انخفضت الأسهم في هونغ كونغ والصين يوم الخميس بسبب سلسلة من البيانات الاقتصادية السيئة من قطاع الإسكان والقطاع المالي.

وانخفض مؤشر Hang Seng بنسبة 2.5٪ إلى 17295.89 نقطة، وأنهى مؤشر CSI 300 الصيني اليوم منخفضًا بنسبة 2.1٪ عند 3533.54 نقطة.

انخفضت أسعار المساكن في الصين في سبتمبر بأسرع وتيرة لها منذ 11 شهرًا، بانخفاض 0.3% في 70 مدينة بالبر الرئيسي و0.48% لمبيعات السوق الثانوية، وهو ما يمثل أكبر انخفاض لمدة شهر واحد في المبيعات الثانوية المسجلة منذ عام 2014. قيمة القطاع العقاري وانكمشت بشكل عام بنسبة 2.7٪ في الربع الثالث.

وذكرت صحيفة "كايشين" اليومية الناطقة باللغة الصينية أن الاستثمار في قطاع الإسكان الصيني انخفض بنسبة 9.1% في الأشهر التسعة الأولى من هذا العام، وهو ما يمثل انخفاضًا أكبر حتى من الأشهر الثمانية الأولى.

تأتي هذه البيانات على خلفية التخلف الأول عن سداد سندات الدولار الأمريكي في اليوم السابق من قبل شركة Country Garden Holdings Limited (OTC: CTRYF ) ، أكبر شركة عقارية في الصين من حيث التطوير. قالت شركة Country Gardens إنها لا تعتقد أنها ستكون قادرة على الحفاظ على مدفوعات الفائدة في الوقت المناسب على سنداتها غير المرغوب فيها بقيمة 10 مليارات دولار، والتي يتم تداولها بأقل من 4 سنتات على الدولار الآن.

نفت شركة كانتري جاردن شائعة انتشرت في مكاتب التداول صباح الخميس مفادها أن مؤسسها يونج كووك كيونج ورئيس مجلس الإدارة هانج هويانج، وهي ابنة يونج، قد فرا من الصين بعد أن تخلفت الشركة عن دفع الفائدة يوم الأربعاء. وهددت الشركة باتخاذ إجراءات قانونية ضد مروجي الشائعات.

وانخفضت شركة Country Garden بحوالي 3%، في حين تراجعت China Evergrande Group (OTC: EGRNQ ) بنسبة 4% تقريبًا وانخفضت Sunac China Holdings Limited (OTC: SNCNQ ) بنسبة 4.6% بنهاية تداول اليوم في هونج كونج.

إن الحكومة الصينية في خضم محاولة تجنب ما يبدو أنه أزمة ائتمانية كاملة في سوق الإسكان لديها، حتى مع بدء صناعات التجزئة والتصنيع في الانتعاش.

الاستهلاك آخذ في الارتفاع مرة أخرى بعد عامين من الهزيمة الناجمة عن سلسلة مكثفة من عمليات الإغلاق بسبب فيروس كورونا. وارتفع الإنتاج في قطاع الترفيه بنسبة 12.7%، في حين انتعشت تكنولوجيا المعلومات والبرمجيات بقوة بنسبة 10.3%. وارتفع نشاط الصناعات التحويلية بنسبة 4.5%. وقد ساعد ذلك في ظهور بيانات الناتج المحلي الإجمالي التي جاءت أفضل من المتوقع يوم الأربعاء والتي دفعت توقعات أعلى منقحة يوم الخميس للناتج المحلي الإجمالي للصين من قبل UBS Group AG (NYSE: UBS ) وجي بي مورغان آند تشيس (NYSE: JPM ) إلى 5.2٪ لهذا العام.

ومع ذلك، فقد شابت أسماء المستهلكين هزيمة الائتمان الأكبر التي أثرت على أذهان المستثمرين يوم الخميس. تراجعت كل من Alibaba Group Holdings Limited (NYSE: BABA ) و Tencent Holdings Ltd (OTC: TCEHY ) بنسبة 2.3% بنهاية التداول بينما واصلت JD.com Inc (NASDAQ: JD ) الانخفاض بنسبة 5% بعد تخفيض التصنيف في وقت سابق من هذا الأسبوع. .

