تتزايد مناقشات المستخدمين حول HubSpot (HUBS) هذا الأسبوع حيث قامت العديد من شركات التحليل الكبرى بتقليص توقعاتها للشركة بعد أيام فقط من إعلانها الأخير عن أرباحها وتعيين مجلس إدارة جديد.

واجه سهم HubSpot صعوبة في تحقيق زخم في عام 2025، حيث بلغ عائد سعر السهم منذ بداية العام -43.40%، بينما بلغ عائد المساهمين الإجمالي خلال عام واحد -43.62%. واصلت الشركة عمليات إعادة شراء الأسهم، وحققت نموًا قويًا في الإيرادات. وقد ساهمت الإضافات الجديدة لمجلس الإدارة، والأرباح الثابتة، في استقطاب المستثمرين على المدى الطويل. ومع ذلك، تشير الانخفاضات الأخيرة إلى أن المستثمرين يُقيّمون المخاطر على المدى القريب أكثر من إمكاناتهم المستقبلية.

إذا كنت تبحث عن فرصتك القادمة في مجال البرمجيات أو التكنولوجيا، فهذا هو الوقت المناسب لاكتشاف الأسهم سريعة النمو ذات الملكية الداخلية العالية .

مع تداول السهم دون أهداف المحللين بعد التخفيضات الأخيرة والنمو القوي في الإيرادات، فإن السؤال الآن هو ما إذا كانت HubSpot مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية أو ما إذا كان السوق قد أخذ بالفعل في الاعتبار جميع مكاسبها المستقبلية.

الرواية الأكثر شعبية: 42.3% غير مقيمة

مع تجاوز تقدير القيمة العادلة لشركة HubSpot لسعر الإغلاق الأخير بكثير، يرى الكثيرون أن الأسعار الحالية قد تُشكّل انفصالاً عن آفاق الشركة على المدى الطويل. وقد أثارت الفجوة بين السعر والتقييم جدلاً حول النمو المستقبلي مقابل المخاطر الأكثر إلحاحاً.

إن التحول السريع للشركة للتكيف مع سلوكيات المشترين المتغيرة، مثل تراجع أساليب تحسين محركات البحث التقليدية وصعود البحث المدعوم بالذكاء الاصطناعي، يُمكّن HubSpot من استقطاب مصادر جديدة لتوليد العملاء المحتملين (يوتيوب، وشبكات التواصل الاجتماعي، والنشرات الإخبارية، واستشهادات ماجستير الحقوق). وهذا يدعم نمو العملاء ويعزز استمرارية التوسع في الإيرادات.

هل تريد أن تعرف بالضبط ما هي روافع النمو وافتراضات الأرباح التي تُحرك هذه القيمة الصعودية؟ يكمن جوهرها في توقعات أرباح جريئة، وتُنافس مضاعفات الأرباح المستقبلية أكثر شركات التكنولوجيا تفاؤلاً. ما الذي يجعل حساب القيمة العادلة هذا مُقنعاً لهذه الدرجة؟ اقرأ السرد كاملاً للاطلاع على الأرقام الكامنة وراء هذا التفاؤل.

النتيجة: القيمة العادلة 683.57 دولارًا (أقل من قيمتها الحقيقية)

مع ذلك، لا تزال هناك مخاطر، بما في ذلك الاضطرابات الناجمة عن أدوات التسويق الجديدة القائمة على الذكاء الاصطناعي واحتدام المنافسة. قد تُشكّل هذه العوامل تحديًا لمسار نمو HubSpot وتوقعات تقييمها.

وجهة نظر أخرى: النظر إلى ما هو أبعد من القيمة العادلة

بينما يشير تقدير القيمة العادلة إلى أن HubSpot مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية، فإن استخدام نسبة السعر إلى المبيعات يُظهر صورة أكثر حذرًا. عند 6.9x، تُتداول HubSpot أعلى بكثير من متوسط قطاع البرمجيات البالغ 4.8x، ولكن أقل من متوسط الشركات المماثلة البالغ 9.8x والنسبة العادلة البالغة 11.1x. يشير هذا الوضع المختلط إلى وجود فرصة ومخاطر في آنٍ واحد. هل يُمكن أن يأخذ السوق في الاعتبار النمو الذي لم يتحقق بعد، أم أن هناك فرصًا أكبر للنمو في حال تغير المعنويات؟

قم ببناء سردك الخاص حول HubSpot

إذا كنت ترغب في تحدي الإجماع أو التعمق في الأرقام بنفسك، فلن يستغرق الأمر سوى بضع دقائق لإنشاء وجهة نظرك الخاصة. افعل ذلك على طريقتك .

نقطة البداية الجيدة هي تحليلنا الذي يسلط الضوء على 4 مكافآت رئيسية يشعر المستثمرون بالتفاؤل بشأنها فيما يتعلق بـ HubSpot.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

اغتنموا فرصًا جديدة الآن، ووسّعوا قائمة متابعتكم للشركات التي تُحدث تحولات في الأسواق. تفوقوا على الآخرين باستخدام هذه الأدوات الفعّالة لاكتشاف الشركات الواعدة غير المستغلة.

• استفد من اتجاهات التكنولوجيا الرئيسية مع هذه الأسهم الرخيصة الـ 25 التي تعمل على تشكيل تطور الأتمتة والبيانات الضخمة والذكاء الرقمي.
• احصل على القيمة في القطاعات التي تم تجاهلها من خلال استهداف 865 سهمًا مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية استنادًا إلى التدفقات النقدية التي قد تكون على استعداد للتعافي مع تحول معنويات السوق.
• احصل على إمكانية الحصول على دخل ثابت من خلال التحقق من هذه الأسهم الـ 14 ذات العائدات > 3% ، وهي مثالية لتعزيز استقرار المحفظة مع عوائد قوية تزيد عن 3%.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.