لقد شهدت أسهم شركة Beachbody Company, Inc. ( NYSE:BODI ) شهرًا مثيرًا للإعجاب حقًا، حيث ارتفعت بنسبة 27% بعد فترة متقلبة سابقة. ومن المؤسف أن مكاسب الشهر الماضي لم تفعل الكثير لتصحيح خسائر العام الماضي حيث ظل السهم منخفضًا بنسبة 24% خلال تلك الفترة.

على الرغم من ارتفاع سعرها، مع الأخذ في الاعتبار أن حوالي نصف الشركات العاملة في صناعة خدمات المستهلك في الولايات المتحدة لديها نسبة سعر إلى مبيعات (أو "P/S") أعلى من 1.7x، فلا يزال بإمكانك اعتبار شركة Beachbody فرصة استثمارية قوية بنسبة سعر إلى مبيعات تبلغ 0.1x. على الرغم من أنه ليس من الحكمة أن تأخذ نسبة السعر إلى المبيعات بالقيمة الاسمية حيث قد يكون هناك تفسير لسبب محدوديتها.

كيف يبدو أداء شركة Beachbody في الآونة الأخيرة؟

قد يكون أداء شركة Beachbody أفضل حيث تراجعت إيراداتها مؤخرًا بينما شهدت معظم الشركات الأخرى نموًا إيجابيًا في الإيرادات. ربما تكون نسبة السعر إلى المبيعات منخفضة لأن المستثمرين يعتقدون أن أداء الإيرادات الضعيف هذا لن يتحسن. إذا كان الأمر كذلك، فمن المحتمل أن يجد المساهمون الحاليون صعوبة في الشعور بالحماس بشأن الاتجاه المستقبلي لسعر السهم.

هل ترغب في معرفة رأي المحللين في مستقبل شركة Beachbody مقارنة بالصناعة؟ في هذه الحالة، فإن تقريرنا المجاني هو نقطة بداية رائعة .

هل هناك أي توقعات بنمو الإيرادات لشركة Beachbody؟

إن نسبة السعر إلى المبيعات لشركة Beachbody ستكون نموذجية لشركة من المتوقع أن تحقق نموًا محدودًا فقط، والأهم من ذلك، أن يكون أداؤها أسوأ من الصناعة.

وبالنظر إلى الماضي، فقد شهد العام الماضي انخفاضًا محبطًا بنسبة 19% في إيرادات الشركة. وهذا يعني أيضًا أنها شهدت انزلاقًا في الإيرادات على المدى الأطول، حيث انخفضت الإيرادات بنسبة 49% إجمالاً على مدار السنوات الثلاث الماضية. لذا، من المؤسف أننا يجب أن نعترف بأن الشركة لم تقم بعمل رائع في زيادة الإيرادات خلال تلك الفترة.

وبالانتقال إلى التوقعات، فمن المتوقع أن يشهد العام المقبل انخفاض العائدات، مع انخفاض الإيرادات بنسبة 20% وفقًا لتقديرات المحللين الثلاثة الذين يراقبون الشركة. وهذا ليس بالأمر الجيد عندما يُتوقع أن ينمو باقي الصناعة بنسبة 13%.

مع الأخذ في الاعتبار هذا، نجد أنه من المثير للاهتمام أن نسبة السعر إلى المبيعات لشركة Beachbody تقترب من نظيراتها في الصناعة. ومع ذلك، من غير المرجح أن يؤدي انكماش الإيرادات إلى استقرار نسبة السعر إلى المبيعات على المدى الأطول. حتى مجرد الحفاظ على هذه الأسعار قد يكون من الصعب تحقيقه حيث أن التوقعات الضعيفة تثقل كاهل الأسهم.

ماذا يعني P/S لشركة Beachbody بالنسبة للمستثمرين؟

على الرغم من ارتفاع سعر سهم شركة Beachbody مؤخرًا، إلا أن نسبة السعر إلى المبيعات لا تزال أقل من معظم الشركات الأخرى. ويقال إن نسبة السعر إلى المبيعات تعد مقياسًا أدنى للقيمة في بعض الصناعات، ولكنها قد تكون مؤشرًا قويًا لمعنويات الأعمال.

وكما توقعنا، كشف فحصنا لتوقعات المحللين لشركة Beachbody Company أن توقعاتها بانكماش الإيرادات تساهم في انخفاض نسبة السعر إلى المبيعات. وفي هذه المرحلة يشعر المستثمرون بأن إمكانية تحسن الإيرادات ليست كبيرة بما يكفي لتبرير نسبة السعر إلى المبيعات الأعلى. وما لم يحدث تغيير ملموس، فمن الصعب أن نتصور موقفاً حيث يرتفع سعر السهم بشكل كبير.

هذه المقالة التي نشرتها سيمبلي وول ستريت هي مقالة عامة بطبيعتها. نحن نقدم تعليقات تستند إلى بيانات تاريخية وتوقعات محللين باستخدام منهجية غير متحيزة فقط ولا تهدف مقالاتنا إلى تقديم نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليل طويل الأجل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. يرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ليس لدى سيمبلي وول ستريت أي موقف في أي من الأسهم المذكورة.