واصلت أسهم شركة أيتو بيوفارما ( ناسداك: AYTU ) زخمها الأخير، مسجلةً ارتفاعًا بنسبة 25% خلال الشهر الماضي وحده. وبينما قد يضحك المشترون الجدد، قد لا يكون المستثمرون طويلو الأمد مسرورين بنفس القدر، إذ إن الارتفاع الأخير يُعيد السهم إلى مستواه الذي بدأه قبل عام.

حتى بعد هذه القفزة الكبيرة في السعر، قد لا تزال شركة أيتو بيوفارما تُرسل إشارات إيجابية للغاية في الوقت الحالي، حيث يبلغ مضاعف السعر إلى المبيعات (أو "P/S") 0.3x، حيث إن ما يقرب من نصف شركات صناعة الأدوية في الولايات المتحدة لديها مضاعف سعر إلى مبيعات أعلى من 5.3x، وحتى مضاعف السعر إلى المبيعات الذي يتجاوز 15x ليس أمرًا نادرًا. ومع ذلك، قد يكون مضاعف السعر إلى المبيعات منخفضًا جدًا لسبب وجيه، ويتطلب الأمر مزيدًا من البحث لتحديد ما إذا كان مبررًا.

ماذا يعني بيان الربح والخسارة لشركة أيتو بيوفارما بالنسبة للمساهمين؟

لم تكن الفترة الأخيرة مواتية لشركة أيتو بيوفارما، إذ كانت إيراداتها تنمو بوتيرة أبطأ من معظم الشركات الأخرى. ولعل السوق يتوقع استمرار ضعف نمو الإيرادات الحالي، مما أدى إلى انخفاض ربحية السهم. في هذه الحالة، سيواجه المساهمون الحاليون صعوبة في التفاؤل بشأن الاتجاه المستقبلي لسعر السهم.

إذا كنت ترغب في معرفة ما يتوقعه المحللون للمستقبل، فيجب عليك مراجعة تقريرنا المجاني حول Aytu BioPharma .

هل هناك أي توقعات بنمو الإيرادات لشركة Aytu BioPharma؟

إن نسبة السعر إلى المبيعات لشركة Aytu BioPharma ستكون نموذجية لشركة من المتوقع أن تحقق نموًا ضعيفًا للغاية أو حتى انخفاضًا في الإيرادات، والأهم من ذلك، أن يكون أداؤها أسوأ بكثير من الصناعة.

بالنظر إلى الوراء، نرى أن نمو إيرادات الشركة خلال العام الماضي كان ضئيلاً للغاية. لم يُسهم هذا النمو في تحسين أداء الشركة الإجمالي على مدار السنوات الثلاث الماضية، والذي يُمثل انخفاضًا مُقلقًا في الإيرادات بنسبة 12%. لذلك، يُمكن القول إن نمو الإيرادات مؤخرًا كان غير مُرضٍ للشركة.

وبالانتقال إلى المستقبل، تشير تقديرات المحللين الثلاثة الذين يغطون الشركة إلى أن الإيرادات ستنمو بنسبة 13% سنويًا على مدى السنوات الثلاث المقبلة. في الوقت نفسه، من المتوقع أن ينمو باقي القطاع بنسبة 18% سنويًا، وهو ما يُعدّ أكثر جاذبية بشكل ملحوظ.

بناءً على هذه المعلومات، يُمكننا فهم سبب تداول سهم أيتو بيوفارما بسعر ربحية أقل من مُعدّل السوق. يبدو أن مُعظم المُستثمرين يتوقعون نموًا مُستقبليًا محدودًا، وهم مُستعدون لدفع مبلغ مُخفّض فقط مقابل السهم.

ماذا يمكننا أن نتعلم من ملاحظة شركة أيتو بيوفارما؟

ارتفعت أسهم شركة أيتو بيوفارما بشكل ملحوظ، إلا أن نسبة السعر إلى المبيعات لا تزال ضعيفة. ليس من الحكمة الاعتماد على نسبة السعر إلى المبيعات وحدها لتحديد ما إذا كان ينبغي بيع أسهمك، إلا أنها قد تكون دليلاً عمليًا على مستقبل الشركة.

كما هو متوقع، يؤكد تحليلنا لتوقعات محللي شركة أيتو بيوفارما أن توقعات الإيرادات المخيبة للآمال للشركة تُسهم بشكل كبير في انخفاض نسبة السعر إلى المبيعات. في هذه المرحلة، يرى المستثمرون أن احتمالية تحسن الإيرادات ليست كبيرة بما يكفي لتبرير ارتفاع نسبة السعر إلى المبيعات. ومن الصعب توقع ارتفاع سعر السهم بقوة في المستقبل القريب في ظل هذه الظروف.

إذا كانت الشركات التي تتمتع بنمو قوي في الأرباح السابقة هي ما يناسبك ، فقد ترغب في رؤية هذه المجموعة المجانية من الشركات الأخرى التي تتمتع بنمو قوي في الأرباح ونسب سعر إلى ربحية منخفضة.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.