولئك الذين ليسوا متأكدين مما يعنيه العائد على رأس المال المستثمر، فهو يقيس مقدار الأرباح قبل الضريبة التي يمكن للشركة تحقيقها من رأس المال المستخدم في أعمالها. يستخدم المحللون هذه الصيغة لحسابه لشركة Atmos Energy:
العائد على رأس المال المستخدم = الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) ÷ (إجمالي الأصول - الالتزامات الحالية)
0.056 = 1.4 مليار دولار أمريكي ÷ (26 مليار دولار أمريكي - 1.2 مليار دولار أمريكي) (على أساس الأشهر الاثني عشر الماضية حتى ديسمبر 2024) .
وبالتالي، يبلغ العائد على رأس المال المستثمر لشركة Atmos Energy 5.6%. وهذا في حد ذاته عائد منخفض على رأس المال، ولكنه يتماشى مع متوسط العائدات في الصناعة البالغ 6.1%.
في الرسم البياني أعلاه، قمنا بقياس العائد السابق على رأس المال المستثمر لشركة Atmos Energy مقارنة بأدائها السابق، ولكن من المؤكد أن المستقبل أكثر أهمية. إذا أردت، يمكنك الاطلاع على التوقعات من المحللين الذين يغطون شركة Atmos Energy مجانًا.
ماذا يخبرنا اتجاه العائد على رأس المال المستثمر لشركة Atmos Energy؟
من حيث اتجاه العائد على رأس المال المستثمر التاريخي لشركة Atmos Energy، فإنه لا يستحق الاهتمام بالضبط. فقد حققت الشركة ربحًا ثابتًا بنسبة 5.6% على مدار السنوات الخمس الماضية، وارتفع رأس المال المستخدم في الأعمال بنسبة 87% خلال تلك الفترة. ونظرًا لأن الشركة زادت من مقدار رأس المال المستخدم، فيبدو أن الاستثمارات التي تم إجراؤها ببساطة لا توفر عائدًا مرتفعًا على رأس المال.
وجهة نظرنا حول العائد على رأس المال المستثمر لشركة Atmos Energy
باختصار، بينما كانت شركة Atmos Energy تعيد استثمار رأس مالها، فإن العائدات التي تولدها لم ترتفع. على الرغم من أن السوق يجب أن تتوقع تحسن هذه الاتجاهات لأن السهم حقق مكاسب بنسبة 42% على مدى السنوات الخمس الماضية. ومع ذلك، ما لم تتحول هذه الاتجاهات الأساسية إلى اتجاهات أكثر إيجابية، فلن نعلق آمالنا كثيرًا.
إذا كنت ترغب في مواصلة البحث في Atmos Energy، فقد تكون مهتمًا بمعرفة علامتي التحذير اللتين اكتشفهما تحليلنا.
رغم أن شركة Atmos Energy قد لا تحقق حاليًا أعلى العائدات، فقد قمنا بتجميع قائمة بالشركات التي تحقق حاليًا أكثر من 25% عائدًا على حقوق الملكية.
هذه المقالة التي نشرتها سيمبلي وول ستريت هي مقالة عامة بطبيعتها. نحن نقدم تعليقات تستند إلى بيانات تاريخية وتوقعات محللين باستخدام منهجية غير متحيزة فقط ولا تهدف مقالاتنا إلى تقديم نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليل طويل الأجل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. يرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ليس لدى سيمبلي وول ستريت أي موقف في أي من الأسهم المذكورة.
