ليس هناك شك في أنه يمكن جني الأموال من خلال امتلاك أسهم في شركات غير مربحة. على سبيل المثال، على الرغم من أن Amazon.com تكبدت خسائر لسنوات عديدة بعد الإدراج، إلا أنك إذا كنت قد اشتريت الأسهم واحتفظت بها منذ عام 1999، فستكون قد حققت ثروة. ولكن على الرغم من أن النجاحات معروفة جيداً، إلا أنه لا ينبغي للمستثمرين أن يتجاهلوا الشركات العديدة غير المربحة التي تستهلك ببساطة كل أموالها وتنهار.

لذا، فإن السؤال الطبيعي لمساهمي Telos ( TELOS CORPORATION(TLS.US) ) هو ما إذا كان ينبغي عليهم القلق بشأن معدل حرق النقد. ولأغراض هذه المقالة، فإن الحرق النقدي هو المعدل السنوي الذي تنفق به الشركة غير المربحة الأموال النقدية لتمويل نموها؛ التدفق النقدي الحر السلبي. سنبدأ بمقارنة حرقها النقدي مع احتياطياتها النقدية من أجل حساب مدرجها النقدي.

TELOS CORPORATION(TLS.US)

ما هو طول المدرج النقدي لـ Telos؟

يمكنك حساب المدرج النقدي للشركة عن طريق قسمة المبلغ النقدي الذي تملكه على المعدل الذي تنفق به تلك الأموال. عندما أعلنت شركة Telos آخر مرة عن ميزانيتها العمومية لشهر ديسمبر 2023 في مارس 2024، لم يكن لديها أي ديون ونقد بقيمة 99 مليون دولار أمريكي. والأهم من ذلك، أن حرقها النقدي بلغ 14 مليون دولار أمريكي على مدار الاثني عشر شهرًا التالية. لذلك كان لديها مدرج نقدي يبلغ حوالي 7.1 سنوات اعتبارًا من ديسمبر 2023. وفي حين أن هذا ليس سوى مقياس واحد لحالة حرق الأموال النقدية، فإنه بالتأكيد يعطينا الانطباع بأن حاملي العملات ليس لديهم ما يدعو للقلق. يمكنك أن ترى كيف تغير رصيده النقدي بمرور الوقت في الصورة أدناه.

هل تنمو إيرادات Telos؟

نحن مترددون في استقراء الاتجاه الأخير لتقييم حرقها النقدي، لأن Telos كان لديها بالفعل تدفق نقدي حر إيجابي في العام الماضي، لذا ربما يكون نمو إيرادات التشغيل هو أفضل رهان لدينا للقياس، في الوقت الحالي. ولسوء الحظ، كان العام الماضي مخيبا للآمال، حيث انخفضت الإيرادات التشغيلية بنسبة 33٪ خلال هذه الفترة. في حين أن الماضي يستحق الدراسة دائمًا، إلا أن المستقبل هو الأهم من أي شيء آخر. لهذا السبب، من المنطقي جدًا إلقاء نظرة على TELOS CORPORATION(TLS.US) .

ما مدى سهولة قيام Telos بجمع الأموال؟

نظرًا لأن نمو إيراداتها يتحرك في الاتجاه الخاطئ، فقد يرغب مساهمو Telos في التفكير مسبقًا في الوقت الذي قد تحتاج فيه الشركة إلى جمع المزيد من الأموال. يمكن للشركات جمع رأس المال إما من خلال الديون أو الأسهم. عادة، ستقوم الشركة ببيع أسهم جديدة في حد ذاتها لجمع الأموال ودفع النمو. من خلال مقارنة الحرق النقدي السنوي للشركة بإجمالي قيمتها السوقية، يمكننا تقدير عدد الأسهم التي يتعين عليها إصدارها تقريبًا من أجل إدارة الشركة لمدة عام آخر (بنفس معدل الحرق).

يمثل الحرق النقدي لشركة Telos البالغ 14 مليون دولار أمريكي حوالي 5.3٪ من القيمة السوقية البالغة 264 مليون دولار أمريكي. هذه نسبة منخفضة، لذلك نعتقد أن الشركة ستكون قادرة على جمع المزيد من الأموال لتمويل النمو، مع القليل من التخفيف، أو حتى اقتراض بعض الأموال ببساطة.

لذا، هل يجب أن نقلق بشأن حرق أموال تيلوس؟

قد يكون من الواضح لك بالفعل أننا مرتاحون نسبيًا للطريقة التي تحرق بها Telos أموالها. على سبيل المثال، نعتقد أن التدفق النقدي الخاص بها يشير إلى أن الشركة تسير على طريق جيد. في حين أن انخفاض إيراداتها لم يكن كبيرًا، فإن العوامل الأخرى المذكورة في هذه المقالة تعوض عن الضعف في هذا المقياس. بعد الأخذ في الاعتبار المقاييس المختلفة المذكورة في هذا التقرير، نحن مرتاحون جدًا لكيفية إنفاق الشركة لأموالها، حيث يبدو أنها تسير على الطريق الصحيح لتلبية احتياجاتها على المدى المتوسط. من خلال إلقاء نظرة متعمقة على المخاطر، حددنا TELOS CORPORATION(TLS.US) يجب أن تكون على دراية بها قبل الاستثمار.

وبطبيعة الحال ، قد لا يكون Telos أفضل الأسهم للشراء . لذلك قد ترغب في رؤية هذه المجموعة المجانية من الشركات التي تتمتع بعائد مرتفع على الأسهم، أو قائمة الأسهم التي يشتريها المطلعون .

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.