أعلنت شركة Hycroft Mining Holding Corporation (NASDAQ: HYMC ) ("Hycroft" أو "الشركة") عن نتائج العام الكامل لعام 2024 وتقديم النموذج 10-K.

رسالة الرئيس

مع استمرار زخم المعادن الثمينة القوي في أوائل عام 2025، فإننا فخورون بالتأمل في إنجازات شركة هايكروفت للتعدين المتميزة لعام 2024، والتي بلغت ذروتها في أحدث إعلان لنا عن أفضل حفرة حفر (الحفرة 6018) في تاريخ الشركة الذي يزيد عن 40 عامًا - وهو اعتراض استثنائي يبلغ 21.2 مترًا من 2،359.68 جرامًا / طن من الفضة، بما في ذلك فترات تتجاوز 6000 جرام / طن من الفضة. يحل هذا محل أفضل حفرة تم حفرها على الإطلاق (الحفرة 5753)، والتي أعادت أكثر من 85 مترًا من 534 جرامًا / طن من الفضة، بما في ذلك أكثر من 39 مترًا من 1،019 جرامًا / طن من الفضة. يمكن وصف عام 2024 بأنه القيام بما يجيده فريقنا على أفضل وجه وقد فعله من قبل - خلق القيمة من خلال تحديد الفرص التي لم يتم استكشافها من قبل العديد من المالكين السابقين لهذا الأصل الفريد. حققت جهودنا المكثفة لفهم نشأة هذا الأصل العالمي نجاحًا للشركة ومساهمينا.

طوال عام ٢٠٢٤، حقق برنامجنا الاستكشافي نتائج ممتازة باستمرار، مما وسّع نطاق اتجاهي الفضة عالية الجودة المكتشفين حديثًا في فورتكس وبريمستون. أسفرت حملة الحفر عن اعتراضات ملحوظة في بريمستون تجاوزت ١٠٠٠ غرام/طن من الفضة في العديد من اعتراضات حفر الآبار. وسّعت عمليات الحفر في عام ٢٠٢٤ نطاق التمعدن عالي الجودة صعودًا وهبوطًا في المنحدر، وكذلك جنوبًا على طول الامتداد، ومددنا نطاق تمعدن فورتكس لمسافة ١٠٠ متر تقريبًا غربًا، حيث وجدنا كميات كبيرة من الفضة عالية الجودة والذهب. بالإضافة إلى ذلك، امتد التمعدن عالي الجودة على طول الحواف الشمالية والجنوبية، والأهم من ذلك، تم تأسيس استمرارية رأسية داخل منطقة فورتكس. غيّر برنامج الحفر الذي يبلغ طوله ٩٠٥٨ مترًا بشكل جذري مفهوم هيكروفت كنظام كبير منخفض الجودة إلى نظام ذي إمكانات كبيرة لتعدين عالي الجودة. ونظرًا للتوسع السريع في مناطق عالية الجودة واستمرار فرص النمو المتاحة في جميع الاتجاهات، تدرس الشركة فرصًا لتطوير عملية تعدين عالية الجودة أصغر حجمًا للمرحلة الأولى من تعدين الكبريتيد. ومن شأن هذا أن يسمح برأس مال أولي أقل، وتدفقات نقدية قوية في وقت مبكر من عمر المنجم، وتعزيز الاقتصاد بشكل عام.

نال تميزنا التشغيلي تقديرًا واسعًا في قطاع التعدين، حيث حازت هايكروفت على جائزة سلامة المشغل لعام ٢٠٢٤ من جمعية نيفادا للتعدين. اختتمنا العام بتحقيق أكثر من ١٥٠٠ يوم عمل دون أي حوادث مضيعة للوقت، وهو ما يُثبت التزام فريقنا بالسلامة. وقد أكملنا أكثر من عامين بمعدل تكرار إصابات إجمالي قابل للتسجيل (TRIFR) صفر (٠.٠٠).

