وقد خصصت شركة Hims & Hers Health (HIMS) مؤخرًا أكثر من 200 مليون دولار لمنشأة جديدة في ولاية أوهايو من شأنها أن تضاعف مساحتها وتضيف 400 وظيفة، وهي خطوة تدعم بشكل مباشر أعمالها في مجال الرعاية الصحية عن بعد سريعة النمو.

يأتي هذا التوسع عقب نتائج قوية للربع الثالث وتوسع دولي في المملكة المتحدة وكندا. وقد كافأ المستثمرون هذا المسار بشكل كبير، حيث تباين العائد القوي لسعر السهم منذ بداية العام بشكل حاد مع التراجع الأخير الذي شهده خلال التسعين يومًا الماضية، بالإضافة إلى العائد الإجمالي القوي للمساهمين على مدى سنوات عديدة. ومع ذلك، لا تزال هذه المؤشرات مجتمعة تدل على زخم نمو كامن، وليس على وضع متدهور، وذلك عند سعر السهم الحالي البالغ 34.77 دولارًا.

إذا كان هذا النوع من قصص نمو الصحة الرقمية يثير اهتمامك، فقد يكون من المفيد البحث عن فرص محتملة أخرى في أسهم الرعاية الصحية لمعرفة ما الذي يكتسب زخماً أيضاً.

ومع ذلك، ومع ارتفاع أسهم الشركة بنسبة تقارب 40% هذا العام، إلا أنها لا تزال تتداول دون مستويات المحللين المستهدفة وبعض تقديرات القيمة الجوهرية، فهل تُعد شركة Hims & Hers قصة نمو نادرة بسعر مخفض، أم أن السوق قد استوعب بالفعل ارتفاعها التالي؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 59.6% أقل من قيمتها الحقيقية

وفقًا لـ BlackGoat، فإن القيمة العادلة لـ Hims & Hers تتجاوز بكثير سعر الإغلاق الأخير البالغ 34.77 دولارًا، مما يشير إلى إمكانية تحقيق مكاسب كبيرة إذا تحققت الفرضية.

تُظهر شركة Hims أداءً متميزاً: نمو سريع، وربحية متزايدة، وكفاءة محسّنة، كل ذلك في آن واحد. لا تكتفي الشركة بتوسيع قاعدة مشتركيها فحسب، بل تعمل أيضاً على تعزيز التفاعل من خلال الرعاية الشخصية، مما يُحسّن الاحتفاظ بالعملاء ويزيد من تحقيق الأرباح.

هل تتساءل كيف تدعم هذه القصة هذا الفارق الكبير بين السعر والقيمة العادلة؟ يكمن السر في النمو السريع، وتوسيع هوامش الربح، وتوقعات الربح المستقبلية الطموحة. هل ترغب في معرفة كيف تتضافر هذه العوامل لتحقيق هذا الهدف؟

النتيجة: القيمة العادلة 86.09 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، فإن التدقيق التنظيمي لمركبات GLP 1 المركبة والمنافسة المتزايدة من شركات التكنولوجيا الكبرى وشركات الأدوية قد تقوض بسرعة سردية النمو على المدى الطويل.

وجهة نظر أخرى: نسب السوق تكشف قصة أكثر صعوبة

رغم أن القيمة العادلة السردية وبعض النماذج الجوهرية تشير إلى إمكانية تحقيق مكاسب، إلا أن مضاعف الأرباح الحالي يُظهر أن سعر سهم Hims & Hers مرتفع للغاية. فعند 59.2 ضعف الأرباح مقابل نسبة عادلة تبلغ 41.5، و23.6 لقطاع الرعاية الصحية، و31.4 للشركات المنافسة، يعكس سعر السهم بالفعل قدراً كبيراً من النجاح المتوقع. فإذا تراجع النمو أو تراجعت معنويات السوق، فإلى أي مدى قد ينخفض هذا التقييم؟

اصنعي سردكِ الصحي الخاص بكِ وبصحتها

إذا كنت ترى القصة بشكل مختلف أو ترغب في التعمق في الأرقام بنفسك، يمكنك بناء سرد جديد في دقائق معدودة، افعل ذلك على طريقتك .

تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على 3 مكافآت رئيسية وعلامة تحذيرية مهمة واحدة قد تؤثر على قرارك الاستثماري نقطة انطلاق رائعة لبحثك في مجال الصحة في Hims & Hers.

هل أنت مستعد لخطوتك الاستثمارية التالية؟

المستثمرون الأذكياء لا يتوقفون عن رفع سقف التوقعات. استخدم أداة Simply Wall St Screener لاكتشاف فرص جديدة قبل غيرك، وحافظ على محفظتك الاستثمارية متقدمة بخطوة.

• استغل الإمكانات الكامنة في الأسهم المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية من خلال استهداف الشركات التي يتم تداول أسهمها بأقل من قيمتها الجوهرية باستخدام هذه الأسهم الـ 916 المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية المصممة لتسليط الضوء على الجودة بأسعار مخفضة.
• ضع نفسك في طليعة الابتكار من خلال هذه الأسهم الـ 24 الرخيصة في مجال الذكاء الاصطناعي، حيث يمكن لقادة الذكاء الاصطناعي الناشئين تحديد دورة السوق القادمة.
• استثمر في مصادر دخل موثوقة وحارب التضخم باستخدام هذه الأسهم الـ 13 التي توزع أرباحاً بنسبة تزيد عن 3%، والتي تركز على الشركات التي تقدم عوائد أعلى من 3%.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.