نال مساهمو شركة الزامل للاستثمار الصناعي ( تداول: 2240 ) ثمار صبرهم، حيث ارتفع سعر سهم الشركة بنسبة 27% خلال الشهر الماضي. وخلال الثلاثين يومًا الماضية، بلغت المكاسب السنوية 100%.

على الرغم من ارتفاع سعر سهم الزامل للاستثمار الصناعي، إلا أن نسبة السعر إلى المبيعات (أو "P/S") البالغة 0.5x قد تجعله يبدو خيارًا مناسبًا للشراء حاليًا، مقارنةً بقطاع المعادن والتعدين في المملكة العربية السعودية، حيث تتجاوز نسبة السعر إلى المبيعات في حوالي نصف الشركات 1x، بل إن تجاوزها 3x أمر شائع. مع ذلك، نحتاج إلى البحث بشكل أعمق لتحديد ما إذا كان هناك أساس منطقي لانخفاض نسبة السعر إلى المبيعات.

كيف كان أداء شركة الزامل للاستثمار الصناعي في الآونة الأخيرة؟

مع نمو إيرادات يفوق معظم الشركات الأخرى مؤخرًا، حققت شركة الزامل للاستثمار الصناعي أداءً جيدًا نسبيًا. قد يتوقع الكثيرون تراجعًا كبيرًا في أداء الإيرادات القوي، مما أثر على سعر السهم، وبالتالي على نسبة السعر إلى المبيعات. وإن لم يحدث ذلك، فلدى المساهمين الحاليين سبب وجيه للتفاؤل بشأن الاتجاه المستقبلي لسعر السهم.

هل ترغب في الحصول على صورة كاملة لتقديرات المحللين للشركة؟ سيساعدك تقريرنا المجاني عن شركة الزامل للاستثمار الصناعي على اكتشاف ما يخبئه المستقبل.

ما هو اتجاه نمو إيرادات شركة الزامل للاستثمار الصناعي؟

من أجل تبرير نسبة السعر إلى المبيعات، ستحتاج شركة الزامل للاستثمار الصناعي إلى إنتاج نمو بطيء يتخلف عن الصناعة.

إذا استعرضنا نمو الإيرادات في العام الماضي، نجد أن الشركة حققت زيادة هائلة بلغت 27%. كما شهدت فترة السنوات الثلاث الأخيرة ارتفاعًا إجماليًا ممتازًا في الإيرادات بنسبة 82%، بفضل أدائها على المدى القصير. وبالتالي، لا شك أن المساهمين كانوا سيرحبون بمعدلات نمو الإيرادات على المدى المتوسط هذه.

بالنظر إلى المستقبل، من المتوقع أن ترتفع الإيرادات بنسبة 6.1% خلال العام المقبل، وفقًا لأحد المحللين المتابعين للشركة. ومع توقع نمو القطاع بنسبة 11%، فإن الشركة في وضع يسمح لها بتسجيل نتائج إيرادات أضعف.

بناءً على هذه المعلومات، يُمكننا فهم سبب تداول سهم الزامل للاستثمار الصناعي بسعر ربحية أقل من مُعدّل السوق. يبدو أن العديد من المساهمين لم يكونوا مُرتاحين للتمسك بأسهمهم في حين أن الشركة قد تواجه مستقبلًا أقل ازدهارًا.

خلاصة نتائج شركة الزامل للاستثمار الصناعي

لم يكن الارتفاع الأخير في سعر السهم كافيًا لرفع نسبة السعر إلى المبيعات لشركة الزامل للاستثمار الصناعي إلى ما يقارب متوسط القطاع. ورغم أن نسبة السعر إلى المبيعات لا ينبغي أن تكون العامل الحاسم في قرار شراء السهم من عدمه، إلا أنها مقياس فعال لتوقعات الإيرادات.

لقد تأكدنا من أن شركة الزامل للاستثمار الصناعي تحافظ على انخفاض مكرر ربحيتها نظرًا لضعف توقعات نموها مقارنةً بالقطاع ككل، كما هو متوقع. ويبدو أن تشاؤم المساهمين بشأن توقعات إيرادات الشركة هو العامل الرئيسي وراء انخفاض مكرر ربحيتها. وما لم تتحسن هذه الظروف، فإنها ستظل تشكل عائقًا أمام سعر السهم للاستقرار عند هذه المستويات.

من المهم التأكد من البحث عن شركة متميزة، وليس مجرد الفكرة الأولى التي تصادفك. لذا، إذا كان نمو الربحية يتوافق مع فكرتك عن شركة متميزة، فاطلع على هذه القائمة المجانية للشركات المميزة التي حققت نموًا قويًا في الأرباح مؤخرًا (ونسبة سعر إلى ربحية منخفضة).

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.