في عالم الأعمال سريع الخطى والمنافس للغاية اليوم، يعد إجراء تحليل شامل للشركة أمرًا ضروريًا للمستثمرين ومراقبي الصناعة. في هذه المقالة، سنقوم بإجراء مقارنة صناعية واسعة النطاق، وتقييم الأجهزة الدقيقة المتقدمة (NASDAQ: AMD ) فيما يتعلق بمنافسيها الرئيسيين في صناعة أشباه الموصلات ومعدات أشباه الموصلات. ومن خلال الفحص التفصيلي للمقاييس المالية الرئيسية ومكانة السوق وآفاق النمو، فإن هدفنا هو تقديم رؤى قيمة وإلقاء الضوء على أداء الشركة في الصناعة.

خلفية الأجهزة الدقيقة المتقدمة

تقوم شركة Advanced Micro Devices بتصميم مجموعة متنوعة من أشباه الموصلات الرقمية للأسواق مثل أجهزة الكمبيوتر الشخصية ووحدات تحكم الألعاب ومراكز البيانات والتطبيقات الصناعية وتطبيقات السيارات وغيرها. كانت قوة AMD التقليدية تتمثل في وحدات المعالجة المركزية ووحدات المعالجة المركزية ووحدات معالجة الرسومات أو وحدات معالجة الرسومات المستخدمة في أجهزة الكمبيوتر ومراكز البيانات. بالإضافة إلى ذلك، توفر الشركة الرقائق الموجودة في وحدات تحكم الألعاب الشهيرة مثل Sony PlayStation وMicrosoft Xbox. في عام 2022، استحوذت الشركة على مجموعة البوابات القابلة للبرمجة ميدانيًا، أو FPGA، الشركة الرائدة Xilinx لتنويع أعمالها وزيادة فرصها في الأسواق النهائية الرئيسية مثل مراكز البيانات والسيارات.

وبعد دراسة الأجهزة الدقيقة المتقدمة يمكن استنتاج الاتجاهات التالية:

• تبلغ نسبة السعر إلى الأرباح الحالية 1616.64 وهي أعلى بمقدار 30.29 مرة من متوسط الصناعة، مما يشير إلى أن السهم مسعر بمستوى ممتاز وفقًا لميول السوق.

• بالنظر إلى نسبة السعر إلى القيمة الدفترية البالغة 5.23 ، وهي أقل بكثير من متوسط الصناعة بمقدار 0.61x ، فقد يتم تقييم السهم بأقل من قيمته بناءً على قيمته الدفترية مقارنة بأقرانه.

• قد تشير نسبة السعر إلى المبيعات المرتفعة نسبيًا للسهم البالغة 13.06 ، متجاوزة متوسط الصناعة بمقدار 1.39x ، إلى جانب من جوانب المبالغة في التقييم من حيث أداء المبيعات.

• مع معدل عائد على حقوق الملكية (ROE) يبلغ 0.54% وهو أقل بنسبة 6.35% من متوسط الصناعة، يبدو أن الشركة تظهر عدم كفاءة محتملة في استخدام حقوق الملكية لتحقيق الأرباح.

• حققت الشركة أرباحًا أقل قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والإطفاء (EBITDA) بقيمة 1.13 مليار دولار ، وهو ما يقل بمقدار 0.25 مرة عن متوسط الصناعة. من المحتمل أن يشير هذا إلى انخفاض الربحية أو التحديات المالية.

• بالمقارنة مع صناعتها، حققت الشركة إجمالي ربح أقل قدره 2.75 مليار دولار ، وهو ما يشير إلى 0.62 مرة أقل من متوسط الصناعة، مما قد يشير إلى انخفاض الإيرادات بعد حساب تكاليف الإنتاج.

• يعتبر نمو إيرادات الشركة بنسبة 4.22% أقل بكثير مقارنة بمتوسط الصناعة البالغ 7.78% . ويشير هذا إلى انخفاض محتمل في أداء مبيعات الشركة.

نسبة الدين إلى حقوق الملكية

تساعد نسبة الدين إلى حقوق الملكية (D/E) على تقييم هيكل رأس المال والرافعة المالية للشركة.

إن النظر في نسبة الدين إلى حقوق الملكية في مقارنات الصناعة يسمح بإجراء تقييم موجز للصحة المالية للشركة وملف المخاطر، مما يساعد في اتخاذ قرارات مستنيرة.

في ضوء نسبة الدين إلى حقوق الملكية، تكشف المقارنة بين شركة Advanced Micro Devices وأقرانها الأربعة عن المعلومات التالية:

• فيما يتعلق بنسبة الدين إلى حقوق الملكية، تتمتع شركة Advanced Micro Devices بمستوى أقل من الديون مقارنة بنظرائها الأربعة الأوائل، مما يشير إلى مركز مالي أقوى.

• وهذا يعني أن الشركة تعتمد بشكل أقل على تمويل الديون ولديها توازن أكثر ملاءمة بين الدين وحقوق الملكية مع انخفاض نسبة الدين إلى حقوق الملكية بمقدار 0.05 .

الماخذ الرئيسية

تشير نسبة PE المرتفعة للأجهزة الدقيقة المتقدمة إلى أن أسهم الشركة باهظة الثمن نسبيًا مقارنة بنظيراتها في صناعة أشباه الموصلات ومعدات أشباه الموصلات. تشير نسبة PB المنخفضة إلى أن السهم مقيم بأقل من قيمته الحقيقية من حيث قيمته الدفترية. تشير نسبة PS المرتفعة إلى أن المستثمرين على استعداد لدفع علاوة على مبيعات الشركة.

يشير العائد على حقوق المساهمين المنخفض للأجهزة الدقيقة المتقدمة إلى أن الشركة لا تحقق عوائد كبيرة على حقوق المساهمين. يشير انخفاض الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك إلى أن الربحية التشغيلية للشركة ضعيفة نسبيًا. يشير إجمالي الربح المنخفض إلى أن تكلفة البضائع المباعة للشركة مرتفعة مقارنة بإيراداتها. يشير نمو الإيرادات المنخفض إلى أن مبيعات الشركة لا تنمو بمعدل كبير.

تم إنشاء هذه المقالة بواسطة محرك المحتوى الآلي الخاص بـ Benzinga وتمت مراجعتها بواسطة أحد المحررين.