بالنسبة للمبتدئين، قد يبدو شراء شركة تُقدّم قصة نجاح للمستثمرين فكرةً جيدة (وفرصةً مُثيرةً للاهتمام)، حتى لو لم تُحقّق الشركة حاليًا سجلًا حافلًا بالإيرادات والأرباح. لكن الحقيقة هي أنه عندما تتكبّد الشركة خسائر سنوية، ولفترة طويلة، عادةً ما يتحمّل مستثمروها نصيبهم من تلك الخسائر. أما الشركة الخاسرة، فلم تُثبت جدارتها بعد في تحقيق الأرباح، وقد ينضب تدفق رأس المال الخارجي في نهاية المطاف.

إذا لم يكن هذا النوع من الشركات يناسبك، وكنت تفضل الشركات التي تُدرّ الإيرادات، بل وتُحقق الأرباح، فقد تكون شركة Pro-Dex ( ناسداك: PDEX ) مهتمة بها. حتى لو كانت هذه الشركة ذات قيمة سوقية عادلة، سيتفق المستثمرون على أن تحقيق أرباح ثابتة سيُمكّن Pro-Dex من إضافة قيمة طويلة الأجل لمساهميها.

أرباح برو-ديكس لكل سهم تتزايد

إذا استطاعت الشركة الحفاظ على نمو أرباحها للسهم (EPS) لفترة كافية، فسيتبعها سعر سهمها في النهاية. وهذا يجعل نمو أرباح السهم ميزة جذابة لأي شركة. ولإسعاد المساهمين، حققت Pro-Dex نموًا سنويًا مذهلًا في أرباح السهم بنسبة 48%، مركبًا، على مدار السنوات الثلاث الماضية. ورغم أن هذا النوع من النمو لا يدوم طويلًا، إلا أنه يجذب انتباه المستثمرين المحتملين.

إحدى طرق التحقق من نمو الشركة هي مراقبة كيفية تغير إيراداتها وهوامش أرباحها قبل الفوائد والضرائب (EBIT). والخبر السار هو أن Pro-Dex تشهد نموًا في الإيرادات، وتحسنت هوامش أرباحها قبل الفوائد والضرائب بنسبة 5.2 نقطة مئوية لتصل إلى 18% خلال العام الماضي. يُعدّ تحقيق هذين الشرطين مؤشرًا جيدًا على النمو، من وجهة نظرنا.

يمكنك الاطلاع على اتجاه نمو إيرادات وأرباح الشركة في الرسم البياني أدناه. للاطلاع على الأرقام الفعلية، انقر على الرسم البياني.

وبما أن شركة Pro-Dex ليست عملاقة، إذ تبلغ قيمتها السوقية 150 مليون دولار أميركي، فيجب عليك بالتأكيد التحقق من أموالها وديونها قبل الشعور بالحماس الشديد بشأن آفاقها.

هل يتوافق المطلعون على Pro-Dex مع جميع المساهمين؟

كقاعدة عامة، يجدر النظر في أجر الرئيس التنفيذي، إذ قد تُعتبر الأجور المرتفعة بشكل غير معقول مخالفة لمصالح المساهمين. وقد كشف تحليلنا أن متوسط إجمالي تعويضات الرؤساء التنفيذيين لشركات مثل برو-ديكس، التي تقل قيمتها السوقية عن 200 مليون دولار أمريكي، يبلغ حوالي 663 ألف دولار أمريكي.

حصل الرئيس التنفيذي لشركة Pro-Dex على تعويضات قدرها 441 ألف دولار أمريكي عن السنة المالية المنتهية في يونيو 2024. وهذا المبلغ أقل من متوسط رواتب الرؤساء التنفيذيين للشركات المماثلة في الحجم. مع أن مستوى تعويضات الرئيس التنفيذي لا ينبغي أن يكون العامل الأهم في تقييم الشركة، إلا أن المكافآت المتواضعة تُعدّ إيجابية، لأنها تُشير إلى أن مجلس الإدارة يُراعي مصالح المساهمين. كما يُمكن أن تكون دليلاً على ثقافة النزاهة، بمعناها الأوسع.

هل يجب عليك إضافة Pro-Dex إلى قائمة مراقبتك؟

شهدت أرباح سهم شركة برو-ديكس نموًا ملحوظًا. قد تكون هذه الزيادة الملحوظة في الأرباح مؤشرًا على مسار تصاعدي للشركة. علاوة على ذلك، فإن راتب الرئيس التنفيذي المعقول يُشير إلى وعي الشركة بالإنفاق المفرط. لذا، في ضوء هذه الحقائق، يبدو أن البحث المتعمق في هذا السهم قد يقودك إلى فرصة استثمارية تُلبي معايير الجودة التي حددتها.

على الرغم من أن برو-ديكس يبدو جيدًا، إلا أنه قد يجذب المزيد من المستثمرين إذا اشترى المطلعون أسهمه. إذا كنت ترغب في رؤية شركات ذات مساهمة أكبر في السوق، فاطلع على هذه المجموعة المختارة بعناية من الشركات التي لا تفتخر فقط بنمو قوي، بل وتحظى بدعم قوي من المطلعين .

يرجى ملاحظة أن المعاملات الداخلية التي تمت مناقشتها في هذه المقالة تشير إلى المعاملات التي يجب الإبلاغ عنها في الولاية القضائية ذات الصلة.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.