يرجى استخدام متصفح الكمبيوتر الشخصي للوصول إلى التسجيل - تداول السعودية
حسنًا
تحليل متعمق: مايكروسوفت مقابل منافسيها في صناعة البرمجيات
مايكروسوفت -1.02%
مايكروسوفت MSFT | 478.53 | -1.02% |
في عالم الأعمال سريع الخطى والتنافسي الشديد اليوم، من الضروري للمستثمرين ومتابعي القطاع إجراء تقييمات شاملة للشركات. في هذه المقالة، سنتعمق في مقارنة شاملة للقطاع، ونقيّم شركة مايكروسوفت (ناسداك: MSFT ) مقارنةً بمنافسيها الرئيسيين في قطاع البرمجيات. من خلال دراسة دقيقة للمقاييس المالية الرئيسية، ومكانة السوق، وآفاق النمو، نهدف إلى تقديم رؤى قيّمة وتسليط الضوء على أداء الشركة في هذا القطاع.
خلفية مايكروسوفت
تُطوّر مايكروسوفت وتُرخّص برامج المستهلكين والشركات. تشتهر بأنظمة تشغيل ويندوز وحزمة أوفيس الإنتاجية. تنقسم الشركة إلى ثلاثة قطاعات رئيسية متساوية الحجم: الإنتاجية وعمليات الأعمال (مايكروسوفت أوفيس القديمة، أوفيس 365 السحابي، إكستشينج، شيربوينت، سكايب، لينكدإن، داينامكس)، والسحابة الذكية (عروض البنية التحتية والمنصة كخدمة Azure، نظام تشغيل ويندوز سيرفر، إس كيو إل سيرفر)، والحوسبة الشخصية (ويندوز كلينت، إكس بوكس، بحث بينج، الإعلانات المصورة، وأجهزة الكمبيوتر المحمولة والأجهزة اللوحية وأجهزة سطح المكتب Surface).
| شركة | نسبة السعر إلى الربحية | ب/ب | ملاحظة/ملاحظة | العائد على حقوق الملكية | الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (بالمليارات) | إجمالي الربح (بالمليارات) | نمو الإيرادات |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| شركة مايكروسوفت | 39.42 | 11.78 | 14.11 | 8.27% | 40.71 دولارًا | 48.15 دولارًا | 13.27% |
| شركة أوراكل | 56.56 | 33.71 | 12.26 | 18.43% | 6.83 دولارًا | 11.16 دولارًا | 11.31% |
| شركة سيرفيس ناو | 130.72 | 19.68 | 17.54 | 4.66% | 0.72 دولارًا | 2.44 دولارًا | 18.63% |
| شركة بالو ألتو نتوركس | 112.52 | 18.05 | 15.63 | 3.85% | 0.4 دولار | 1.67 دولارًا | 15.33% |
| شركة فورتينت | 43.38 | 41.11 | 13.28 | 25.08% | 0.56 دولارًا | 1.25 دولارًا | 13.77% |
| شركة جين ديجيتال | 29.39 | 8.27 | 4.80 | 6.43% | 0.53 دولارًا | 0.81 دولارًا | 4.77% |
| شركة موندي.كوم المحدودة | 291.80 | 13.62 | 14.82 | 2.57% | 0.01 دولار | 0.25 دولارًا | 30.12% |
| شركة كومفولت سيستمز | 102.42 | 23.56 | 7.81 | 10.11% | 0.03 دولار | 0.23 دولارًا | 23.17% |
| شركة دولبي لابوراتوريز | 28.54 | 2.81 | 5.56 | 3.61% | 0.14 دولارًا | 0.33 دولارًا | 1.38% |
| شركة كواليس | 28.49 | 10.16 | 8.32 | 9.75% | 0.06 دولار | 0.13 دولارًا | 9.67% |
| شركة تيراداتا | 15.31 | 13.06 | 1.24 | 30.24% | 0.09 دولار | 0.25 دولارًا | -10.11% |
| شركة بروغرس للبرمجيات | 36.52 | 4.52 | 2.43 | 3.85% | 0.08 دولار | 0.19 دولارًا | 35.57% |
| شركة إن-آبل | 99.62 | 1.94 | 3.20 | -0.93% | 0.01 دولار | 0.09 دولار | 3.91% |
| شركة رابيد7 | 54.41 | 27.18 | 1.66 | 5.98% | 0.02 دولار | 0.15 دولارًا | 2.51% |
| متوسط | 79.21 | 16.74 | 8.35 | 9.51% | 0.73 دولارًا | 1.46 دولارًا | 12.31% |
من خلال دراسة مايكروسوفت عن كثب، يمكننا ملاحظة الاتجاهات التالية:
عند 39.42 ، فإن نسبة السعر إلى الأرباح للسهم أقل بنحو 0.5 مرة من متوسط الصناعة، مما يشير إلى إمكانات نمو مواتية.
