برزت شركة Ichor Holdings (ICHR) بعد تحديث توقعاتها، مشيرة إلى أن إيرادات الربع الرابع من عام 2025 ستكون أعلى بقليل من التوقعات السابقة، وحددت إيرادات أولية للربع الأول من عام 2026 لا تقل عن 240 مليون دولار أمريكي.

يأتي تحديث التوقعات بعد تحول حاد في توجهات السوق، حيث بلغ عائد سعر سهم شركة إيكور 73.50% خلال 30 يومًا و45.23% خلال 90 يومًا، في حين كان إجمالي عائد المساهمين خلال عام واحد شبه ثابت، بينما سجل عائد إجمالي سلبي على مدى 3 و5 سنوات. يشير هذا إلى أن الزخم الأخير قد ازداد في مقابل أداء أضعف على المدى الطويل، حيث يعيد المستثمرون تقييم آفاق النمو والمخاطر قبيل الإعلان المرتقب عن الأرباح.

إذا كان هذا النوع من قصص أشباه الموصلات قد لفت انتباهك، فقد تكون هذه لحظة جيدة لإلقاء نظرة على القطاع بأكمله من خلال أسهم التكنولوجيا والذكاء الاصطناعي ذات النمو المرتفع .

مع تداول أسهم شركة Ichor الآن فوق متوسط السعر المستهدف من قبل المحللين، وتجاوز المكاسب الأخيرة بكثير عائدها الثابت في الغالب على مدار عام واحد، يجب أن نسأل: هل لا يزال هناك خلل في التسعير هنا، أم أن السوق قد بدأ بالفعل في استيعاب الانتعاش؟

نسبة السعر المفضل إلى المبيعات 1.1x: هل هي مبررة؟

يتم تداول أسهم شركة Ichor بسعر 30.57 دولارًا أمريكيًا بنسبة سعر/مبيعات تبلغ 1.1 مرة، وهو ما يقل بكثير عن كل من الشركات المنافسة وقطاع أشباه الموصلات الأمريكي الأوسع.

تقارن نسبة السعر إلى المبيعات القيمة السوقية للشركة بإيراداتها، وتُستخدم عادةً للشركات التي تتكبد خسائر حاليًا، كما هو الحال هنا. بالنسبة لشركة إيكور، يشير هذا المؤشر إلى أن السوق يُقيّم كل دولار من المبيعات بخصم مقارنةً بشركات أشباه الموصلات الأخرى، على الرغم من دورها في توريد أنظمة توصيل السوائل الحيوية لكبرى شركات تصنيع المعدات.

بالمقارنة مع متوسط نسبة السعر إلى المبيعات في قطاع أشباه الموصلات الأمريكي البالغ 5.6 ضعف، ومتوسط الشركات المنافسة البالغ 9.8 ضعف، تبدو نسبة إيكور البالغة 1.1 ضعف أقل بكثير. كما أنها أقل من نسبة السعر إلى المبيعات العادلة المقدرة البالغة 1.5 ضعف، وهو مستوى قد يتجه إليه السوق إذا ما استمرت معنويات السوق وعواملها الأساسية في التوافق مع إشارة نسبة السعر إلى المبيعات العادلة المستندة إلى نموذج الانحدار.

النتيجة: نسبة السعر إلى المبيعات 1.1x (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، فإن الخسائر الأخيرة التي بلغت 40.763 مليون دولار أمريكي وسعر السهم الذي يتجاوز بالفعل هدف المحللين البالغ 28.29 دولارًا أمريكيًا قد يتحدى بسرعة سردية التعافي إذا تراجعت المعنويات.

وجهة نظر أخرى: نموذج التدفقات النقدية المخصومة لدينا يرى الأمور بشكل مختلف

بينما يشير معدل السعر إلى المبيعات البالغ 1.1x إلى أن أسهم شركة إيكور قد تكون رخيصة، إلا أن نموذج التدفقات النقدية المخصومة لدينا يشير إلى عكس ذلك، حيث يتجاوز سعرها الحالي البالغ 30.57 دولارًا أمريكيًا قيمتها العادلة المقدرة بـ 29.68 دولارًا أمريكيًا. هذا الفارق ليس كبيرًا، ولكنه يثير لديك سؤالًا بسيطًا: هل هذا خصم حقيقي أم مجرد سعر قريب من السعر الكامل؟

يقوم موقع Simply Wall St بتحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF) لجميع الأسهم في العالم يوميًا ( راجع Ichor Holdings على سبيل المثال ). نعرض لك كامل عملية الحساب. يمكنك متابعة النتائج في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فحص الأسهم لدينا لاكتشاف 876 سهمًا مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية بناءً على تدفقاتها النقدية . عند حفظ أداة الفحص، نرسل إليك تنبيهات عند إضافة شركات جديدة مطابقة، حتى لا تفوتك أي فرصة استثمارية.

بناء سردية شركة إيكور القابضة الخاصة بك

إذا كنت ترى الأرقام بشكل مختلف أو تفضل استعراض البيانات بنفسك، يمكنك بناء قصة جديدة لـ Ichor في غضون دقائق قليلة، بدءًا من "افعلها بطريقتك" .

تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على مكافأتين رئيسيتين وعلامة تحذيرية مهمة واحدة قد تؤثر على قرارك الاستثماري نقطة انطلاق رائعة لأبحاثك حول شركة Ichor Holdings.

هل أنت مستعد لمزيد من أفكار الاستثمار؟

إذا أثارت شركة إيكور اهتمامك، فلا تتوقف هنا. استخدم أداة الفرز الخاصة بموقع Simply Wall St للعثور بسرعة على فرص أخرى تناسب أسلوبك.

• اكتشف الصفقات المحتملة مبكراً من خلال الاطلاع على هذه الأسهم الـ 876 المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية التي قد تعكس حذراً أكبر مما تشير إليه تدفقاتها النقدية.
• استغل اتجاهات النمو المدفوعة بالذكاء الاصطناعي من خلال هذه الأسهم الصغيرة الـ 23 المدعومة بالذكاء الاصطناعي، واطلع على الأسماء التي تتوافق مع المواضيع التي تهمك أكثر.
• أضف أفكار الدخل المستهدفة إلى قائمة مراقبتك من خلال فحص هذه الأسهم الـ 13 التي توزع أرباحًا بنسبة تزيد عن 3% والتي تقدم حاليًا عوائد أعلى من 3%.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.