من الإنجازات المهمة الأخرى انضمامنا إلى مؤشر Solactive Global Silver Miners Total Returns Index في مايو 2024، مما زاد من حضورنا في أوساط الاستثمار. حافظنا على وضع مالي قوي طوال العام، حيث بلغ رصيدنا النقدي غير المقيد 49.6 مليون دولار أمريكي بعد سداد 38 مليون دولار أمريكي من ديننا ذي الرهن الأول، بالإضافة إلى مواصلة برامجنا للاستكشاف والتطوير.

من المتوقع أن يكون عام 2025 عامًا حاسمًا مع اقترابنا من إنجازات مهمة، منها استكمال الدراسات الفنية للمرحلة التالية من التشغيل وتحسين أهداف الحفر لمواصلة تعزيز قيمة منجم هايكروفت. وبفضل ما تتمتع به المعادن الثمينة من قوة ملحوظة، تتمتع هايكروفت بمكانة فريدة بفضل أصولها عالمية المستوى في نيفادا. مع استكشاف أقل من 10% من مساحة أرضنا التي تزيد عن 64,000 فدان، واستمرار توسع اكتشافاتنا عالية الجودة، وامتلاكنا للبنية التحتية الحالية في الموقع، وحصولنا على تصاريح التعدين الرئيسية، فإننا نتقدم بشكل ملحوظ مقارنةً بشركات التطوير الأخرى، ونحن متحمسون للفرص المستقبلية في بيئة المعادن الثمينة القوية هذه.

تم تشكيل فريق الإدارة الجديد في خريف عام 2020، وورث عبء ديون كبير خفّضه بمقدار 101 مليون دولار أمريكي (رأس المال والفائدة النقدية) خلال الفترة. ومع ذلك، ونظرًا لاعتقاد الشركة بأن الدين المتبقي مع الفائدة العينية المدفوعة لا يزال يُشكّل عبئًا على سعر سهم الشركة وتقييم أصولها، فإنها تواصل استكشاف عدد من البدائل الاستراتيجية والمالية لمعالجة ميزانيتها العمومية. وقد عملت الإدارة وحاملو السندات الثانوية، بالإضافة إلى أطراف ثالثة أخرى، وما زالوا يعملون بشكل وثيق وتعاوني على عدد من البدائل لإعادة هيكلة الدين ومتطلبات التمويل المستقبلية. قد تشمل البدائل إعادة هيكلة التزامات ديون الشركة، أو الحصول على تمويل إضافي بالأسهم، أو مشاريع مشتركة، أو صفقات دمج واستحواذ. وفيما يتعلق بالمعاملات من هذا النوع، لا توجد أي ضمانات بحدوث أي معاملة من هذا القبيل، أو شروطها وتوقيتها في حال حدوثها. على وجه الخصوص، قد تُخفِّض شروط أي معاملة من هذا القبيل حقوق مساهمينا الحاليين، وتكون أسعارها أقل من سعر سهم الشركة الحالي. لم تُحدِّد الشركة أي جدول زمني لمعاملة مُحدَّدة لمعالجة حجم الدين الكبير في ميزانيتها العمومية، ولا تنوي الإفصاح عن أي تطورات أخرى إلا بعد موافقة مجلس إدارتها على إجراء مُحدَّد.

أبرز أحداث عام 2024

أبرز ما حققته الشركة

• السلامة: حافظت هايكروفت على معدل TRIFR يبلغ 0.00 لأكثر من عامين، حيث عملت لأكثر من 1.2 مليون ساعة عمل دون أي حادث ضائع للوقت. خلال الربع الثالث، حصلت هايكروفت على جائزة سلامة المشغل لعام 2024 للمناجم السطحية الصغيرة من جمعية نيفادا للتعدين. وفي عام 2024 أيضًا، حصلت هايكروفت على شهادة الإنجاز في مجال السلامة من إدارة سلامة وصحة المناجم (MSHA).
  
