لا شك أن امتلاك أسهم في شركات غير مربحة يمكن أن يحقق أرباحاً. على سبيل المثال، على الرغم من أن شركة Salesforce.com المتخصصة في تقديم البرمجيات كخدمة خسرت أموالاً لسنوات بينما كانت تنمو إيراداتها المتكررة، فإنك لو كنت تمتلك أسهماً منذ عام 2005، لحققت نجاحاً كبيراً بالفعل. ومع ذلك، فإن الأحمق فقط هو الذي يتجاهل خطر إهدار الشركة الخاسرة لأموالها بسرعة كبيرة.

فهل ينبغي لمساهمي شركة MIRA Pharmaceuticals ( NASDAQ:MIRA ) أن يقلقوا بشأن استنزافها النقدي؟ في هذه المقالة، نُعرِّف استنزاف النقد بأنه التدفق النقدي الحر السنوي (السلبي)، وهو المبلغ الذي تنفقه الشركة كل عام لتمويل نموها. لنبدأ بفحص النقد في الشركة، نسبة إلى استنزافها النقدي.

ما هي المدة التي يستغرقها هروب السيولة النقدية لشركة MIRA Pharmaceutics؟

يمكنك حساب المدرج النقدي للشركة عن طريق قسمة مقدار النقد الذي لديها على المعدل الذي تنفق به هذا النقد. اعتبارًا من سبتمبر 2024، كان لدى MIRA Pharmaceuticals نقدًا بقيمة 4.1 مليون دولار أمريكي ولا ديون عليها. بالنظر إلى العام الماضي، استنفدت الشركة 4.8 مليون دولار أمريكي. لذلك، اعتبارًا من سبتمبر 2024، كان لديها ما يقرب من 10 أشهر من المدرج النقدي. والجدير بالذكر أن المحللين يتوقعون أن تحقق MIRA Pharmaceuticals التعادل (عند مستوى التدفق النقدي الحر) في حوالي 15 شهرًا. لذا فهناك فرصة جيدة جدًا ألا تحتاج إلى المزيد من النقد، عندما تفكر في أن معدل الحرق سينخفض في تلك الفترة. توضح الصورة أدناه كيف تغير رصيدها النقدي على مدار السنوات القليلة الماضية.

كيف يتغير معدل حرق النقد لشركة MIRA Pharmaceuticals بمرور الوقت؟

نظرًا لأن شركة MIRA Pharmaceuticals لا تحقق إيرادات حاليًا، فإننا نعتبرها شركة في مرحلة مبكرة. ومع ذلك، لا يزال بإمكاننا فحص مسار حرق النقد لديها كجزء من تقييمنا لموقف حرق النقد لديها. مع ارتفاع معدل حرق النقد بنسبة 7.1٪ في العام الماضي، يبدو أن الشركة تزيد من الاستثمار في الأعمال بمرور الوقت. ومع ذلك، فإن المدرج النقدي الحقيقي للشركة سيكون أقصر مما هو مقترح أعلاه، إذا استمر الإنفاق في الزيادة. من الواضح، مع ذلك، أن العامل الحاسم هو ما إذا كانت الشركة ستنمي أعمالها في المستقبل. لهذا السبب، من المنطقي جدًا إلقاء نظرة على توقعات المحللين للشركة .

ما مدى سهولة حصول شركة MIRA Pharmaceuticals على الأموال؟

وبما أن معدل استهلاكها للنقد يتزايد (ولو بشكل طفيف)، فلا يزال يتعين على مساهمي شركة ميرا للأدوية أن يكونوا على دراية بإمكانية احتياجها إلى المزيد من النقد في المستقبل. وبصورة عامة، يمكن للشركة المدرجة جمع أموال نقدية جديدة من خلال إصدار الأسهم أو تحمل الديون. ومن بين المزايا الرئيسية التي تتمتع بها الشركات المدرجة في البورصة أنها تستطيع بيع الأسهم للمستثمرين لجمع الأموال وتمويل النمو. ويمكننا مقارنة معدل استهلاك الشركة للنقد بقيمتها السوقية للحصول على فكرة عن عدد الأسهم الجديدة التي يتعين على الشركة إصدارها لتمويل عمليات عام واحد.

تبلغ القيمة السوقية لشركة MIRA Pharmaceuticals نحو 25 مليون دولار أميركي، وقد خسرت الشركة 4.8 مليون دولار أميركي في العام الماضي، وهو ما يمثل 19% من القيمة السوقية للشركة. ونظراً لهذا الوضع، فمن المنطقي أن نقول إن الشركة لن تواجه مشكلة كبيرة في جمع المزيد من الأموال النقدية اللازمة للنمو، ولكن المساهمين سوف يخسرون بعض الشيء.

ما مدى خطورة الوضع المالي المتدهور لشركة ميرا للأدوية؟

على الرغم من أن تدفق السيولة النقدية يجعلنا نشعر بالتوتر بعض الشيء، إلا أننا مضطرون إلى ذكر أننا اعتقدنا أن معدل استنزاف السيولة النقدية لشركة MIRA Pharmaceuticals مقارنة بقيمتها السوقية كان واعدًا نسبيًا. لا شك أن المساهمين يمكنهم أن يستمدوا الكثير من الشجاعة من حقيقة أن المحللين يتوقعون أن تصل الشركة إلى نقطة التعادل قبل فترة طويلة. إن الشركات التي تستنزف السيولة النقدية دائمًا ما تكون على الجانب الأكثر خطورة من الأمور، ولكن بعد النظر في جميع العوامل التي تمت مناقشتها في هذه المقالة القصيرة، لا نشعر بالقلق الشديد بشأن معدل استنزاف السيولة النقدية لديها.

بالطبع، قد تجد استثمارًا رائعًا من خلال البحث في أماكن أخرى. لذا ألق نظرة على هذه القائمة المجانية للشركات المثيرة للاهتمام، وهذه القائمة بأسهم النمو (وفقًا لتوقعات المحللين)

هذه المقالة التي نشرتها سيمبلي وول ستريت هي مقالة عامة بطبيعتها. نحن نقدم تعليقات تستند إلى بيانات تاريخية وتوقعات محللين باستخدام منهجية غير متحيزة فقط ولا تهدف مقالاتنا إلى تقديم نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليل طويل الأجل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. يرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ليس لدى سيمبلي وول ستريت أي موقف في أي من الأسهم المذكورة.