رغم الأداء القوي الذي حققته أسهم شركة Guardforce AI المحدودة ( NASDAQ:GFAI ) خلال الأشهر الاثني عشر الماضية، إلا أنها واصلت ارتفاعها القوي، محققةً مكاسب بنسبة 27% خلال الثلاثين يومًا الماضية. إلا أن هذا لا يبعث على التفاؤل لدى جميع المساهمين، إذ لا يزال سعر السهم منخفضًا بنسبة 38%، وهو انخفاض مخيب للآمال للغاية، خلال الأشهر الاثني عشر الماضية.

على الرغم من ارتفاع سعرها بشكل حاد، إلا أن Guardforce AI قد لا تزال تُرسل إشارات إيجابية في الوقت الحالي، حيث تبلغ نسبة السعر إلى المبيعات (أو "P/S") 0.8x، حيث إن ما يقرب من نصف شركات قطاع الخدمات التجارية في الولايات المتحدة لديها نسبة سعر إلى مبيعات أعلى من 1.6x، وحتى نسبة سعر إلى مبيعات أعلى من 5x ليست نادرة. مع ذلك، نحتاج إلى البحث بشكل أعمق لتحديد ما إذا كان هناك أساس منطقي لانخفاض نسبة السعر إلى المبيعات.

ماذا يعني P/S الخاص بـ Guardforce AI بالنسبة للمساهمين؟

مع نمو إيرادات أقل من معظم الشركات الأخرى مؤخرًا، شهدت Guardforce AI تباطؤًا نسبيًا. ويبدو أن الكثيرين يتوقعون استمرار ضعف أداء الإيرادات، مما حدّ من نمو نسبة السعر إلى المبيعات. إذا كنت لا تزال معجبًا بالشركة، فتأمل ألا تتدهور إيراداتها أكثر من ذلك، وأن تتمكن من شراء بعض أسهمها في الوقت الذي لا تزال فيه غير مرغوبة.

هل ترغب بمعرفة رأي المحللين في مستقبل Guardforce AI مقارنةً بالقطاع؟ في هذه الحالة، يُعد تقريرنا المجاني نقطة انطلاق ممتازة .

هل هناك أي توقعات بنمو الإيرادات لشركة Guardforce AI؟

الوقت الوحيد الذي قد تشعر فيه بالراحة حقًا عند رؤية P/S منخفضًا مثل Guardforce AI هو عندما يكون نمو الشركة على المسار الصحيح للتخلف عن الصناعة.

إذا راجعنا إيرادات العام الماضي، نجد أن الشركة سجلت نتيجةً لم تشهد أي اختلاف يُذكر عن العام السابق. وبالمثل، لم يتغير الكثير عن السنوات الثلاث الماضية، إذ ظلت الإيرادات ثابتة طوال تلك الفترة. لذلك، من الإنصاف القول إن نمو الإيرادات قد أفلت من الشركة مؤخرًا.

وبالانتقال إلى التوقعات، من المتوقع أن يشهد العام المقبل نموًا بنسبة 3.6%، وفقًا لتقديرات المحلل الوحيد الذي يتابع أداء الشركة. في الوقت نفسه، من المتوقع أن ينمو باقي القطاع بنسبة 7.6%، وهو ما يُعدّ أكثر جاذبية بشكل ملحوظ.

في ضوء ذلك، من المفهوم أن يكون أداء Guardforce AI أقل من غالبية الشركات الأخرى من حيث الربح والخسارة. يبدو أن العديد من المساهمين لم يشعروا بالراحة في الاستمرار بينما تتطلع الشركة إلى مستقبل أقل ازدهارًا.

النقطة الرئيسية

لم يكن الارتفاع الأخير في سعر السهم كافيًا لرفع نسبة السعر إلى المبيعات لشركة Guardforce AI إلى ما يقارب متوسط القطاع. بشكل عام، نفضل قصر استخدام نسبة السعر إلى المبيعات على تحديد رأي السوق في الوضع العام للشركة.

كما توقعنا، كشف فحصنا لتوقعات محللي Guardforce AI أن ضعف توقعات إيراداتها يُسهم في انخفاض ربحيتها. حاليًا، يتقبل المساهمون انخفاض ربحيتها، مُقرّين بأن الإيرادات المستقبلية لن تُقدّم على الأرجح أي مفاجآت سارة. من الصعب توقّع ارتفاع سعر السهم بقوة في المستقبل القريب في ظل هذه الظروف.

لا تنس أنه قد تكون هناك مخاطر أخرى.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.