على الرغم من الأداء القوي بالفعل، فقد حققت أسهم FARO Technologies, Inc. ( NASDAQ:FARO ) مكاسب بنسبة 47% في الأيام الثلاثين الماضية. وإذا نظرنا إلى الوراء قليلاً، فمن المشجع أن نرى أن السهم ارتفع بنسبة 58% في العام الماضي.

ورغم ارتفاع سعرها، فإن شركة FARO Technologies ربما لا تزال ترسل إشارات شراء في الوقت الحالي مع نسبة السعر إلى المبيعات (أو "P/S") التي تبلغ 1.5x، مع الأخذ في الاعتبار أن ما يقرب من نصف جميع الشركات في صناعة الإلكترونيات في الولايات المتحدة لديها نسب سعر إلى مبيعات أعلى من 2.1x وحتى نسبة السعر إلى المبيعات التي تزيد عن 5x ليست غير عادية. ومع ذلك، نحتاج إلى البحث بشكل أعمق لتحديد ما إذا كان هناك أساس منطقي لانخفاض نسبة السعر إلى المبيعات.

كيف كان أداء شركة FARO Technologies في الآونة الأخيرة؟

لم يكن أداء شركة FARO Technologies جيدًا مؤخرًا حيث لا تقارن إيراداتها المتراجعة بالشركات الأخرى، التي شهدت بعض النمو في إيراداتها في المتوسط. ويبدو أن العديد يتوقعون استمرار الأداء الضعيف للإيرادات، مما أدى إلى قمع نسبة السعر إلى المبيعات. لذا، في حين يمكنك القول إن السهم رخيص، فإن المستثمرين سيبحثون عن التحسن قبل أن يروا فيه قيمة جيدة.

هل ترغب في معرفة رأي المحللين في مستقبل شركة FARO Technologies مقارنة بالصناعة؟ في هذه الحالة، فإن تقريرنا المجاني هو نقطة بداية رائعة .

هل هناك أي توقعات بنمو الإيرادات لشركة FARO Technologies؟

من أجل تبرير نسبة السعر إلى المبيعات، ستحتاج شركة FARO Technologies إلى إنتاج نمو بطيء يتخلف عن الصناعة.

إذا نظرنا إلى الوراء أولاً، فإن نمو إيرادات الشركة في العام الماضي لم يكن مثيراً للحماس، حيث سجلت الشركة انخفاضاً مخيباً للآمال بنسبة 4.4%. وعلى الرغم من ذلك، فقد تمكنت الإيرادات من الارتفاع بنسبة 5.2% في المجمل مقارنة بثلاث سنوات مضت، وذلك بفضل فترة النمو السابقة. ورغم أن الأمر كان صعباً، فمن العدل أن نقول إن نمو الإيرادات مؤخراً كان محترماً في الغالب بالنسبة للشركة.

وبالنظر إلى المستقبل، فمن المتوقع أن ترتفع الإيرادات بنسبة 0.7% خلال العام المقبل وفقًا للمحللين الذين يتابعون الشركة. وفي الوقت نفسه، من المتوقع أن يتوسع باقي الصناعة بنسبة 9.0%، وهو ما يعد أكثر جاذبية بشكل ملحوظ.

مع الأخذ في الاعتبار هذا، فمن الواضح لماذا لا ترقى أرباح شركة FARO Technologies إلى مستوى نظيراتها في الصناعة. يبدو أن معظم المستثمرين يتوقعون نموًا محدودًا في المستقبل وهم على استعداد لدفع مبلغ مخفض فقط مقابل السهم.

ماذا يعني P/S لشركة FARO Technologies بالنسبة للمستثمرين؟

لم تكن الزيادة الأخيرة في أسعار الأسهم كافية لرفع نسبة السعر إلى المبيعات لشركة FARO Technologies إلى ما يقرب من متوسط الصناعة. يمكننا القول إن قوة نسبة السعر إلى المبيعات لا تكمن في المقام الأول كأداة تقييم بل في قياس معنويات المستثمرين الحالية والتوقعات المستقبلية.

وكما توقعنا، كشف فحصنا لتوقعات المحللين لشركة FARO Technologies أن توقعات الإيرادات المتدنية للشركة تساهم في انخفاض نسبة السعر إلى المبيعات. والآن يقبل المساهمون نسبة السعر إلى المبيعات المنخفضة لأنهم يدركون أن الإيرادات المستقبلية ربما لن تقدم أي مفاجآت سارة. وسوف تحتاج الشركة إلى تغيير حظها لتبرير ارتفاع نسبة السعر إلى المبيعات في المستقبل.

من المهم التأكد من البحث عن شركة رائعة، وليس مجرد الفكرة الأولى التي تصادفك. لذا، إذا كان نمو الربحية يتوافق مع فكرتك عن الشركة الرائعة، فقم بإلقاء نظرة على هذه القائمة المجانية للشركات المثيرة للاهتمام التي حققت نموًا قويًا في الأرباح مؤخرًا (ونسبة سعر إلى ربحية منخفضة).

هذه المقالة التي نشرتها سيمبلي وول ستريت هي مقالة عامة بطبيعتها. نحن نقدم تعليقات تستند إلى بيانات تاريخية وتوقعات محللين باستخدام منهجية غير متحيزة فقط ولا تهدف مقالاتنا إلى تقديم نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليل طويل الأجل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. يرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ليس لدى سيمبلي وول ستريت أي موقف في أي من الأسهم المذكورة.