سترتفع أرباح شركة HP Inc. ( NYSE:HPQ ) عن نفس الفترة من العام الماضي إلى 0.2894 دولار في الثاني من يناير. وهذا يرفع عائد الأرباح إلى 3.3%، وهو ما سيسعد المساهمين.

يبدو أن أرباح HP المتوقعة ستغطي التوزيعات المستقبلية

إن العائد الكبير على الأرباح لعدة سنوات لا يعني الكثير إذا لم يكن من الممكن الحفاظ عليه. ومع ذلك، قبل هذا الإعلان، كانت أرباح شركة HP مغطاة بشكل مريح من خلال التدفقات النقدية والأرباح. ونتيجة لذلك، تم إعادة استثمار نسبة كبيرة من أرباحها في الأعمال التجارية.

ومن المتوقع أن يشهد العام المقبل نموًا في ربحية السهم بنسبة 26.6%. وإذا استمر توزيع الأرباح على هذا المسار، فقد تبلغ نسبة الدفع 33% بحلول العام المقبل، وهو ما نعتقد أنه يمكن أن يكون مستدامًا إلى حد كبير في المستقبل.

تقلبات الأرباح

في حين أن الشركة تدفع أرباحًا منذ فترة طويلة، فقد خفضت الأرباح مرة واحدة على الأقل في السنوات العشر الماضية. كان الدفع السنوي خلال السنوات العشر الماضية 0.581 دولارًا في عام 2014، وكان آخر دفعة في السنة المالية 1.16 دولارًا. وهذا يعادل معدل نمو سنوي مركب (CAGR) يبلغ حوالي 7.1٪ سنويًا خلال تلك الفترة. نود أن نرى نمو الأرباح بمعدل معقول، ولكن مع خفض كبير واحد على الأقل في المدفوعات، لسنا متأكدين من أن سهم الأرباح هذا سيكون مثاليًا لشخص ينوي العيش على الدخل.

قد تقوم شركة HP بزيادة أرباحها

مع توزيعات أرباح غير مستقرة نسبيًا، من المهم للغاية تقييم ما إذا كانت الأرباح لكل سهم تنمو، وهو ما قد يشير إلى توزيعات أرباح متزايدة في المستقبل. نشعر بالتشجيع لرؤية أن HP قد زادت أرباحها لكل سهم بنسبة 6.7% سنويًا على مدار السنوات الخمس الماضية. يشير معدل الدفع المنخفض والنمو اللائق إلى أن الشركة تستثمر بشكل جيد، ولديها أيضًا مساحة كبيرة لزيادة الأرباح بمرور الوقت.

في ملخص

بشكل عام، من الرائع أن نرى زيادة في توزيعات الأرباح وأنها لا تزال ضمن نطاق مستدام. تبدو نسبة الدفع جيدة، ولكن لسوء الحظ فإن سجل توزيعات الأرباح للشركة ليس ممتازًا. الدفع ليس ممتازًا، ولكنه قد يشكل إضافة جيدة لمحفظة توزيعات الأرباح.

من المرجح أن تحظى الشركات التي تتمتع بسياسة توزيع أرباح مستقرة باهتمام أكبر من جانب المستثمرين مقارنة بتلك التي تعاني من نهج أكثر تقلبًا. ومع ذلك، يتعين على المستثمرين مراعاة مجموعة من العوامل الأخرى، بصرف النظر عن مدفوعات الأرباح، عند تحليل الشركة. هل HP ليست الفرصة التي كنت تبحث عنها؟ لماذا لا تتحقق من اختيارنا لأفضل أسهم توزيع الأرباح.

هذه المقالة التي نشرتها سيمبلي وول ستريت هي مقالة عامة بطبيعتها. نحن نقدم تعليقات تستند إلى بيانات تاريخية وتوقعات محللين باستخدام منهجية غير متحيزة فقط ولا تهدف مقالاتنا إلى تقديم نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليل طويل الأجل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. يرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ليس لدى سيمبلي وول ستريت أي موقف في أي من الأسهم المذكورة.