من الشائع أن يشتري العديد من المستثمرين، وخاصة أولئك الذين يفتقرون إلى الخبرة، أسهم شركات تتمتع بقصة جيدة حتى لو كانت هذه الشركات خاسرة. ولكن كما قال بيتر لينش في كتابه One Up On Wall Street ، "إن الرهانات الطويلة لا تؤتي ثمارها تقريبًا أبدًا". وبينما قد تتكبد الشركة ذات التمويل الجيد خسائر لسنوات، فإنها ستحتاج في النهاية إلى تحقيق ربح، وإلا فإن المستثمرين سيغادرون وستذبل الشركة.

لذا، إذا لم تكن فكرة المخاطرة العالية والمكافأة العالية مناسبة لك، فقد تكون أكثر اهتمامًا بشركات مربحة ونامية، مثل دومينوز بيتزا ( NYSE:DPZ ). وفي حين أن الربح ليس المقياس الوحيد الذي يجب مراعاته عند الاستثمار، فمن الجدير الاعتراف بالشركات التي يمكنها إنتاجه باستمرار.

ما مدى سرعة نمو دومينوز بيتزا؟

بشكل عام، من المتوقع أن تشهد الشركات التي تشهد نموًا في الأرباح لكل سهم اتجاهات مماثلة في سعر السهم. لذا فمن المنطقي أن ينتبه المستثمرون ذوو الخبرة إلى أرباح الشركة لكل سهم عند إجراء أبحاث الاستثمار. على مدار السنوات الثلاث الماضية، نمت أرباح دومينوز بيتزا لكل سهم بنسبة 7.6% سنويًا. ورغم أن هذا المعدل من النمو ليس شيئًا يستحق الكتابة عنه، إلا أنه يُظهِر أن العمل ينمو.

إن الدراسة الدقيقة لنمو الإيرادات وهامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) يمكن أن تساعد في تكوين وجهة نظر حول استدامة نمو الأرباح الأخير. حافظت دومينوز بيتزا على هوامش أرباح قبل الفوائد والضرائب مستقرة على مدار العام الماضي، مع نمو الإيرادات بنسبة 4.4% إلى 4.7 مليار دولار أمريكي. وهذا خبر مشجع للشركة!

في الرسم البياني أدناه، يمكنك أن ترى كيف نمت أرباح الشركة وإيراداتها بمرور الوقت. لرؤية الأرقام الفعلية، انقر على الرسم البياني.

لحسن الحظ، لدينا إمكانية الوصول إلى توقعات المحللين بشأن أرباح دومينوز بيتزا المستقبلية . يمكنك إجراء توقعاتك الخاصة دون النظر، أو يمكنك إلقاء نظرة على ما يتوقعه المحترفون .

هل يتوافق المطلعون في دومينوز بيتزا مع كافة المساهمين؟

ونظراً لحجم دومينوز بيتزا، فإننا لا نتوقع أن يمتلك المطلعون حصة كبيرة من الشركة. ولكن بفضل استثمارهم في الشركة، فمن دواعي السرور أن نرى أن هناك حوافز لا تزال تدفعهم إلى مواءمة تصرفاتهم مع المساهمين. إن امتلاك أسهم بقيمة 59 مليون دولار أميركي في الشركة ليس بالأمر الهين، وسوف يلتزم المطلعون بتقديم أفضل النتائج للمساهمين. وهذا من شأنه أن يبقيهم مركزين على خلق قيمة طويلة الأجل للمساهمين.

في حين أنه من الجيد دائمًا أن نرى بعض القناعة القوية في الشركة من المطلعين من خلال الاستثمار الضخم، فمن المهم أيضًا أن يسأل المساهمون عما إذا كانت سياسات تعويضات الإدارة معقولة. ويبدو أن تحليلنا السريع لمكافآت الرئيس التنفيذي يشير إلى أنها معقولة. بالنسبة للشركات التي تزيد قيمتها السوقية عن 8 مليارات دولار أمريكي، مثل دومينوز بيتزا، يبلغ متوسط أجر الرئيس التنفيذي حوالي 13 مليون دولار أمريكي.

حصل الرئيس التنفيذي لشركة دومينوز بيتزا على حزمة تعويضات إجمالية بقيمة 10 ملايين دولار أمريكي في العام الذي سبق ديسمبر 2023. ويبدو هذا معقولاً للغاية، خاصة أنه أقل من المتوسط للشركات ذات الحجم المماثل. لا يعد تعويض الرئيس التنفيذي أهم جانب يجب مراعاته في الشركة، ولكن عندما يكون معقولاً، فإن هذا يمنح المزيد من الثقة في أن القيادة تبحث عن مصالح المساهمين. يمكن أن يكون أيضًا علامة على الحوكمة الجيدة، بشكل عام.

هل تستحق دومينوز بيتزا مكانًا في قائمة مراقبتك؟

من بين الإيجابيات التي تتمتع بها دومينوز بيتزا أنها تحقق نمواً في أرباح السهم الواحد. وهذا أمر رائع. وربما يكون نمو الأرباح هو عامل الجذب الرئيسي لدومينوز بيتزا، ولكن المتعة لا تتوقف عند هذا الحد. فبفضل الأجر المتواضع الذي يتقاضاه الرئيس التنفيذي للشركة وامتلاكه من قبل عدد كبير من المطلعين، قد تزعم أن هذه الشركة تستحق أن تكون ضمن قائمة المراقبة، على الأقل.

على الرغم من أن اختيار الأسهم التي لا تحقق أرباحًا متزايدة وفي غياب الشراء من الداخل يمكن أن يؤدي إلى نتائج، إلا أنه بالنسبة للمستثمرين الذين يقدرون هذه المقاييس الرئيسية، فيما يلي قائمة مختارة بعناية من الشركات في الولايات المتحدة ذات إمكانات نمو واعدة وثقة من الداخل.

يرجى ملاحظة أن المعاملات الداخلية التي تمت مناقشتها في هذه المقالة تشير إلى المعاملات التي يجب الإبلاغ عنها في الولاية القضائية ذات الصلة.

هذه المقالة التي نشرتها سيمبلي وول ستريت هي مقالة عامة بطبيعتها. نحن نقدم تعليقات تستند إلى بيانات تاريخية وتوقعات محللين باستخدام منهجية غير متحيزة فقط ولا تهدف مقالاتنا إلى تقديم نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليل طويل الأجل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. يرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ليس لدى سيمبلي وول ستريت أي موقف في أي من الأسهم المذكورة.