حصلت شركة ICF International (ICFI) للتو على عقد جديد يأتي في ظل ظروف أكثر صعوبة، حيث أشار المحللون إلى انخفاض حجم الأعمال المتراكمة وانخفاض الإيرادات المتوقع خلال العام المقبل.

يأتي عقد بنسلفانيا الجديد في وقت ارتفع فيه سعر السهم بنسبة 15.61% خلال التسعين يومًا الماضية و9.31% خلال الشهر الماضي، على الرغم من أن إجمالي عائد المساهمين لمدة عام واحد يمثل خسارة بنسبة 20.29%، مما يشير إلى أن الزخم الأخير قد ازداد بعد فترة أضعف بالنسبة لحاملي الأسهم على المدى الطويل.

إذا دفعك هذا العقد إلى التفكير في أماكن أخرى قد تُكافأ فيها النمو والعقود، فقد تكون هذه لحظة جيدة للنظر في الأسهم سريعة النمو ذات الملكية الداخلية العالية .

إذن، مع انخفاض حجم الطلبات المتراكمة، وانخفاض الإيرادات المتوقع بنسبة 3%، ونسبة السعر إلى الأرباح المستقبلية البالغة 13.6 مرة، وإشارة الخصم الجوهري بنسبة 28%، هل شركة ICFI مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية هنا، أم أن السوق يحسب بالفعل نموها المستقبلي؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 14.3% أقل من قيمتها الحقيقية

تُشير الرواية الأكثر متابعة لشركة ICF International إلى أن القيمة العادلة تبلغ 108.75 دولارًا مقارنة بسعر الإغلاق الأخير البالغ 93.25 دولارًا، مما يسلط الضوء على ما إذا كان تدفق العقود الأخير يبرر هذه الفجوة.

تشير التحسينات المتتالية في نشاط المشتريات ونسبة الطلبات إلى الفواتير القوية (>1.3)، إلى جانب زيادة في الفوز بالعقود الدولية، إلى تسريع تحويل الأعمال المتراكمة وزيادة وضوح الإيرادات على مدى الـ 12 إلى 24 شهرًا القادمة.

تساهم الرافعة التشغيلية المستمرة الناتجة عن إدارة التكاليف، وزيادة حصة عقود العمل المباشر/العقود ذات الهامش الربحي الأعلى، والتحول نحو المزيد من العقود ذات السعر الثابت وعقود الوقت والمواد، في توسيع هامش الربح الإجمالي وزيادة مرونة هوامش الربح الصافي مع نمو الأعمال.

هل تتساءل كيف تتضافر افتراضات نمو الإيرادات المتواضعة، وهوامش الربح الضيقة، ومضاعف الأرباح المستقبلية لدعم فجوة القيمة هذه؟ يشرح التقرير بالتفصيل مسار التدفق النقدي، ومسار نمو الأرباح التدريجي، وافتراضات التسعير التي تدعم رقم 108.75 دولارًا دون افتراض قصة نمو استثنائية.

النتيجة: القيمة العادلة 108.75 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، لا تزال هناك مخاطر واضحة هنا، بما في ذلك تخفيضات التمويل الفيدرالي وبطء تحويل الطلبات المتراكمة، الأمر الذي قد يتحدى بسرعة قصة الأرباح والتقييم الحالية.

ابنِ روايتك الدولية الخاصة بك مع الاتحاد الدولي للمدربين

إذا كنت ترى القصة بشكل مختلف أو تفضل الاعتماد على عملك الخاص، فيمكنك استخراج نفس البيانات وبناء سرد جديد في غضون دقائق قليلة، بدءًا من "افعلها بطريقتك" .

تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على 3 مكافآت رئيسية وعلامة تحذيرية مهمة واحدة قد تؤثر على قرارك الاستثماري نقطة انطلاق رائعة لبحثك في شركة ICF International.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا اقتصرت على سهم واحد فقط، فقد تفوتك فرص تناسب أسلوبك بشكل أفضل، لذا وسّع نطاق بحثك ودع البيانات تقوم ببعض العمل الشاق.

• ابحث عن المرشحين المحتملين ذوي القيمة من خلال الاطلاع على هذه الأسهم الـ 882 المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية التي تربط الأسعار الحالية بالتدفقات النقدية الأساسية.
• اكتشف المواضيع الناشئة في الأصول الرقمية من خلال مراجعة هذه الأسهم الـ 18 المتعلقة بالعملات المشفرة وتقنية البلوك تشين والمرتبطة بتقنية البلوك تشين وأنظمة الدفع والبنية التحتية ذات الصلة.
• ضع أفكار الدخل المحتملة على رادارك من خلال فرز هذه الأسهم الـ 12 التي توزع أرباحاً بنسبة تزيد عن 3% والتي تقدم حالياً عوائد أعلى من 3%.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.