من المقرر أن يُتداول سهم شركة هيوليت باكارد إنتربرايز (المدرجة في بورصة نيويورك بالرمز: HPE ) بدون أرباح خلال أربعة أيام. عادةً، يكون تاريخ الاستحقاق قبل يوم عمل واحد من تاريخ التسجيل، وهو التاريخ الذي تُحدد فيه الشركة المساهمين المؤهلين لاستلام الأرباح. يُعد تاريخ الاستحقاق مهمًا، لأنه عند شراء أو بيع السهم، تستغرق عملية التداول يوم عمل واحد على الأقل لتسوية الصفقة. لذلك، إذا اشتريت أسهم هيوليت باكارد إنتربرايز في 21 مارس أو بعده، فلن تكون مؤهلاً لاستلام الأرباح عند دفعها في 18 أبريل.

ستكون دفعة الأرباح القادمة للشركة 0.13 دولار أمريكي للسهم، وقد دفعت الشركة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية ما مجموعه 0.52 دولار أمريكي للسهم. بناءً على قيمة مدفوعات العام الماضي، يبلغ عائد شركة هيوليت باكارد إنتربرايز 3.3% على سعر السهم الحالي البالغ 15.62 دولارًا أمريكيًا. إذا اشتريت هذه الشركة لتوزيع أرباحها، فيجب أن تكون لديك فكرة عن مدى موثوقية واستدامة توزيعات أرباح هيوليت باكارد إنتربرايز. نحتاج إلى معرفة ما إذا كانت الأرباح تغطي هذه التوزيعات، وما إذا كانت في نمو.

عادةً ما تُدفع أرباح الأسهم من أرباح الشركة، لذا إذا دفعت الشركة أكثر مما حققته، فإن أرباحها عادةً ما تكون أكثر عرضة للتخفيض. تتمتع شركة هيوليت باكارد إنتربرايز بنسبة توزيع منخفضة ومحافظة تبلغ 25% فقط من دخلها بعد الضريبة. ومع ذلك، فإن التدفقات النقدية أهم من الأرباح في تقييم توزيعات الأرباح، لذا نحتاج إلى معرفة ما إذا كانت الشركة قد حققت سيولة نقدية كافية لسداد توزيعاتها. لحسن الحظ، لم تدفع الشركة سوى 43% من تدفقها النقدي الحر في العام الماضي.

من المشجع أن نرى أن توزيعات الأرباح مغطاة بالأرباح والتدفقات النقدية. وهذا يشير عمومًا إلى استدامة توزيعات الأرباح، طالما لم تنخفض الأرباح انخفاضًا حادًا.

انقر هنا لرؤية نسبة توزيع أرباح الشركة، بالإضافة إلى تقديرات المحللين لأرباحها المستقبلية.

هل شهدت الأرباح والأرباح نموًا؟

عادةً ما تُعدّ الشركات التي تشهد نموًا مستمرًا في أرباح السهم الواحد أفضل الأسهم المُوزّعة للأرباح، إذ يسهل عليها عادةً زيادة أرباح السهم الواحد. إذا شهدت الشركة ركودًا اقتصاديًا وانخفضت أرباحها، فقد تشهد قيمتها انخفاضًا حادًا. لهذا السبب، من المريح أن نرى أرباح شركة هيوليت باكارد إنتربرايز ترتفع بشكل كبير، بنسبة 22% سنويًا على مدار السنوات الخمس الماضية. وقد شهدت أرباح السهم الواحد نموًا سريعًا للغاية، وتُوزّع الشركة نسبة منخفضة نسبيًا من أرباحها وتدفقاتها النقدية. غالبًا ما تُعدّ الشركات التي تشهد نموًا في الأرباح ونسب توزيع منخفضة أفضل الأسهم المُوزّعة للأرباح على المدى الطويل، إذ يُمكنها زيادة أرباحها وزيادة نسبة الأرباح التي تُوزّعها، مما يُضاعف أرباحها بشكل أساسي.

يُقيّم العديد من المستثمرين أداء توزيعات أرباح الشركة من خلال تقييم مدى تغير مدفوعاتها بمرور الوقت. وقد حققت شركة هيوليت باكارد إنتربرايز زيادة سنوية في أرباحها بمعدل 10% سنويًا، بناءً على مدفوعات الأرباح على مدار السنوات التسع الماضية. ومن المثير للاهتمام أن نرى نموًا سريعًا في الأرباح وتوزيعات الأرباح للسهم الواحد خلال السنوات القليلة الماضية.

الخلاصة النهائية

هل تمتلك هيوليت باكارد إنتربرايز القدرة على الحفاظ على توزيع أرباحها؟ تشهد هيوليت باكارد إنتربرايز نموًا سريعًا في الأرباح، وتتميز بنسبة توزيع أرباح منخفضة نسبيًا، مما يعني أنها تُعيد استثمار أموالها بكثافة في أعمالها؛ وهو مزيج رائع. هناك الكثير مما يُثير الإعجاب في هيوليت باكارد إنتربرايز، ونُوصي بإلقاء نظرة فاحصة عليها.

مع وضع ذلك في الاعتبار، يُعدّ الوعي بالمخاطر التي تواجهها أسهم الشركة حاليًا جزءًا أساسيًا من البحث الشامل للأسهم. وفيما يتعلق بمخاطر الاستثمار، حددنا علامة تحذيرية واحدة تتعلق بشركة Hewlett Packard Enterprise، ويجب أن يكون فهمها جزءًا لا يتجزأ من عملية استثمارك.

من الأخطاء الاستثمارية الشائعة شراء أول سهم مثير للاهتمام تراه. تجد هنا قائمة كاملة بأسهم توزيعات الأرباح المرتفعة.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.