شهدت شركة ImmunityBio (IBRX) زخمًا متزايدًا تجاه علاجها ANKTIVA، حيث أدت الإنجازات التنظيمية الأخيرة، مثل موافقة المملكة المتحدة وتحديث نظام التعويضات في الولايات المتحدة، إلى زيادة الإقبال على العلاج وزيادة المبيعات. كما جمعت الشركة 80 مليون دولار أمريكي لتسريع مبادرات النمو.

ساهمت النجاحات التنظيمية الأخيرة لشركة ImmunityBio والنمو السريع في مبيعاتها في جذب اهتمام المستثمرين، إلا أن زخم السهم لم يواكب هذا الزخم. يُظهر إجمالي عائد المساهمين على مدار عام واحد انخفاضًا بنسبة 26%، حتى مع كون التمويل الجديد والتقدم السريري نقطة تحول في مسيرة نمو الشركة.

إذا لفتت أحدث التطورات التي حققتها شركة ImmunityBio انتباهك، فاتخذ الخطوة التالية واطلع على القائمة الكاملة للمحركين في مجال التكنولوجيا الحيوية والأدوية في مجموعتنا المجانية: اطلع على القائمة الكاملة مجانًا.

مع تأخر سعر سهم ImmunityBio عن إيراداتها السريعة وتقدمها السريري، يُترك المستثمرون ليتساءلوا: هل يتجاهل التقييم الحالي إمكانات النمو المستقبلية، أم أن السوق قد أخذ بالفعل في الاعتبار ما سيأتي بعد ذلك؟

نسبة السعر إلى المبيعات 41.8x: هل هي مبررة؟

تُتداول أسهم شركة ImmunityBio بمضاعف سعر إلى مبيعات يبلغ 41.8x، وهو فارق كبير بالنظر إلى إغلاق السهم الأخير عند 2.50 دولار. يشير هذا المضاعف المرتفع إلى أن المستثمرين يدفعون لكل دولار من الإيرادات أكثر بكثير مما تدفعه الشركات المتوسطة في قطاع التكنولوجيا الحيوية.

تقيس نسبة السعر إلى المبيعات المبلغ الذي يرغب المستثمرون في دفعه مقابل كل دولار من إيرادات الشركة. بالنسبة لشركة مثل ImmunityBio، التي تُركز على تطوير أدوية عالية المخاطر وعالية العائد، قد تُشير هذه النسبة إلى الثقة في النمو المستقبلي الهائل أو إلى تزايد التكهنات حول ما يمكن أن تُقدمه هذه الأدوية.

حاليًا، يتجاوز مكرر ربحية السهم لشركة ImmunityBio أربعة أضعاف متوسط قطاع التكنولوجيا الحيوية الأمريكي البالغ 9.9 ضعف، ويتجاوز بكثير متوسط نظيراتها البالغ 7.7 ضعف. وحتى عند مقارنته بنسبة السعر العادل إلى المبيعات المقدرة بـ 34 ضعفًا، لا يزال السهم يبدو باهظ الثمن. قد يعني هذا توقعات عالية بتحقيق إيرادات استثنائية، أو قد يُشير إلى تقييم يتجاوز الأساسيات المعتادة.

النتيجة: نسبة السعر إلى المبيعات 41.8x (مبالغ في قيمتها)

ومع ذلك، تظل الخسائر الصافية المستمرة والانخفاض الحاد في العائد الإجمالي على مدى السنوات الثلاث الماضية من المخاطر الرئيسية التي قد تؤثر على توقعات ImmunityBio وزخمها المستقبلي.

وجهة نظر أخرى: نموذج التدفقات النقدية المخصومة لدينا يجد انخفاضًا في القيمة

إن النظر إلى شركة ImmunityBio من خلال نموذج SWS DCF الخاص بنا يُقدم منظورًا مختلفًا تمامًا. تُقدّر هذه الطريقة القيمة العادلة للشركة عند 5.43 دولار أمريكي، أي أكثر من ضعف سعر السهم الحالي. بناءً على هذا النهج، يبدو السهم مُقَيَّمًا بأقل من قيمته الحقيقية، على الرغم من ارتفاع نسبة سعره إلى مبيعاته. هل يُشير هذا إلى فرصة خفية، أم أن الخصم يعكس المخاطر المُحتملة؟

تُجري شركة سيمبلي وول ستريت يوميًا تحليلًا للتدفقات النقدية المخصومة (DCF) على جميع أسهم العالم ( راجع ImmunityBio على سبيل المثال ). نعرض العملية الحسابية كاملةً. يمكنك تتبع النتيجة في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فرز الأسهم لدينا لاكتشاف الأسهم منخفضة القيمة بناءً على تدفقاتها النقدية . إذا حفظتَ أداة فرز، فإننا نُنبهك حتى عند وجود شركات جديدة مطابقة، فلا تفوت أي فرصة استثمارية مُحتملة.

بناء مناعتك الخاصة - السرد الحيوي

إذا كنت ترغب في اتخاذ منظور مختلف أو إجراء تحليلك الخاص، يمكنك بسهولة بناء سردك الشخصي من الصفر في دقائق معدودة. افعل ذلك على طريقتك .

نقطة البداية الرائعة لأبحاثك حول ImmunityBio هي تحليلنا الذي يسلط الضوء على مكافأتين رئيسيتين وعلامتين تحذيريتين مهمتين يمكن أن تؤثر على قرار الاستثمار الخاص بك.

هل تبحث عن المزيد من أفكار الاستثمار؟

لا يقتصر المستثمرون الأذكياء على فرصة واحدة فقط. حسّن من نفسك بالاطلاع على هذه الأفكار الاستثمارية المختارة بعناية، والتي قد يُغفل عنها بسهولة.

• قم بتعزيز بحثك عن النمو الهائل من خلال الفحص من خلال أسهم الذكاء الاصطناعي الثلاثة والعشرين هذه ، والتي تعمل على تحويل الصناعات من خلال الاختراقات المبتكرة في مجال الذكاء الاصطناعي.
• اكتشف الجواهر غير المقدرة بقيمة منخفضة مع قوة أرباح حقيقية من خلال استخدام 914 سهمًا غير مقومة بقيمة منخفضة استنادًا إلى التدفقات النقدية ، وهي أداة تبرز الأسهم ذات إمكانات التدفق النقدي القوية التي قد يفتقدها السوق.
• اغتنم إمكانيات الدخل المستقر مع هذه الأسهم التسعة عشر ذات العائدات > 3% ، والتي توفر عوائد جذابة وأداءً ثابتًا للمستثمرين على المدى الطويل.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.