شهدت أسهم شركة فيانت تكنولوجي ( ناسداك: DSP ) شهرًا مميزًا، حيث ارتفعت بنسبة 29% بعد فترة متذبذبة سابقة. لكن لن يشعر جميع المساهمين بالبهجة، إذ لا يزال سعر السهم منخفضًا بنسبة 22%، وهو انخفاض مخيب للآمال للغاية، خلال الاثني عشر شهرًا الماضية.

على الرغم من ارتفاع سعرها، قد تظل شركة Viant Technology تُمثل فرصة شراء قوية في الوقت الحالي، حيث تبلغ نسبة السعر إلى المبيعات (P/S) فيها 0.5x، مع الأخذ في الاعتبار أن ما يقرب من نصف شركات صناعة البرمجيات في الولايات المتحدة تتجاوز نسبة السعر إلى المبيعات فيها 4.9x، وحتى نسبة السعر إلى المبيعات التي تتجاوز 12x ليست استثنائية. مع ذلك، قد تكون نسبة السعر إلى المبيعات منخفضة جدًا لسبب وجيه، ويتطلب الأمر مزيدًا من البحث لتحديد ما إذا كانت مبررة.

كيف يبدو الأداء الأخير لشركة Viant Technology؟

مع نمو إيرادات يفوق معظم الشركات الأخرى مؤخرًا، تُحقق شركة Viant Technology أداءً جيدًا نسبيًا. قد يتوقع الكثيرون تراجعًا كبيرًا في أداء الإيرادات القوي، مما أدى إلى انخفاض سعر السهم، وبالتالي نسبة السعر إلى المبيعات. إذا حافظت الشركة على مسارها، فسيُكافأ المستثمرون بسعر سهم يُطابق إيراداتها.

هل ترغب بمعرفة رأي المحللين في مستقبل شركة Viant Technology مقارنةً بالقطاع؟ في هذه الحالة، يُعد تقريرنا المجاني نقطة انطلاق ممتازة .

ماذا تخبرنا مقاييس نمو الإيرادات عن انخفاض نسبة السعر إلى المبيعات؟

هناك افتراض متأصل مفاده أن أداء الشركة يجب أن يكون أقل بكثير من أداء الصناعة حتى يتم اعتبار نسب السعر إلى المبيعات مثل تلك الخاصة بشركة Viant Technology معقولة.

إذا استعرضنا نمو الإيرادات في العام الماضي، فقد سجلت الشركة زيادةً هائلةً بنسبة 23%. كما شهدت فترة السنوات الثلاث الأخيرة ارتفاعًا إجماليًا ممتازًا في الإيرادات بنسبة 44%، بفضل أدائها على المدى القصير. لذا، يمكننا أن نبدأ بالتأكيد على أن الشركة قد حققت نموًا ممتازًا في الإيرادات خلال تلك الفترة.

بالنظر إلى المستقبل، من المتوقع أن ترتفع الإيرادات بنسبة 15% سنويًا خلال السنوات الثلاث المقبلة، وفقًا لتسعة محللين يتابعون الشركة. وهذا أقل بكثير من توقعات النمو السنوي البالغة 30% للقطاع ككل.

في ضوء ذلك، من المفهوم أن يكون ربحية السهم لشركة Viant Technology أقل من ربحية معظم الشركات الأخرى. يبدو أن معظم المستثمرين يتوقعون نموًا مستقبليًا محدودًا، وهم على استعداد لدفع مبلغ أقل مقابل السهم.

ماذا يعني مؤشر الأداء لشركة Viant Technology بالنسبة للمستثمرين؟

حتى بعد هذا التحرك السعري القوي، لا يزال مؤشر سعر السهم إلى المبيعات لشركة Viant Technology متأخرًا عن بقية شركات القطاع. ليس من الحكمة استخدام مؤشر سعر السهم إلى المبيعات وحده لتحديد ما إذا كان ينبغي بيع أسهمك، ولكنه قد يكون دليلًا عمليًا على مستقبل الشركة.

لقد تأكدنا من أن شركة فيانت تكنولوجي تحافظ على انخفاض ربحيتها السوقية نظرًا لضعف توقعات نموها مقارنةً بالقطاع ككل، كما هو متوقع. ويبدو أن تشاؤم المساهمين بشأن توقعات إيرادات الشركة هو السبب الرئيسي وراء انخفاض ربحيتها السوقية. وستحتاج الشركة إلى تحسن في أدائها لتبرير ارتفاع ربحيتها السوقية مستقبلًا.

يجب عليك دائمًا الانتباه إلى المخاطر، على سبيل المثال - لدى Viant Technology علامة تحذير واحدة نعتقد أنه يجب عليك الانتباه إليها.

إذا كانت هذه المخاطر تجعلك تعيد النظر في رأيك بشأن Viant Technology ، فاستكشف قائمتنا التفاعلية للأسهم عالية الجودة للحصول على فكرة عما هو موجود أيضًا.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.