  
  
  
• البيئة : حتى عام 2024، حافظت شركة هايكروفت على سجل بيئي لا تشوبه شائبة وتم الاعتراف بها كمشرفة على استصلاح ناجح.
  
  
  
  
• الميزانية العمومية : اختتمت الشركة العام بسيولة نقدية غير مقيدة بلغت 49.6 مليون دولار وإجمالي ديون بلغت 125.0 مليون دولار.

أبرز النقاط التشغيلية

• الاستكشاف: أُطلق برنامج الحفر لعام 2024 في فبراير 2024 ("برنامج الحفر لعام 2024")، وذلك للبناء على اتجاهات الفضة عالية الجودة السائدة التي حُددت أواخر عام 2023. كان الهدف من برنامج الحفر لعام 2024 تحديد الإطار الهيكلي لهذه الاتجاهات الجديدة، وتحقيق الاستمرارية وتوسيع اتجاهات بريمستون وفورتكس، وتحديد مناطق مستهدفة جديدة ذات احتمالية وجود معدن عالي الجودة. وقد نجحت جميع الأهداف، وتم توسيع برنامج الحفر لعام 2024 خلال العام، حيث تم إكمال 9,058 مترًا من الحفر حتى 31 ديسمبر 2024. وكانت الاختبارات النهائية لثلاثة آبار قيد الانتظار بنهاية العام. بالإضافة إلى توسيع اتجاهات الفضة عالية الجودة صعودًا وهبوطًا، حدد الفريق الفني مناطق مستهدفة جديدة كامتدادات محتملة لهذه الاتجاهات. ومع استكشاف أقل من 10% من أراضي الشركة، هناك إمكانات هائلة لمزيد من الاستكشاف.
  
  
  
  
• الدراسات الفنية: خلال السنة المالية المنتهية في 31 ديسمبر 2024، طوّرت الشركة الأعمال المعدنية والهندسية اللازمة لتصميم عملية طحن الكبريتيد، بما في ذلك اختبار عينات مركبة من محيط خام الكبريتيد، والتي تُمثل خصائص المواد المختلفة فيه، وأعمال التكسير والطحن والتعويم، والتي أظهرت تحسينات كبيرة في استخلاص الذهب والفضة من تعويم الخام مقارنةً بالتقرير الفني الحالي، مما يزيد من الفوائد الاقتصادية للمشروع، وتحديد المدخلات ومعايير التشغيل المثلى للتحميص، والأكسدة تحت الضغط، والاستخلاص، وتوليد حمض الكبريتيك، والتوليد المشترك للطاقة. خلال عام 2024، أكملت الشركة أيضًا تصميمات مرافق تخزين المخلفات المستقبلية اللازمة لزيادة سعة تخزين المواد والامتثال للوائح السلامة والبيئة الخاصة بهذه المرافق. سيتم الانتهاء من أعمال الاختبار المعدنية النهائية للتحميص في منتصف العام كجزء من دراسات المفاضلة لتقييم ما إذا كانت تقنية التحميص تُقدم جدوى اقتصادية أعلى مقارنةً بتقنية الأكسدة تحت الضغط ("POX") في منجم هايكروفت. تشمل مكونات العمل الفني الأخرى المقرر إكمالها في عام 2025 اختيار معدات مصنع المعالجة، وتخطيط المصنع، وإدارة المياه، وتصميمات أخرى، مع تقرير فني متوقع مع اقتصاديات سيتم نشرها في أواخر عام 2025. ونظرًا للكمية الكبيرة المحتملة من حمض الكبريتيك الناتج عن تحميص مركز الكبريتيد، فقد تعاقدت الشركة مع جهة خارجية متخصصة أكملت دراسة سوقية مركزة لحامض الكبريتيك حددت سوقًا قابلاً للتطبيق مع عملاء محتملين وافتراضات تسعير.