تُجري شركة هيوليت باكارد إنتربرايز (HPE) تحولاً مدروساً بعيداً عن جذورها التاريخية في مجال الخوادم، حيث تُركز أعمالها بشكل أكبر على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي والشبكات. وتُظهر الإعلانات الأخيرة والعقود التي فازت بها كيف بدأت هذه الاستراتيجية في إعادة تشكيل هيكلية عمليات الشركة ورؤيتها السوقية.

شهدت شركة HPE فترةً حافلةً بالنجاحات، بدءًا من الكشف عن صفقاتٍ كبرى في مجال الحوسبة الفائقة مع مختبر لوس ألاموس الوطني، وصولًا إلى الانضمام إلى تحالف التوسع الكمي، ودعم مشاريع الذكاء الاصطناعي السيادية، مثل تلك الموجودة في جامعة يوتا وبلدة فايل. كان زخم السهم قويًا، على الرغم من تراجعه مؤخرًا مع عائدٍ شهريٍ قدره -6.2%. ويتمتع المساهمون على المدى الطويل بأرباحٍ جيدة، حيث حققوا عائدًا إجماليًا قدره 8.2% خلال العام الماضي، وعائدًا إجماليًا ملحوظًا قدره 60.7% على مدار ثلاث سنوات. ويشير هذا إلى تقدمٍ ملموسٍ في ظل توجه HPE نحو أسواق الذكاء الاصطناعي والشبكات ذات هامش الربح الأعلى.

إذا كنت تشاهد سباق البنية التحتية للذكاء الاصطناعي يشتعل، فهذه هي اللحظة المثالية لاكتشافه . راجع القائمة الكاملة مجانًا.

ومع ذلك، مع استمرار تداول الأسهم بخصم ملحوظ مقارنة بأهداف المحللين ونظرائهم في القطاع، يتعين على المستثمرين الآن أن يزنوا ما إذا كانت HPE لا تزال مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية أو ما إذا كان السعر الحالي يأخذ بالفعل في الاعتبار إمكانات التحول والنمو.

الرواية الأكثر شعبية: 13.7% مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية

مع تحديد القيمة العادلة لشركة Hewlett Packard Enterprise عند 26.51 دولاراً أميركياً وفقاً للرواية الأكثر شعبية وإغلاق السهم آخر مرة عند 22.89 دولاراً أميركياً، فإن المسرح مهيأ لمناقشة ما إذا كان هذا اللاعب التكنولوجي العريق على وشك إعادة التقييم حقاً.

تُعزز عمليات الاستحواذ الاستراتيجية والتوسع في التقنيات عالية النمو، بما في ذلك دمج Juniper وإطلاق خوادم الجيل الثاني عشر من الجيل التالي ومنصات الإدارة القائمة على الذكاء الاصطناعي، مكانة HPE التنافسية في مجالات الحوسبة الطرفية والشبكات والذكاء الاصطناعي. وهذا يُمهّد الطريق لاستمرار مكاسب الحصة السوقية ونمو الإيرادات الهائل مقارنةً بمتوسطات الصناعة التقليدية.

ما هي التوقعات الجريئة التي تُشكّل هذه النظرة التفاؤلية؟ تكمن الحقيقة وراء الأرقام الرئيسية، وتعتمد على نمو مستدام ذي رقمين ونموذج ربح يُكافئ الأداء المتميز. تعرّف على ما يدعم هذه التوقعات العالية، وما إذا كان هذا السرد يُبرر زيادة السعر.

النتيجة: القيمة العادلة 26.51 دولارًا (أقل من قيمتها الحقيقية)

مع ذلك، لا تزال هناك تحديات. فالتحول البطيء عن الأجهزة القديمة أو حدوث خلل في دمج Juniper قد يُعيق المكاسب المتوقعة من تحول HPE نحو الذكاء الاصطناعي.

منظور آخر: كيف يتم تقييم نسب القيمة؟

بالنظر إلى ما هو أبعد من تقديرات القيمة العادلة، يبلغ مضاعف الربحية لشركة HPE 26.6x. وهذا أعلى من متوسط نظيراتها البالغ 21.9x ومتوسط قطاع التكنولوجيا العالمي البالغ 22.8x. ومع ذلك، يبقى أقل بكثير من المضاعف العادل البالغ 44.4x الذي تشير نماذجنا إلى أن السوق قد يتجه نحوه في النهاية. قد يشير هذا الفارق إلى ثقة في النمو المستقبلي، ولكنه يزيد أيضًا من خطر أن تكون التوقعات قد تم تسعيرها مسبقًا. إذا انخفضت سلاسة التكامل والهوامش، فقد يقلّ مضاعف الربحية الحالي عن الحد الأدنى.

قم ببناء سردك الخاص حول شركة Hewlett Packard Enterprise

إذا كانت هذه وجهات النظر لا تتطابق مع وجهة نظرك، أو كنت تفضل التعمق في الأرقام بنفسك، فيمكنك إنشاء سرد وتحليل خاص بشركتك بسرعة في دقائق معدودة: افعل ذلك بطريقتك

نقطة البداية الرائعة لأبحاثك حول Hewlett Packard Enterprise هي تحليلنا الذي يسلط الضوء على مكافأتين رئيسيتين وخمس علامات تحذيرية مهمة يمكن أن تؤثر على قرار الاستثمار الخاص بك.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

اغتنم فرصة البقاء في صدارة السوق بتتبع الأسهم والمواضيع التي سيتحدث عنها الجميع غدًا. لا تدع هذه الفرص تفوتك. ابحث عن الأفكار التي تناسب أهدافك بشكل أفضل:

• يمكنك الوصول إلى التدفقات النقدية المستقرة والتقييمات الجذابة في السوق الحالية من خلال التحقق من هذه الأسهم البالغ عددها 869 والتي تم التقليل من قيمتها استنادًا إلى التدفقات النقدية التي قد تطير تحت الرادار.
• استغل الاتجاهات القوية في تحول الرعاية الصحية من خلال تقييم هذه الأسهم الـ 32 الخاصة بالذكاء الاصطناعي في مجال الرعاية الصحية والتي تعمل على إحداث ثورة في الطب والتشخيص ورعاية المرضى باستخدام الذكاء الاصطناعي.
• احصل على الدخل والمرونة لمحفظتك الاستثمارية من خلال هذه الأسهم الستة عشر ذات العائدات التي تزيد عن 3% والتي تقدم باستمرار عوائد تزيد عن 3% في ظل المشهد الاقتصادي المتغير.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.