• هل تتساءل إن كان سهم Planet Labs PBC يستحق سعره المرتفع حقًا؟ لست وحدك، خاصةً مع كل الضجة حول إمكانات هذا السهم.
• بعد تحقيق مكاسب هائلة بلغت 233.8% حتى الآن هذا العام وعائد أكبر بلغ 436.4% على مدار العام الماضي، أصبح هذا السهم بالتأكيد على رادار المستثمرين على الرغم من انخفاضه بنسبة 13.1% في الشهر الماضي.
• أبرزت عناوين الأخبار الأخيرة توسع شراكات بلانيت مع العملاء وتزايد اهتمامها بحلول البيانات المعتمدة على الأقمار الصناعية. وقد أثار هذا الاهتمام تكهنات حول فرص النمو والمخاطر المرتبطة بالابتكار المتسارع في قطاع الفضاء.
• فيما يتعلق بتقييمنا، حصلت شركة Planet Labs PBC على درجة صفر من 6 في مقاييسنا الأساسية. هذا يعني أنها لا تُعتبر مُقَيَّمة بأقل من قيمتها الحقيقية وفقًا لأيٍّ من مقاييس التقييم الأساسية الستة لدينا. سنتناول لاحقًا هذه المناهج التقييمية واحدًا تلو الآخر، ونُقدِّم منظورًا أعمق حول ما يجعل الشركة تستحق قيمتها الحقيقية في نهاية المقال.

حصلت شركة Planet Labs PBC على تقييم ٠/٦ فقط في اختباراتنا التقييمية. اطلع على المؤشرات التحذيرية الأخرى التي رصدناها في تحليل التقييم الكامل .

النهج 1: تحليل التدفق النقدي المخصوم (DCF) لشركة Planet Labs PBC

يُقدّر نموذج التدفقات النقدية المخصومة (DCF) القيمة الجوهرية للشركة من خلال توقع تدفقاتها النقدية المستقبلية، ثم خصم هذه التوقعات من قيمتها الحالية. تساعد هذه الطريقة المستثمرين على تحديد القيمة الحقيقية للشركة بناءً على العوامل الأساسية، وليس على توجهات السوق.

بالنسبة لشركة Planet Labs PBC، يبلغ التدفق النقدي الحر الحالي 33.36 مليون دولار أمريكي. تغطي تقديرات المحللين السنوات الخمس الأولى، وتشير التوقعات إلى ارتفاع التدفق النقدي الحر إلى 10.11 مليون دولار أمريكي بحلول عام 2028. علاوة على ذلك، تُجري شركة Simply Wall St استقراءً أعمق، وتتوقع أن يتراوح التدفق النقدي الحر بين 11.23 مليون دولار أمريكي في عام 2026 و3.19 مليون دولار أمريكي في عام 2035. جميع التدفقات النقدية مُعلنة بالدولار الأمريكي.

بتطبيق نموذج التدفق النقدي الحر ثنائي المرحلة على حقوق الملكية، يحسب تحليل التدفق النقدي المخصوم قيمة جوهرية قدرها 0.27 دولار أمريكي فقط للسهم. بالمقارنة مع سعر السوق الحالي، يعني هذا أن سهم Planet Labs PBC يُتداول بعلاوة قدرها 4746.8% على قيمته العادلة من خلال تحليل التدفق النقدي المخصوم. بمعنى آخر، يُعتبر السهم مُبالغًا في قيمته بشكل كبير استنادًا إلى أساسيات التدفق النقدي فقط.

النتيجة: مبالغ في تقييمها

يشير تحليلنا للتدفقات النقدية المخصومة (DCF) إلى أن سهم Planet Labs PBC قد يكون مُبالغًا في قيمته بنسبة 4746.8%. اكتشف 843 سهمًا مُقَيَّمًا بأقل من قيمته الحقيقية، أو أنشئ مُراجعًا خاصًا بك للعثور على فرص استثمارية أفضل.

النهج الثاني: سعر Planet Labs PBC مقابل المبيعات

بالنسبة للشركات التي لا تزال تسعى لتحقيق ربحية ثابتة، غالبًا ما تُعدّ نسبة السعر إلى المبيعات (P/S) مقياس التقييم المُفضّل. ويرجع ذلك إلى أن أرقام المبيعات أقل تأثرًا بالتعقيدات المحاسبية أو النفقات غير المتكررة، وتُقدّم صورة أوضح لحجم الأعمال الأساسية.

عادةً ما تُحدد توقعات النمو ومخاطر الأعمال ما يُعتبر نسبة ربحية عادلة في أي قطاع. فالشركات سريعة النمو أو منخفضة المخاطر قد تُبرر مضاعفات أعلى، بينما تميل الشركات بطيئة النمو أو الأكثر مخاطرة إلى التداول بنسب أقل.

تُتداول أسهم شركة Planet Labs PBC حاليًا بنسبة ربحية إلى مبيعات تبلغ 15.54 ضعفًا، وهي أعلى بكثير من متوسط قطاع الخدمات المهنية البالغ 1.37 ضعفًا. كما أن نسبة ربحية السهم إلى مبيعاتها أعلى بكثير من متوسط نظيراتها المباشرة، والذي يبلغ 2.34 ضعفًا. مع ذلك، فإن المقارنات البسيطة بين الشركات المماثلة أو بين قطاعات أخرى لا تُظهر دائمًا الصورة الكاملة.

