للعثور على سهم ذي عائد استثماري مرتفع، ما هي الاتجاهات الأساسية التي يجب البحث عنها في أي شركة؟ أولًا، يجب أن نرى عائدًا مثبتًا على رأس المال المستثمر (ROCE) متزايدًا، وثانيًا، قاعدة رأس مال مستثمر متنامية. يعني هذا ببساطة أن الشركة لديها مبادرات مربحة يمكنها الاستمرار في إعادة الاستثمار فيها، وهي سمة أساسية للشركات ذات النمو المتسارع. مع ذلك، عند دراسة مجموعة هاكيت ( NASDAQ:HCKT )، لم نجد أنها تستوفي جميع هذه المعايير.

العائد على رأس المال المستثمر (ROCE): ما هو؟

لمن لا يعرف، فإنّ العائد على رأس المال المُستَخدَم (ROCE) هو مقياس لربح الشركة السنوي قبل الضريبة (عائدها)، نسبةً إلى رأس المال المُستَخدَم في أعمالها. يستخدم المحللون هذه الصيغة لحسابه لمجموعة هاكيت:

العائد على رأس المال المستثمر = الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) ÷ (إجمالي الأصول - الخصوم المتداولة)

0.16 = 25 مليون دولار أمريكي ÷ (201 مليون دولار أمريكي - 43 مليون دولار أمريكي) (استنادًا إلى الاثني عشر شهرًا الماضية حتى سبتمبر 2025) .

وبالتالي، فإن عائد رأس المال المستثمر لمجموعة هاكيت يبلغ 16%. وهذا عائد مُرضٍ من حيث القيمة المطلقة، ولكنه أفضل بكثير مقارنةً بمتوسط قطاع تكنولوجيا المعلومات البالغ 9.6%.

يمكنك أعلاه الاطلاع على مقارنة بين العائد الحالي على رأس المال المستثمر لشركة هاكيت جروب وعوائدها السابقة، ولكن لا يمكن الاستدلال على كل شيء من الماضي. إذا كنت مهتمًا، يمكنك الاطلاع على توقعات المحللين في تقريرنا التحليلي المجاني الخاص بشركة هاكيت جروب .

كيف تسير العوائد؟

لم تشهد عوائد مجموعة هاكيت ومستوى رأس مالها المستثمر تطورات ملحوظة، إذ ظل كلا المؤشرين ثابتين خلال السنوات الخمس الماضية. يشير هذا إلى أن الشركة لا تعيد استثمار أرباحها في نفسها، ما يُرجّح أنها تجاوزت مرحلة النمو. لذا، ما لم نشهد تغييراً جوهرياً في مجموعة هاكيت من حيث العائد على رأس المال المستثمر وزيادة الاستثمارات، فلا نتوقع أن تحقق الشركة أرباحاً مضاعفة.

ختاماً...

باختصار، لا تُحقق مجموعة هاكيت نموًا مضاعفًا في أرباحها، بل تُحقق عوائد ثابتة على نفس رأس المال المُستثمر. وقد يكون المستثمرون قد لاحظوا هذه التوجهات، إذ لم يُحقق السهم سوى عائد إجمالي قدره 26% للمساهمين خلال السنوات الخمس الماضية. لذا، إذا كنت تبحث عن استثمار مُربح للغاية، فننصحك بالاطلاع على خيارات أخرى.

إذا كنت ترغب في مواصلة البحث عن مجموعة هاكيت، فقد يهمك معرفة علامتي التحذير اللتين اكتشفهما تحليلنا.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.