حققت أسهم شركة هيرون ثيرابيوتكس ( ناسداك: HRTX ) أداءً مذهلاً هذا الشهر، إذ ارتفعت بنسبة 27% بعد فترة تذبذب سابقة. مع ذلك، لن يشعر جميع المساهمين بالابتهاج، حيث لا يزال سعر السهم منخفضًا بنسبة 15% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، وهي نسبة مخيبة للآمال.

حتى بعد هذا الارتفاع الكبير في السعر، قد لا تزال شركة هيرون ثيرابيوتكس تُرسل إشارات إيجابية للغاية في الوقت الحالي بنسبة سعر السهم إلى المبيعات (P/S) البالغة 1.7 ضعف، حيث أن ما يقرب من نصف شركات التكنولوجيا الحيوية في الولايات المتحدة لديها نسب P/S أعلى من 12 ضعفًا، بل إن نسب P/S التي تتجاوز 93 ضعفًا ليست نادرة. مع ذلك، قد تكون نسبة P/S المنخفضة هذه مبررة، ويتطلب الأمر مزيدًا من البحث لتحديد ما إذا كان ذلك مبررًا.

كيف كان أداء شركة هيرون ثيرابيوتكس مؤخراً؟

كان من الممكن أن تحقق شركة هيرون ثيرابيوتكس أداءً أفضل، إذ أن نمو إيراداتها كان أبطأ من معظم الشركات الأخرى مؤخرًا. من المرجح أن يكون انخفاض نسبة السعر إلى المبيعات ناتجًا عن اعتقاد المستثمرين بأن هذا الأداء الباهت للإيرادات لن يتحسن. إذا كنت لا تزال مهتمًا بالشركة، فستأمل ألا تتدهور الإيرادات أكثر، وأن تتاح لك فرصة شراء بعض الأسهم بينما لا تحظى بشعبية كبيرة.

هل ترغب في الحصول على صورة كاملة عن تقديرات المحللين للشركة؟ سيساعدك تقريرنا المجاني عن شركة هيرون ثيرابيوتكس على اكتشاف ما يخبئه المستقبل.

هل هناك أي توقعات بنمو الإيرادات لشركة هيرون ثيرابيوتكس؟

إن الوقت الوحيد الذي ستشعر فيه بالراحة حقًا لرؤية نسبة السعر إلى المبيعات منخفضة مثل نسبة شركة هيرون ثيرابيوتكس هو عندما يكون نمو الشركة على المسار الصحيح ليتخلف بشكل ملحوظ عن الصناعة.

إذا استعرضنا نمو الإيرادات خلال العام الماضي، نجد أن الشركة حققت زيادة ملحوظة بنسبة 13%. كما شهدت السنوات الثلاث الأخيرة ارتفاعًا ممتازًا في الإيرادات بنسبة 58%، مدعومًا جزئيًا بأدائها على المدى القصير. وبناءً على ذلك، لا شك أن المساهمين قد رحبوا بمعدلات نمو الإيرادات هذه على المدى المتوسط.

وبالنظر إلى المستقبل، تشير تقديرات المحللين الأربعة الذين يغطون الشركة إلى أن الإيرادات ستنمو بنسبة 14% سنوياً خلال السنوات الثلاث المقبلة. وهذا أقل بكثير من توقعات النمو السنوية للقطاع ككل، والتي تبلغ 132%.

مع أخذ ذلك في الاعتبار، يتضح سبب انخفاض نسبة سعر السهم إلى المبيعات لشركة هيرون ثيرابيوتكس عن نظرائها في القطاع. يبدو أن معظم المستثمرين يتوقعون نموًا محدودًا في المستقبل، ولا يرغبون إلا في دفع مبلغ أقل مقابل السهم.

الخلاصة الرئيسية

ارتفعت أسهم شركة هيرون ثيرابيوتكس بشكل ملحوظ، إلا أن نسبة السعر إلى المبيعات لا تزال منخفضة. ويُقال إن هذه النسبة تُعدّ مقياسًا أقل دقة للقيمة في بعض القطاعات، لكنها قد تكون مؤشرًا قويًا على توجهات السوق.

كما هو متوقع، يؤكد تحليلنا لتوقعات المحللين لشركة هيرون ثيرابيوتكس أن توقعات الإيرادات المتواضعة للشركة تُعدّ عاملاً رئيسياً في انخفاض نسبة السعر إلى المبيعات. ويبدو أن تشاؤم المساهمين بشأن آفاق إيرادات الشركة هو السبب الرئيسي وراء انخفاض هذه النسبة. ومن الصعب توقع ارتفاع سعر السهم بشكل ملحوظ في المستقبل القريب في ظل هذه الظروف.

إذا كانت الشركات ذات النمو القوي في الأرباح السابقة تناسب اهتماماتك ، فقد ترغب في الاطلاع على هذه المجموعة المجانية من الشركات الأخرى ذات النمو القوي في الأرباح ونسب السعر إلى الأرباح المنخفضة.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.