هناك بعض المؤشرات الرئيسية التي يجب مراقبتها لتحديد الشركة التي ستحقق أرباحًا هائلة. من الناحية المثالية، يجب أن تُظهر الشركة مؤشرين رئيسيين: أولهما، نمو العائد على رأس المال المُستَثمَر (ROCE)، وثانيهما، زيادة رأس المال المُستَثمَر. وهذا يُشير في النهاية إلى أن الشركة تُعيد استثمار أرباحها بمعدلات عائد متزايدة. مع ذلك، وبعد مراجعة سريعة للأرقام، لا نعتقد أن شركة يونيفرسال لوجستيكس هولدينغز ( ناسداك: ULH ) تمتلك مقومات تحقيق أرباح هائلة في المستقبل، ولكن دعونا نُلقي نظرة على الأسباب المحتملة لذلك.

فهم العائد على رأس المال المستثمر (ROCE)

لمن لا يعرف، فإنّ العائد على رأس المال المُستَخدَم (ROCE) هو مقياس لربح الشركة السنوي قبل الضريبة (عائدها)، نسبةً إلى رأس المال المُستَخدَم في أعمالها. يستخدم المحللون هذه الصيغة لحسابه لشركة يونيفرسال لوجستيكس هولدينغز:

العائد على رأس المال المستثمر = الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) ÷ (إجمالي الأصول - الخصوم المتداولة)

0.055 = 82 مليون دولار أمريكي ÷ (1.8 مليار دولار أمريكي - 324 مليون دولار أمريكي) (استنادًا إلى الاثني عشر شهرًا الماضية حتى سبتمبر 2025) .

إذن، يبلغ عائد رأس المال المستثمر لشركة يونيفرسال لوجستيكس هولدينغز 5.5%. في نهاية المطاف، يُعد هذا عائدًا منخفضًا، وهو أقل من متوسط قطاع النقل البالغ 9.5%.

في الرسم البياني أعلاه، قمنا بمقارنة عائد رأس المال المستثمر السابق لشركة يونيفرسال لوجستيكس هولدينغز بأدائها السابق، ولكن من المؤكد أن المستقبل أكثر أهمية. إذا كنت مهتمًا، يمكنك الاطلاع على توقعات المحللين في تقريرنا التحليلي المجاني الخاص بشركة يونيفرسال لوجستيكس هولدينغز .

اتجاه العائد على رأس المال المستثمر

ظاهريًا، لا يُوحي اتجاه عائد رأس المال المُستثمَر في شركة يونيفرسال لوجستيكس هولدينغز بالثقة. فعلى مدى السنوات الخمس الماضية، انخفض العائد على رأس المال إلى 5.5% من 9.7% قبل خمس سنوات. من جهة أخرى، وظّفت الشركة المزيد من رأس المال دون تحسّن مُوازٍ في المبيعات خلال العام الماضي، ما قد يُشير إلى أن هذه الاستثمارات تُعدّ استثمارات طويلة الأجل. من المهم متابعة أرباح الشركة من الآن فصاعدًا لمعرفة ما إذا كانت هذه الاستثمارات ستُساهم في نهاية المطاف في تحسين صافي الربح.

خلاصة القول حول عائد رأس المال المستثمر لشركة يونيفرسال لوجستيكس هولدينغز

ختامًا، وجدنا أن شركة يونيفرسال لوجستيكس هولدينغز تعيد استثمار أرباحها في الشركة، لكن العوائد تتراجع. ويبدو أن المستثمرين مترددون في تحسن الأداء نظرًا لانخفاض سعر السهم بنسبة 11% خلال السنوات الخمس الماضية. عمومًا، لا تُعدّ هذه المؤشرات نموذجية للشركات التي تحقق أرباحًا مضاعفة، لذا إن كنت تبحث عن ذلك، فقد تجد فرصًا أفضل في مكان آخر.

إذا كنت ترغب في معرفة المخاطر التي تواجه شركة Universal Logistics Holdings، فقد اكتشفنا علامتين تحذيريتين يجب أن تكون على دراية بهما.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.