في مشهد الأعمال سريع الخطى والتنافسي اليوم، من الضروري للمستثمرين وعشاق الصناعة إجراء تحليل شامل للشركات قبل اتخاذ قرارات الاستثمار. في هذه المقالة، سنقوم بإجراء مقارنة شاملة للصناعة، وتقييم شركة Procter & Gamble (NYSE: PG ) ضد منافسيها الرئيسيين في صناعة المنتجات المنزلية. ومن خلال دراسة المقاييس المالية الرئيسية ووضع السوق وآفاق النمو، فإننا نهدف إلى تقديم رؤى قيمة للمستثمرين وإلقاء الضوء على أداء الشركة داخل الصناعة.

خلفية شركة بروكتر أند غامبل

منذ تأسيسها في عام 1837، أصبحت شركة Procter & Gamble واحدة من أكبر الشركات المصنعة للمنتجات الاستهلاكية في العالم، حيث حققت مبيعات سنوية تزيد عن 80 مليار دولار. وهي تعمل مع مجموعة من العلامات التجارية الرائدة، بما في ذلك أكثر من 20 علامة تجارية تدر كل منها ما يزيد عن مليار دولار من المبيعات العالمية السنوية، مثل منظفات الغسيل تايد، وورق التواليت شارمين، وشامبو بانتين، وحفاضات بامبرز. باعت شركة P&G آخر علامتها التجارية المتبقية من المواد الغذائية، وهي Pringles، إلى Kellogg في تقويم عام 2012. وتمثل المبيعات خارج موطنها حوالي 53% من الإجمالي الموحد للشركة.

ومن خلال التحليل الدقيق لشركة بروكتر آند جامبل، يمكننا ملاحظة الاتجاهات التالية:

• تشير نسبة السعر إلى الأرباح البالغة 26.39 أقل بكثير من متوسط الصناعة بمقدار 0.54x إلى انخفاض القيمة. وهذا يمكن أن يجعل السهم جذابًا لأولئك الذين يسعون إلى النمو.

• إن نسبة السعر إلى القيمة الدفترية الحالية البالغة 7.74 ، والتي تمثل 0.13 ضعف متوسط الصناعة، هي أقل بكثير من متوسط الصناعة، مما يشير إلى احتمال انخفاض القيمة.

• مع نسبة السعر إلى المبيعات المرتفعة نسبيًا والتي تبلغ 4.75 ، وهو 1.85 ضعف متوسط الصناعة، قد يتم اعتبار السهم مبالغًا في قيمته بناءً على أداء المبيعات.

• مع العائد على حقوق الملكية (ROE) بنسبة 7.6% وهو أقل بنسبة 158.06% من متوسط الصناعة، يبدو أن الشركة تظهر عدم كفاءة محتملة في استخدام الأسهم لتوليد الأرباح.

• بلغت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والإطفاء (EBITDA) البالغة 5.54 مليار دولار أمريكي ، ما يزيد بمقدار 18.47 مرة عن متوسط الصناعة، مما يسلط الضوء على ربحية أقوى وتوليد تدفقات نقدية قوية.

• بالمقارنة مع صناعتها، حققت الشركة إجمالي ربح أعلى قدره 10.34 مليار دولار ، وهو ما يشير إلى 13.09 مرة أعلى من متوسط الصناعة، مما يشير إلى ربحية أقوى وأرباح أعلى من عملياتها الأساسية.

• يعتبر نمو إيرادات الشركة بنسبة 0.63% أقل بكثير مقارنة بمتوسط الصناعة البالغ 3.05% . ويشير هذا إلى انخفاض محتمل في أداء مبيعات الشركة.

نسبة الدين إلى حقوق الملكية

تقيس نسبة الدين إلى حقوق الملكية (D / E) مدى قيام الشركة بتمويل عملياتها من خلال الديون مقارنة بحقوق الملكية.

إن النظر في نسبة الدين إلى حقوق الملكية في مقارنات الصناعة يسمح بإجراء تقييم موجز للصحة المالية للشركة وملف المخاطر، مما يساعد في اتخاذ قرارات مستنيرة.

عند مقارنة شركة بروكتر آند جامبل مع أفضل 4 نظيرات لها بناءً على نسبة الدين إلى حقوق الملكية، يمكن ملاحظة الرؤى التالية:

• عند مقارنة نسبة الدين إلى حقوق الملكية، تتمتع شركة Procter & Gamble بوضع مالي أقوى مقارنة بأكبر 4 نظيرات لها.

• تتمتع الشركة بمستوى أقل من الديون مقارنة بحقوق الملكية، مما يشير إلى توازن أكثر ملاءمة بين الاثنين مع انخفاض نسبة الدين إلى حقوق الملكية بمقدار 0.65 .

الماخذ الرئيسية

بالنسبة لشركة Procter & Gamble، تشير نسب PE وPB إلى أن قيمة السهم أقل من قيمتها الحقيقية مقارنة بأقرانه، مما يشير إلى إمكانية النمو. ومع ذلك، فإن نسبة PS المرتفعة تشير إلى أن السهم قد يكون مبالغًا في قيمته بناءً على الإيرادات. فيما يتعلق بالعائد على حقوق الملكية والأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك وإجمالي الربح، تُظهر شركة Procter & Gamble أداءً قويًا، مما يشير إلى كفاءة العمليات والربحية. يشير نمو الإيرادات المنخفض إلى تباطؤ التوسع مقارنة بنظراء الصناعة في قطاع المنتجات المنزلية.

تم إنشاء هذه المقالة بواسطة محرك المحتوى الآلي الخاص بـ Benzinga وتمت مراجعتها بواسطة أحد المحررين.