على الرغم من الأداء القوي بالفعل، فقد حققت أسهم Heron Therapeutics, Inc. ( NASDAQ:HRTX ) مكاسب بلغت 48% في الأيام الثلاثين الماضية. والخبر السيئ هو أنه حتى بعد تعافي الأسهم في الأيام الثلاثين الماضية، لا يزال المساهمون يعانون من انخفاض القيمة بنحو 5.4% خلال العام الماضي.

حتى بعد هذه القفزة الكبيرة في السعر، لا تزال شركة Heron Therapeutics ترسل إشارات صعودية للغاية في الوقت الحالي بنسبة السعر إلى المبيعات (أو "P/S") التي تبلغ 2.6x، حيث أن ما يقرب من نصف جميع الشركات في صناعة التكنولوجيا الحيوية في الولايات المتحدة لديها نسب سعر إلى مبيعات أعلى من 9.8x وحتى نسبة السعر إلى المبيعات التي تزيد عن 51x ليست غير عادية. ومع ذلك، قد تكون نسبة السعر إلى المبيعات منخفضة للغاية لسبب ما ويتطلب الأمر مزيدًا من التحقيق لتحديد ما إذا كان ذلك مبررًا.

كيف كان أداء شركة Heron Therapeutics

ربما يكون أداء شركة Heron Therapeutics أفضل حيث كانت نمو إيراداتها أقل من معظم الشركات الأخرى مؤخرًا. ربما تتوقع السوق استمرار الاتجاه الحالي المتمثل في ضعف نمو الإيرادات، وهو ما أدى إلى قمع ربحية السهم. إذا كان الأمر كذلك، فمن المحتمل أن يجد المساهمون الحاليون صعوبة في الشعور بالإثارة بشأن الاتجاه المستقبلي لسعر السهم.

هل ترغب في معرفة رأي المحللين في مستقبل شركة Heron Therapeutics مقارنة بالصناعة؟ في هذه الحالة، فإن تقريرنا المجاني هو نقطة بداية رائعة .

هل هناك أي توقعات بنمو الإيرادات لشركة Heron Therapeutics؟

من أجل تبرير نسبة السعر إلى المبيعات، ستحتاج شركة Heron Therapeutics إلى إنتاج نمو ضعيف يتخلف بشكل كبير عن الصناعة.

وبالنظر إلى الماضي، فقد حقق العام الماضي زيادة جيدة بنسبة 14% في إيرادات الشركة. ومن الممتع أن الإيرادات ارتفعت أيضًا بنسبة 67% في المجمل مقارنة بثلاث سنوات مضت، ويرجع ذلك جزئيًا إلى النمو الذي شهدته الأشهر الاثني عشر الماضية. لذلك، فمن العدل أن نقول إن نمو الإيرادات مؤخرًا كان رائعًا بالنسبة للشركة.

وبالانتقال إلى المستقبل، تشير تقديرات المحللين الثلاثة الذين يغطون الشركة إلى أن الإيرادات من المتوقع أن تنمو بنسبة 13% سنويًا على مدى السنوات الثلاث المقبلة. ومع توقع تحقيق الصناعة نموًا بنسبة 127% سنويًا، فإن الشركة في وضع يسمح لها بتحقيق نتيجة إيرادات أضعف.

باستخدام هذه المعلومات، يمكننا أن نرى لماذا يتم تداول Heron Therapeutics عند نسبة سعر إلى مبيعات أقل من الصناعة. من الواضح أن العديد من المساهمين لم يشعروا بالراحة في التمسك بأسهمهم بينما تتطلع الشركة إلى مستقبل أقل ازدهارًا.

ماذا يعني P/S لشركة Heron Therapeutics بالنسبة للمستثمرين؟

لقد ارتفعت أسهم شركة Heron Therapeutics بشكل ملحوظ، إلا أن نسبة السعر إلى المبيعات لا تزال ضعيفة. ورغم أن نسبة السعر إلى المبيعات لا ينبغي أن تكون العامل الحاسم في ما إذا كنت ستشتري سهمًا أم لا، فإنها تعد مقياسًا قويًا لتوقعات الإيرادات.

وكما كان متوقعًا، يؤكد تحليلنا لتوقعات المحللين لشركة Heron Therapeutics أن التوقعات المخيبة للآمال للشركة فيما يتعلق بالإيرادات تشكل عاملًا رئيسيًا في انخفاض نسبة السعر إلى المبيعات. وفي هذه المرحلة، يشعر المستثمرون أن إمكانية تحسن الإيرادات ليست كبيرة بما يكفي لتبرير ارتفاع نسبة السعر إلى المبيعات. ومن الصعب أن نرى سعر السهم يرتفع بقوة في المستقبل القريب في ظل هذه الظروف.

من المهم التأكد من البحث عن شركة رائعة، وليس مجرد الفكرة الأولى التي تصادفك. لذا، إذا كان نمو الربحية يتوافق مع فكرتك عن الشركة الرائعة، فقم بإلقاء نظرة على هذه القائمة المجانية للشركات المثيرة للاهتمام التي حققت نموًا قويًا في الأرباح مؤخرًا (ونسبة سعر إلى ربحية منخفضة).

هذه المقالة التي نشرتها سيمبلي وول ستريت هي مقالة عامة بطبيعتها. نحن نقدم تعليقات تستند إلى بيانات تاريخية وتوقعات محللين باستخدام منهجية غير متحيزة فقط ولا تهدف مقالاتنا إلى تقديم نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليل طويل الأجل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. يرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ليس لدى سيمبلي وول ستريت أي موقف في أي من الأسهم المذكورة.