تتقدم "النسبة العادلة" الخاصة بشركة سيمبلي وول ستريت خطوةً أبعد من خلال تقدير مضاعف ربحية السهم/المبيعات المتوقع لهذه الشركة، مع مراعاة آفاق نموها، وديناميكيات القطاع، وهوامش الربح، وحجمها، ومستوى المخاطر. بالنسبة لشركة بلانيت لابز، تبلغ النسبة العادلة 4.18x. يوفر هذا المقياس الأكثر دقةً نقطة ارتكاز مهمة للمستثمرين على المدى الطويل، لأنه يعكس واقع الشركة والقطاع، وليس مجرد متوسطات أولية.

تشير مقارنة نسبة السعر إلى المبيعات الفعلية لشركة Planet Labs PBC البالغة 15.54x إلى نسبتها العادلة البالغة 4.18x إلى أن السهم يتداول بسعر أعلى بكثير مما قد يبرره أساسياته اليوم.

النتيجة: مبالغ في تقييمها

نسب الربحية تُشير إلى أمر واحد، ولكن ماذا لو كانت الفرصة الحقيقية تكمن في مكان آخر؟ اكتشف 1406 شركات يراهن فيها المطلعون على نمو هائل .

قم بتطوير عملية اتخاذ القرار لديك: اختر سردك الخاص بـ Planet Labs PBC

ذكرنا سابقًا أن هناك طريقة أفضل لفهم التقييم، لذا دعونا نُعرّفكم على السرد القصصي. السرد القصصي هو ببساطة القصة وراء الأرقام، ووجهة نظرك حول مسار الشركة، وكيف ستنمو، وما قد يعنيه ذلك لمستقبلها المالي وقيمتها.

مع Narratives، يمكنك ربط وجهة نظرك حول آفاق Planet Labs PBC بوضوح بتوقعات مالية، والتي تحسب بدورها قيمة عادلة. هذا يجعل أطروحتك الاستثمارية شفافة وقابلة للتنفيذ. تُبسط Narratives الاستثمار من خلال تمكين أي شخص، وليس فقط المحترفين، من بناء وتعديل ومقارنة رؤى مختلفة للشركة عبر الأدوات المتاحة على صفحة مجتمع Simply Wall St، والتي يستخدمها ملايين المستثمرين حول العالم.

بإنشاء أو متابعة سرد، يمكنك رؤية كيف تُحدِّث التغيرات في التوقعات أو الافتراضات القيمة العادلة للشركة فورًا. يُمكِّنك هذا من تقييم مدى جاذبية السعر الحالي بسرعة. تُحدَّث السرديات ديناميكيًا فور ورود معلومات جديدة، مثل إصدارات الأرباح أو الأخبار الرئيسية، ليظل تحليلك مُحدَّثًا دون الحاجة إلى تحديثات يدوية.

على سبيل المثال، يُقدّر أحد خبراء Planet Labs PBC Narrative سهم الشركة بـ 14.55 دولارًا أمريكيًا، بناءً على نمو إيرادات متفائل وهوامش ربح مستقبلية أعلى، بينما يتبنى آخر موقفًا أكثر تحفظًا، مُقيّمًا إياه بـ 4.50 دولارًا أمريكيًا فقط. تُمكّنك هذه التقييمات من اختيار التقييم والقصة التي تُناسب قناعاتك.

بالنسبة إلى Planet Labs PBC، سنجعل الأمر سهلاً للغاية بالنسبة لك من خلال معاينات لسردين رائدين من Planet Labs PBC:

• 🐂 Planet Labs PBC Bull Case

  القيمة العادلة: 14.55 دولارًا

  السعر الحالي أقل بنسبة 8.97% من هذه القيمة العادلة

  معدل نمو الإيرادات: 21.93%

  • ومن المتوقع أن تؤدي الشراكات الاستراتيجية والتحول إلى حلول عالية القيمة والفوز بعقود جديدة إلى تعزيز توسيع الإيرادات وتحسين الهامش.
  • إن النمو في خدمات الأقمار الصناعية والتعاون في إيجاد حلول معززة بالذكاء الاصطناعي والتركيز المتزايد على الحسابات الكبيرة يدعم الاستقرار المالي على المدى الطويل.
  • تشمل المخاطر الرئيسية النفقات الرأسمالية، والاعتماد على عملاء رئيسيين، ومخاطر التنفيذ من المشاريع الجديدة. مع ذلك، يتوقع السعر المستهدف الإجماعي مزيدًا من الارتفاع.
• 🐻 حافظة الدب PBC من Planet Labs

  القيمة العادلة: 11.31 دولارًا

  السعر الحالي أعلى من هذه القيمة العادلة بنسبة 17.14%

  معدل نمو الإيرادات: 30.0%

  • تعد شركة Planet Labs رائدة في مجال مراقبة الأرض من خلال أكبر مجموعة من الأقمار الصناعية وهي في وضع يسمح لها بالاستفادة من الطلب المتسارع في جميع أنحاء العالم.
  • إن انخفاض تكاليف الإطلاق والذكاء الاصطناعي بالإضافة إلى المشاريع الجديدة القائمة على EO قد يؤدي إلى المزيد من النمو وفرص السوق الأوسع.
  • وتتركز المخاطر الرئيسية على تداول السهم حالياً فوق قيمته الجوهرية، مما يضع اعتماداً كبيراً على التبني التجاري والعقود الحكومية لتبرير السعر المرتفع.

هل تعتقد أن هناك المزيد من المعلومات حول Planet Labs PBC؟ تفضل بزيارة مجتمعنا للاطلاع على آراء الآخرين!

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.