إن حماس الاستثمار في شركة قادرة على عكس مسارها يُمثل عامل جذب كبير لبعض المضاربين، لذا حتى الشركات التي لا تحقق إيرادات أو أرباحًا، والتي عانت من عجز في الأداء، تستطيع جذب مستثمرين. أحيانًا، قد تُربك هذه القصص عقول المستثمرين، فتدفعهم إلى الاستثمار بعواطفهم بدلًا من الاعتماد على أسس الشركة الجيدة. فبينما قد تتكبد الشركة ذات التمويل الجيد خسائر لسنوات، إلا أنها ستحتاج في النهاية إلى تحقيق ربح، وإلا سيتخلى المستثمرون عن استثماراتهم وستتلاشى الشركة.

لذا، إذا لم تكن فكرة المخاطرة العالية والعائد المرتفع مناسبة لك، فقد تكون أكثر اهتمامًا بشركات مربحة ونامية، مثل نتفليكس ( ناسداك:NFLX ). حتى لو كانت هذه الشركة ذات قيمة سوقية عادلة، سيتفق المستثمرون على أن تحقيق أرباح ثابتة سيواصل تزويد نتفليكس بالوسائل اللازمة لإضافة قيمة طويلة الأجل للمساهمين.

ما مدى سرعة زيادة ربحية سهم Netflix؟

عمومًا، من المتوقع أن تشهد الشركات التي تشهد نموًا في ربحية السهم الواحد (EPS) اتجاهات مماثلة في أسعار أسهمها. وهذا يجعل نمو ربحية السهم ميزةً جذابةً لأي شركة. سيسعد المساهمون بمعرفة أن ربحية سهم نتفليكس قد نمت بنسبة 21% سنويًا، مُركبةً، على مدار ثلاث سنوات. إذا تمكنت الشركة من الحفاظ على هذا النوع من النمو، نتوقع أن يكون المساهمون راضين.

من المفيد غالبًا إلقاء نظرة على هوامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT)، بالإضافة إلى نمو الإيرادات، لتكوين فكرة أفضل عن جودة نمو الشركة. والخبر السار هو أن إيرادات نتفليكس تشهد نموًا، وقد تحسنت هوامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب بنسبة 6.1 نقطة مئوية لتصل إلى 27% خلال العام الماضي. وهذا أمر رائع، من كلا الجانبين.

يوضح الرسم البياني أدناه تطور صافي أرباح الشركة وإيراداتها على مر الزمن. للاطلاع على الأرقام الفعلية، انقر على الرسم البياني.

لحسن الحظ، يُمكننا الوصول إلى توقعات المحللين لأرباح نتفليكس المستقبلية . يُمكنك إعداد توقعاتك الخاصة دون الحاجة إلى البحث، أو الاطلاع على توقعات الخبراء .

هل يتوافق المطلعون على Netflix مع جميع المساهمين؟

بما أن القيمة السوقية لنتفليكس تبلغ 372 مليار دولار أمريكي، فإننا لا نتوقع أن يمتلك المطلعون نسبة كبيرة من أسهمها. ولكن بفضل استثمارهم في الشركة، من المشجع أن نرى أنه لا تزال هناك حوافز لمواءمة إجراءاتهم مع المساهمين. والجدير بالذكر أن لديهم حصةً كبيرةً في الشركة، بقيمة 2.2 مليار دولار أمريكي. ونلاحظ أن هذه الحصة تُمثل 0.6% من الشركة، وهي قد تكون صغيرةً بالنظر إلى حجم نتفليكس الهائل، ولكنها تستحق الذكر. ويُتوقع أن يُمثل هذا حافزًا كبيرًا للإدارة لتعظيم قيمة المساهمين.

هل يستحق Netflix مكانًا في قائمة المشاهدة الخاصة بك؟

إذا كنت تعتقد أن سعر السهم يتبع ربحية السهم، فعليك بالتأكيد التعمق أكثر في نمو ربحية السهم القوي لشركة نتفليكس. مع معدلات نمو كهذه، ليس من المستغرب أن نرى كبار المسؤولين في الشركة يثقون بها من خلال الاستمرار في الاحتفاظ باستثمارات كبيرة. النمو السريع وثقة المطلعين الداخليين كافية لتبرير المزيد من البحث، لذا يبدو أنه سهم جيد للمتابعة.

على الرغم من أن نتفليكس تبدو جيدةً بالتأكيد، إلا أنها قد تجذب المزيد من المستثمرين إذا اشترى المطلعون أسهمها. إذا كنت ترغب في رؤية شركات ذات مساهمة أكبر، فراجع هذه المجموعة المختارة بعناية من الشركات التي لا تفتخر فقط بنمو قوي، بل وتحظى بدعم قوي من المطلعين .

يرجى ملاحظة أن المعاملات الداخلية التي تمت مناقشتها في هذه المقالة تشير إلى المعاملات التي يجب الإبلاغ عنها في الولاية القضائية ذات الصلة.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.