وتواجه البنوك الإقليمية عجزًا في رأس المال قدره 2.2 تريليون يوان صيني (301 مليار دولار) في الوقت الذي تكافح فيه أدوات تمويل الحكومة المحلية (LGVFs) لسداد أجزاء من قروضها بسبب التباطؤ السريع في مبيعات الأراضي.

صناديق القروض المحلية هي آلية حاولت من خلالها الحكومات المحلية في الصين توفير وسادة ضد انخفاض أسعار الأراضي في عام 2022، ويبدو الآن أن مبلغ 9 تريليون دولار الذي تديره هذه الحكومات معرض للتهديد، وفقًا لتصنيفات ستاندرد آند بورز العالمية .

تعد ثلاثة بنوك على وجه الخصوص، بنك Hangzhou Co وبنك Chonquing Co وبنك Chengdu Co ، هي الأكثر تعرضًا لحالات التخلف عن السداد المحتملة لـ LGVF، والتي يتوقع المحللون أن تصل إلى 74٪ الآن وفقًا لبلومبرج . إن حالات التخلف عن السداد في الطريق بسبب نقص الطلب على الأراضي والمساكن الجديدة في المقاطعات في جميع أنحاء الصين، الأمر الذي يضع قيودا على التدفقات النقدية لأدوات التمويل الحكومية.

انخفض كل من بنك الصين المحدودة (OTC: BACHF ) وبنك التعمير الصيني المحدودة (OTC: CICHF ) بنسبة 2٪ بينما انخفض بنك HSBC plc في هونج كونج (NYSE: HSBC ) بنسبة 2.4٪ خلال اليوم.

أظهرت بيانات جديدة صادرة عن وزارة الخزانة الأمريكية يوم الأربعاء أن المستثمرين الصينيين قاموا بتفريغ حوالي 21 مليار دولار من الأوراق المالية الأمريكية في أغسطس، والتي كانت في الغالب عبارة عن مبيعات لأذون الخزانة، وهو أعلى مبلغ خلال أربع سنوات. وباع المستثمرون الصينيون رقما قياسيا على الإطلاق بلغ 5.1 مليار دولار من الأسهم الأمريكية في أغسطس.

وقال غاريث بيري ، المحلل في مجموعة Maquarie Group Ltd. (OTC: MQBKY )، إن البيع الكبير للأوراق المالية الأمريكية يرجع إلى قيام الصين بتصفية أصول بالدولار الأمريكي في حالة احتياجها للتدخل في أسواق عملاتها.

ويتداول اليوان الصيني حاليا عند 7.32 يوان مقابل الدولار، وهو أدنى مستوى له منذ 15 عاما. إن انخفاض أسعار العملة المحلية مقابل الدولار أمر جيد بالنسبة للشركات التي تستمد جزءا كبيرا من دخلها من الصادرات الخارجية ولكنه سيئ بالنسبة للواردات التي تعتمد عليها الصين بشكل متزايد.

تعرض صانعو السيارات الكهربائية للرياح المعاكسة من الإعلان المفاجئ عن الأرباح الصعودية من قبل شركة BYD المحدودة (OTC: BYDDF ) ليلة الثلاثاء بالإضافة إلى الأرباح المخيبة للآمال للربع الثالث من شركة Tesla Inc (NYSE: TSLA ) .

ليلة الأربعاء، أعلنت تيسلا عن أرباح معدلة للسهم الواحد قدرها 0.66 دولار مقابل 0.73 دولار متوقعة وإيرادات قدرها 23.35 مليار دولار مقابل 24.1 مليار دولار متوقعة، مشيرة إلى ضغوط الهامش المرتبطة بتطوير سيارة أرخص في مواجهة المنافسة المتزايدة. وقال الرئيس التنفيذي إيلون موسك أيضًا إن الشركة ستواجه "تحديات هائلة" في تحقيق مبيعات كبيرة من Cybertruck.

وقبل أيام، قالت شركة BYD، المنافس الصيني الرئيسي لشركة Tesla، إنها ستعلن عن مبيعات ودخل قياسيين للربع الثالث بعد زيادة تواجدها في السوق العالمية.

انخفض كل من Nio Inc (NYSE: NIO ) و XPeng Inc. (NYSE: XPEV ) بأكثر من 8%، في حين انخفضت شركة Li Auto Inc (NASDAQ: LI ) بنسبة 4% خلال اليوم. تراجعت BYD بنسبة 3٪ بعد الأداء القوي في اليوم السابق على خلفية بيان ما قبل الأرباح.