أبقى المحلل برنت براسيلين من شركة بايبر ساندلر على تصنيف الوزن الزائد لسهم HubSpot Inc (NYSE: HUBS ) بسعر مستهدف 570 دولارًا .

وتتوقع شركة Bracelin أن تكتسب HubSpot حصة في السوق بفضل جهودها عالية الكفاءة في إدارة العلامة التجارية إلى جانب تطوير المنتجات العضوية، مما يؤدي إلى رضا العملاء واحتفاظ أعلى بالدولار الإجمالي هيكليًا في الثمانينيات.

وأشار المحلل إلى أن الشركة تنمو وتتوسع بمعدل ثلاثة أضعاف معدل السوق البالغ 11% خلال السنوات الأربع الماضية، إلا أن حصتها لا تزال ضئيلة عند 4%.

اقرأ أيضًا: محللو HubSpot يخفضون توقعاتهم بعد نتائج الربع الثاني

وفي الأمد القريب، تواجه شركة HubSpot رياحا معاكسة في الاقتصاد الكلي وسعر الصرف، لكن الشركة تتوقع التعافي بسرعة عندما يتحسن الاقتصاد.

حضر براسلين مؤتمر عملاء HubSpot (Inbound) ويوم المحللين في بوسطن بولاية ماساتشوستس، مما جعله يشعر بالتفاؤل بشكل تدريجي بأن تجاوز الانتخابات أو تخفيضات أسعار الفائدة قد يحفز نمو الإنفاق الجديد للعملاء.

ويظل المحلل معجبا بالابتكارات في منتجات HubSpot، والتي تعمل على زيادة صافي العملاء بشكل كبير والنمو فوق السوق على الرغم من عامين من الظروف الاقتصادية الكلية الصعبة.

وأشارت شركة Bracelin إلى أن الشركة ناقشت سلسلة جديدة من ابتكارات منتجات الذكاء الاصطناعي. وتشير مناقشات الشركاء والعملاء إلى ارتفاع تدريجي في اتجاهات الطلب بحلول عام 2025.

كما قامت الشركة بتحديث هدف هامش التشغيل على المدى الطويل من 20% إلى 25%. وأشار المحلل إلى أن شركاء الوكالة ما زالوا ملتزمين بمنصة HubSpot، وعلى الرغم من التغيير في هيكل العمولة، فإنهم يواصلون دفع الأعمال الجديدة الصافية للشركة.

ألقى الرئيس التنفيذي ياميني رانجان كلمة رئيسية سلط فيها الضوء على التحدي الرئيسي الذي يواجه عملاء HubSpot على مدار العامين الماضيين. وأشار بريسلين إلى أن هذا التحدي يرتبط ارتباطًا وثيقًا بدورة أسعار الفائدة الأخيرة، مما يجعل جذب العملاء والاحتفاظ بهم أكثر صعوبة.

تستمر الإدارة في تسريع تطوير منتجات الذكاء الاصطناعي من خلال إطلاق العديد من الوحدات الجديدة في Inbound 2024.

خلال الجلسة الرئيسية، أشار بريسلين إلى أن كبير مسؤولي التكنولوجيا والمؤسس المشارك دارميش شاه سلط الضوء على تطوير HubSpot لواجهة على غرار "LinkedIn" حيث يمكن للعملاء البحث عن وكلاء الذكاء الاصطناعي والاستفادة منهم في حالات استخدام مختلفة.

وبناءً على مناقشات الشركاء، لخص المحلل استنتاجاته. وأشار بريسلين إلى أن الاتجاهات على المدى القريب تتحسن، حيث كان شهري يوليو وأغسطس أفضل من شهري مايو ويونيو.

تحدثت Bracelin مع العديد من شركاء ZoomInfo Technologies Inc (NASDAQ: ZI ) والعملاء المباشرين، الذين أشاروا إلى أن المزيد من الشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم قد تلوح في الأفق بالنسبة للشركة.

وأشار المحلل إلى أن الإدارة سلطت الضوء خلال جلسة المستثمرين الرسمية على المبادئ الأساسية لمنصة HubSpot، بما في ذلك سهولة الاستخدام، وسرعة تحقيق القيمة، ومنصة موحدة تم بناؤها بشكل عضوي. وناقشت الشركة التسعير القائم على الاستخدام لأول مرة، والذي قد يكون في الأفق.

توقعت شركة براسيلين تحقيق إيرادات بقيمة 2.57 مليار دولار أمريكي وأرباح للسهم بقيمة 7.66 دولار أمريكي في العام المالي 2024.

سعر السهم: ارتفع سهم HUBS بنسبة 4.86% عند 528.52 دولارًا عند آخر فحص يوم الخميس.

الصورة عبر الشركة