من المقرر أن يتم تداول أسهم شركة Dillard's, Inc. ( NYSE:DDS ) بدون أرباح في غضون 4 أيام. عادةً ما يتم تحديد تاريخ استحقاق الأرباح ليكون قبل يوم عمل واحد من تاريخ التسجيل وهو التاريخ الذي يجب أن تكون فيه موجودًا في دفاتر الشركة بصفتك مساهمًا لتلقي الأرباح. من المهم أن تكون على دراية بتاريخ استحقاق الأرباح لأن أي تداول على السهم يجب أن يتم تسويته في تاريخ التسجيل أو قبله. وهذا يعني أنه سيتعين عليك شراء أسهم Dillard's قبل الثالث عشر من ديسمبر لتلقي الأرباح، والتي سيتم دفعها في السادس من يناير.

ستبلغ دفعة الأرباح التالية للشركة 25.00 دولارًا أمريكيًا للسهم، على خلفية العام الماضي عندما دفعت الشركة إجمالي 21.00 دولارًا أمريكيًا للمساهمين. بالنظر إلى آخر 12 شهرًا من التوزيعات، تتمتع Dillard's بعائد متأخر يبلغ حوالي 4.7٪ على سعر سهمها الحالي البالغ 444.10 دولارًا أمريكيًا. نحن نحب رؤية الشركات تدفع أرباحًا، ولكن من المهم أيضًا التأكد من أن وضع البيض الذهبي لن يقتل أوزتنا الذهبية! لذلك نحتاج إلى التحقيق فيما إذا كانت Dillard's قادرة على تحمل أرباحها، وما إذا كان العائد يمكن أن ينمو.

تُدفع الأرباح عادةً من دخل الشركة، لذا إذا دفعت الشركة أكثر مما كسبته، فإن أرباحها تكون عادةً معرضة لخطر أكبر للتخفيض. تدفع شركة ديلاردز 2.6% فقط من أرباحها بعد الضريبة، وهو معدل منخفض بشكل مريح ويترك مجالًا كبيرًا للتنفس في حالة حدوث أحداث سلبية. يمكن أن يكون الفحص الثانوي المفيد هو تقييم ما إذا كانت ديلاردز قد حققت تدفقًا نقديًا حرًا كافيًا لتغطية أرباحها. لحسن الحظ، دفعت 2.5% فقط من تدفقها النقدي الحر في العام الماضي.

من الإيجابي أن نرى أن أرباح شركة ديلارد مغطاة بالأرباح والتدفقات النقدية، لأن هذا يشير عمومًا إلى أن الأرباح مستدامة، وعادةً ما تشير نسبة الدفع المنخفضة إلى هامش أمان أكبر قبل خفض الأرباح.

انقر هنا لرؤية نسبة توزيع أرباح الشركة، بالإضافة إلى تقديرات المحللين لأرباحها المستقبلية.

هل زادت الأرباح والأرباح؟

إن الشركات التي تحقق نمواً ثابتاً في أرباحها لكل سهم هي في العادة أفضل الأسهم التي توزع أرباحاً، لأنها عادة ما تجد أنه من الأسهل زيادة أرباحها لكل سهم. وإذا دخلت الشركة في حالة ركود وتم خفض أرباحها، فقد تشهد قيمتها انخفاضاً حاداً. ومن المشجع أن نرى أن شركة ديلارد قد زادت أرباحها بسرعة، بنسبة 45% سنوياً على مدى السنوات الخمس الماضية. ومع نمو أرباح السهم بسرعة وإعادة الشركة استثمار كل أرباحها تقريباً داخل الشركة بشكل معقول، تبدو ديلارد وكأنها شركة نمو واعدة.

هناك طريقة رئيسية أخرى لقياس احتمالات توزيع أرباح الشركة، وهي قياس معدل نمو أرباحها التاريخي. ففي السنوات العشر الماضية، زادت شركة ديلارد أرباحها بنحو 56% سنويًا في المتوسط. وقد شهدت الأرباح لكل سهم والأرباح نموًا سريعًا في الآونة الأخيرة، وهو أمر رائع أن نراه.

خلاصة القول

هل ينبغي للمستثمرين شراء أسهم شركة ديلاردز من أجل الحصول على توزيعات الأرباح القادمة؟ لقد كانت أرباح ديلاردز تنمو بمعدل سريع، ولديها نسبة دفع منخفضة بشكل متحفظ، مما يعني أنها تستثمر بكثافة في أعمالها؛ وهو مزيج رائع. تبدو ديلاردز قوية في هذا التحليل بشكل عام، ونحن بالتأكيد نفكر في التحقيق فيها عن كثب.

وعلى هذا النحو، قد ترغب في البحث عن المخاطر التي تواجهها شركة Dillard's.

بشكل عام، لا نوصي بشراء أول سهم يدر أرباحًا تراه. إليك قائمة مختارة من الأسهم المثيرة للاهتمام التي تدر أرباحًا قوية.

هذه المقالة التي نشرتها سيمبلي وول ستريت هي مقالة عامة بطبيعتها. نحن نقدم تعليقات تستند إلى بيانات تاريخية وتوقعات محللين باستخدام منهجية غير متحيزة فقط ولا تهدف مقالاتنا إلى تقديم نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليل طويل الأجل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. يرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ليس لدى سيمبلي وول ستريت أي موقف في أي من الأسهم المذكورة.