وبالنظر إلى نسبة السعر إلى القيمة الدفترية البالغة 11.78 ، والتي تقل كثيراً عن متوسط الصناعة بنحو 0.7x ، فقد يكون السهم مقوماً بأقل من قيمته الحقيقية بناءً على قيمته الدفترية مقارنة بنظرائه.
إن نسبة السعر إلى المبيعات المرتفعة نسبيًا للسهم والتي تبلغ 14.11 ، والتي تتجاوز متوسط الصناعة بنحو 1.69x ، قد تشير إلى جانب من جوانب المبالغة في التقييم من حيث أداء المبيعات.
مع عائد على حقوق الملكية بنسبة 8.27% ، وهو أقل بنسبة 1.24% من متوسط الصناعة، يبدو أن الشركة تعاني من عدم كفاءة محتملة في استخدام حقوق الملكية لتوليد الأرباح.
بلغت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) 40.71 مليار دولار أمريكي ، أي أعلى من متوسط الصناعة بنحو 55.77 مرة ، مما يسلط الضوء على الربحية الأقوى وتوليد التدفق النقدي القوي.
حققت الشركة صافي ربح أعلى بقيمة 48.15 مليار دولار ، وهو ما يشير إلى 32.98 مرة فوق متوسط الصناعة، مما يشير إلى ربحية أقوى وأرباح أعلى من عملياتها الأساسية.
مع نمو الإيرادات بنسبة 13.27% ، وهو ما يتجاوز متوسط الصناعة البالغ 12.31% ، تظهر الشركة توسعًا قويًا في المبيعات واكتساب حصة في السوق.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية
تشير نسبة الدين إلى حقوق الملكية (D/E) إلى نسبة الدين وحقوق الملكية التي تستخدمها الشركة لتمويل أصولها وعملياتها.
إن مراعاة نسبة الدين إلى حقوق الملكية في المقارنات الصناعية يسمح بإجراء تقييم موجز للصحة المالية للشركة وملف المخاطر، مما يساعد في اتخاذ قرارات مستنيرة.
عند مقارنة شركة مايكروسوفت مع أكبر 4 شركات منافسة لها فيما يتعلق بنسبة الدين إلى حقوق الملكية، تصبح المعلومات التالية واضحة:
عند النظر في نسبة الدين إلى حقوق الملكية، تظهر مايكروسوفت وضعًا ماليًا أقوى مقارنة بأكبر 4 شركات منافسة لها.
ويشير هذا إلى أن الشركة تتمتع بتوازن إيجابي بين الديون وحقوق الملكية، مع نسبة دين إلى حقوق الملكية أقل تبلغ 0.19 ، وهو ما يمكن اعتباره جانبًا إيجابيًا من قبل المستثمرين.
النقاط الرئيسية
بالنسبة لشركة مايكروسوفت في قطاع البرمجيات، تشير نسب السعر إلى الربحية والقيمة الدفترية إلى أن السهم مُقَيَّم بأقل من قيمته الحقيقية مقارنةً بنظرائه. ومع ذلك، يشير ارتفاع نسبة السعر إلى الربحية إلى أن السهم قد يكون مُقَيَّمًا بأعلى من قيمته الحقيقية بناءً على الإيرادات. من حيث العائد على حقوق الملكية (ROE) والأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) والربح الإجمالي، تُظهِر مايكروسوفت أداءً قويًا مع ربحية عالية ونمو في الإيرادات مقارنةً بنظرائها في هذا القطاع.
تم إنشاء هذه المقالة بواسطة محرك المحتوى الآلي الخاص بـ Benzinga وتمت مراجعتها بواسطة محرر.
