عندما تشتري سهمًا، هناك دائمًا احتمال أن ينخفض سعره بنسبة 100%. ولكن بشكل أخف، يمكن لشركة جيدة أن ترى ارتفاع سعر سهمها بنسبة تزيد عن 100٪. على سبيل المثال، ارتفع سعر سهم شركة هيلتون العالمية القابضة ( Hilton Worldwide Holdings, Inc.(HLT.US) ) بنسبة 140% خلال نصف العقد الماضي. سيكون معظمهم سعداء جدًا بذلك. علاوة على ذلك، ارتفع سعر السهم بنسبة 16٪ خلال الربع تقريبًا. لكن ربما تكون هذه الخطوة قد ساعدتها السوق المزدهرة بشكل معقول (ارتفعت بنسبة 9.1٪ في 90 يومًا).

دعونا نلقي نظرة على الأساسيات الأساسية على المدى الطويل، ونرى ما إذا كانت متسقة مع عوائد المساهمين.

Hilton Worldwide Holdings, Inc.(HLT.US)

وبينما يستمر البعض في تدريس فرضية كفاءة الأسواق، فقد ثبت أن الأسواق عبارة عن أنظمة ديناميكية مفرطة في رد الفعل، وأن المستثمرين ليسوا عقلانيين دائمًا. إحدى الطرق غير الكاملة ولكنها بسيطة للنظر في كيفية تحول تصور السوق لشركة ما هي مقارنة التغير في ربحية السهم (EPS) مع حركة سعر السهم.

خلال النصف الأخير من العقد، أصبحت شركة هيلتون العالمية القابضة مربحة. يمكن أن يكون هذا النوع من التحول نقطة انعطاف تبرر تحقيق مكاسب قوية في أسعار الأسهم، تمامًا كما رأينا هنا.

يتم عرض أرباح الشركة للسهم الواحد (على مر الزمن) في الصورة أدناه (انقر لرؤية الأرقام الدقيقة).

نحن نعلم أن شركة هيلتون العالمية القابضة قامت بتحسين أرباحها على مدى السنوات الثلاث الماضية، ولكن ما الذي يخبئه المستقبل؟ قم بإلقاء نظرة أكثر شمولاً على الوضع المالي لشركة Hilton Worldwide Holdings من خلال هذا التقرير المجاني Hilton Worldwide Holdings, Inc.(HLT.US) .

ماذا عن الأرباح؟

بالإضافة إلى قياس عائد سعر السهم، يجب على المستثمرين أيضًا مراعاة إجمالي عائد المساهمين (TSR). إن TSR هو حساب عائد يمثل قيمة الأرباح النقدية (بافتراض أنه تم إعادة استثمار أي أرباح مستلمة) والقيمة المحسوبة لأي زيادة في رأس المال المخصومة والفوائد العرضية. من العدل أن نقول إن TSR يعطي صورة أكثر اكتمالا للأسهم التي تدفع أرباحا. كما حدث، بلغ إجمالي نسبة العائد الإجمالي على أسهم هيلتون العالمية القابضة خلال السنوات الخمس الماضية 143%، وهو ما يتجاوز عائد سعر السهم المذكور سابقًا. وهذا إلى حد كبير نتيجة لدفع أرباحها!

منظور مختلف

من الجيد أن نرى أن هيلتون العالمية القابضة كافأت المساهمين بإجمالي عائد للمساهمين بلغ 51% في الأشهر الاثني عشر الماضية. وهذا يشمل الأرباح. وبما أن معدل العائد الإجمالي على السهم لمدة عام واحد أفضل من معدل العائد الإجمالي على السهم لمدة خمس سنوات (الأخير يأتي بنسبة 19٪ سنويا)، يبدو أن أداء السهم قد تحسن في الآونة الأخيرة. يمكن لأي شخص يتمتع بمنظور متفائل أن ينظر إلى التحسن الأخير في إجمالي إجمالي الإيرادات باعتباره إشارة إلى أن العمل نفسه يتحسن بمرور الوقت. من المثير للاهتمام دائمًا تتبع أداء سعر السهم على المدى الطويل. ولكن لفهم شركة هيلتون العالمية القابضة بشكل أفضل، علينا أن نأخذ في الاعتبار العديد من العوامل الأخرى. ومع ذلك، انتبه إلى أن Hilton Worldwide Holdings, Inc.(HLT.US) ، يجب أن تعرف عنها...

بالطبع، قد تجد استثمارًا رائعًا من خلال البحث في مكان آخر. لذا قم بإلقاء نظرة خاطفة على هذه القائمة المجانية للشركات التي نتوقع أن تزيد أرباحها.

يرجى ملاحظة أن عوائد السوق المذكورة في هذه المقالة تعكس متوسط عوائد السوق المرجحة للأسهم التي يتم تداولها حاليًا في البورصات الأمريكية.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.