يمكننا بسهولة فهم سبب انجذاب المستثمرين إلى الشركات غير المربحة. على سبيل المثال، على الرغم من أن شركة Salesforce.com، المتخصصة في البرمجيات كخدمة، قد خسرت أموالًا لسنوات بينما كانت تنمو إيراداتها المتكررة، إلا أنه لو كنتَ تملك أسهمًا فيها منذ عام ٢٠٠٥، لحققتَ نجاحًا باهرًا. ومع ذلك، فإن الأحمق فقط هو من يتجاهل خطر أن تُستنزف شركة خاسرة أموالها بسرعة كبيرة.

لذا، فإن السؤال البديهي الذي يطرحه مساهمو شركة Airship AI Holdings ( ناسداك: AISP ) هو ما إذا كان ينبغي عليهم القلق بشأن معدل استهلاكها النقدي. لغرض هذه المقالة، سنعرّف استهلاكها النقدي بأنه مقدار النقد الذي تنفقه الشركة سنويًا لتمويل نموها (ويُسمى أيضًا التدفق النقدي الحر السلبي). أولًا، سنحدد مسارها النقدي بمقارنة استهلاكها النقدي باحتياطياتها النقدية.

ما هي المدة التي يستغرقها هروب الأموال النقدية لشركة Airship AI Holdings؟

يمكنك حساب احتياطي السيولة النقدية للشركة بقسمة المبلغ النقدي الذي تملكه على معدل إنفاقها. في يونيو 2025، بلغ احتياطي شركة Airship AI Holdings النقدي 6.3 مليون دولار أمريكي، ولم تكن عليها أي ديون. في العام الماضي، بلغ معدل استهلاكها النقدي 6.3 مليون دولار أمريكي. لذا، كان احتياطي السيولة النقدية لديها يكفي لحوالي 12 شهرًا بدءًا من يونيو 2025. مع أن احتياطي السيولة النقدية هذا ليس مثيرًا للقلق، إلا أن المستثمرين العقلاء سينظرون إلى ما سيحدث في حال نفاد السيولة النقدية للشركة. كما هو موضح أدناه، يمكنك أن ترى كيف تغيرت أرصدة الشركة النقدية بمرور الوقت.

ما مدى نمو شركة Airship AI Holdings؟

خفّضت شركة Airship AI Holdings استهلاكها النقدي بنسبة 6.3% خلال العام الماضي، مما يشير إلى درجة من الانضباط. إلا أن انخفاض الإيرادات بنسبة 42% خلال الفترة نفسها كان مثيرًا للقلق. بالنظر إلى هذين المقياسين، نشعر ببعض القلق بشأن تطور الشركة. لكن من الواضح أن العامل الحاسم هو مدى قدرة الشركة على تنمية أعمالها مستقبلًا. ولذلك، من المنطقي جدًا إلقاء نظرة على توقعات محللينا للشركة .

ما مدى سهولة حصول شركة Airship AI Holdings على الأموال؟

نظرًا لانخفاض إيرادات شركة Airship AI Holdings، يُرجَّح أن يُفكِّر السوق في كيفية جمع المزيد من السيولة عند الحاجة. يُعدُّ إصدار أسهم جديدة، أو الاقتراض، من أكثر الطرق شيوعًا للشركات المُدرجة لجمع المزيد من الأموال لأعمالها. عادةً، تبيع الشركات أسهمًا جديدةً لجمع السيولة ودفع عجلة النمو. يُمكننا مُقارنة معدل استهلاك الشركة للسيولة النقدية بقيمتها السوقية لتكوين فكرة عن عدد الأسهم الجديدة التي ستحتاجها الشركة لتمويل عملياتها لمدة عام واحد.

تبلغ القيمة السوقية لشركة Airship AI Holdings 146 مليون دولار أمريكي، وقد خسرت 6.3 مليون دولار أمريكي العام الماضي، أي ما يعادل 4.3% من قيمتها السوقية. ونظرًا لصغر هذه النسبة، فمن المرجح أن يكون من السهل على الشركة تمويل نموها لعام آخر بإصدار أسهم جديدة للمستثمرين، أو حتى بالحصول على قرض.

هل يشكل حرق الأموال لشركة Airship AI Holdings مصدر قلق؟

بناءً على هذا التحليل لاستهلاك السيولة النقدية لشركة Airship AI Holdings، نعتقد أن استهلاكها النقدي مقارنةً بقيمتها السوقية كان مُطمئنًا، في حين أن انخفاض إيراداتها يُثير بعض القلق. مع أننا لا نعتقد أن لديها مشكلة في استهلاكها النقدي، إلا أن التحليل الذي أجريناه في هذه المقالة يُشير إلى أنه ينبغي على المساهمين التفكير مليًا في التكلفة المُحتملة لجمع المزيد من التمويل في المستقبل.

بالطبع، قد تجد استثمارًا رائعًا بالبحث في أماكن أخرى. لذا، ألقِ نظرة على هذه القائمة المجانية للشركات المثيرة للاهتمام، وهذه القائمة بأسهم النمو (وفقًا لتوقعات المحللين).

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.