في ظل بيئة الأعمال السريعة والتنافسية للغاية اليوم، من المهم بالنسبة للمستثمرين وعشاق الصناعة إجراء تقييمات شاملة للشركة. في هذه المقالة، سوف نتعمق في مقارنة صناعية واسعة النطاق، وتقييم Tesla (NASDAQ: TSLA ) مقارنة بمنافسيها الرئيسيين في صناعة السيارات. من خلال تحليل المقاييس المالية الهامة، ووضع السوق، وإمكانات النمو، هدفنا هو تقديم رؤى قيمة للمستثمرين وتقديم فهم أعمق لأداء الشركة في الصناعة.

خلفية تسلا

تأسست شركة Tesla في عام 2003 ومقرها في بالو ألتو، كاليفورنيا، وهي شركة طاقة مستدامة متكاملة رأسياً تهدف أيضًا إلى نقل العالم إلى التنقل الكهربائي من خلال تصنيع السيارات الكهربائية. تبيع الشركة الألواح الشمسية والأسطح الشمسية لتوليد الطاقة بالإضافة إلى البطاريات للتخزين الثابت للعقارات السكنية والتجارية بما في ذلك المرافق. تمتلك تسلا العديد من المركبات في أسطولها، والتي تشمل سيارات السيدان الفاخرة ومتوسطة الحجم وسيارات الدفع الرباعي الكروس أوفر. وتخطط الشركة أيضًا للبدء في بيع المزيد من سيارات السيدان وسيارات الدفع الرباعي الصغيرة ذات الأسعار المعقولة، وشاحنة خفيفة، وشبه شاحنة، وسيارة رياضية. بلغت عمليات التسليم العالمية في عام 2022 ما يزيد قليلاً عن 1.3 مليون مركبة.

ومن خلال تحليل تسلا، يمكننا استنتاج الاتجاهات التالية:

• تبلغ نسبة السعر إلى الأرباح 69.53 لهذه الشركة وهي أعلى بمقدار 2.57 مرة من متوسط الصناعة، مما يشير إلى التقييم المميز المرتبط بالسهم.

• ويمكن تداوله بعلاوة مقارنة بقيمته الدفترية، كما يتضح من نسبة السعر إلى الدفتر البالغة 12.82 والتي تتجاوز متوسط الصناعة بمقدار 8.66x .

• تشير نسبة السعر إلى المبيعات البالغة 7.82 ، والتي تبلغ 9.09 أضعاف متوسط الصناعة، إلى احتمال المبالغة في تقدير قيمة السهم فيما يتعلق بأداء مبيعاته مقارنة بأقرانه.

• مع عائد على حقوق الملكية (ROE) يبلغ 3.54% وهو أعلى بنسبة 0.42% من متوسط الصناعة، يبدو أن الشركة تُظهر استخدامًا فعالاً للأسهم لتحقيق الأرباح.

• بالمقارنة مع صناعتها، تتمتع الشركة بأرباح أقل قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والإطفاء (EBITDA) تبلغ 3.32 مليار دولار ، وهو ما يقل بمقدار 0.01 مرة عن متوسط الصناعة، مما قد يشير إلى انخفاض الربحية أو التحديات المالية.

• بالمقارنة مع صناعتها، حققت الشركة إجمالي ربح أقل قدره 4.18 مليار دولار ، وهو ما يشير إلى 0.01x أقل من متوسط الصناعة، مما قد يشير إلى انخفاض الإيرادات بعد حساب تكاليف الإنتاج.

• وتشهد الشركة انخفاضًا كبيرًا في نمو الإيرادات بمعدل 8.84% مقارنة بمتوسط الصناعة البالغ 41.36% ، مما يشير إلى بيئة مبيعات مليئة بالتحديات.

نسبة الدين إلى حقوق الملكية

نسبة الدين إلى حقوق الملكية (D/E) هي مقياس مالي يساعد في تحديد مستوى المخاطر المالية المرتبطة بهيكل رأس مال الشركة.

إن النظر في نسبة الدين إلى حقوق الملكية في مقارنات الصناعة يسمح بإجراء تقييم موجز للصحة المالية للشركة وملف المخاطر، مما يساعد في اتخاذ قرارات مستنيرة.

عند تقييم شركة تسلا إلى جانب أفضل 4 نظيرات لها من حيث نسبة الدين إلى حقوق الملكية، تنشأ الأفكار التالية:

• عند النظر في نسبة الدين إلى حقوق الملكية، تظهر تسلا مركزًا ماليًا أقوى مقارنة بأقرانها الأربعة.

• يشير هذا إلى أن الشركة لديها توازن مناسب بين الدين وحقوق الملكية، مع انخفاض نسبة الدين إلى حقوق الملكية بمقدار 0.15 ، وهو ما يمكن أن ينظر إليه المستثمرون على أنه جانب إيجابي.

الماخذ الرئيسية

بالنسبة لتحليل تقييم شركة Tesla في صناعة السيارات، تشير نسب PE وPB وPS إلى أن تقييم Tesla مرتفع نسبيًا مقارنة بنظيراتها. ويشير هذا إلى أن المستثمرين على استعداد لدفع علاوة على أرباح تسلا وقيمتها الدفترية ومبيعاتها. من ناحية أخرى، يشير العائد على حقوق المساهمين المرتفع لشركة Tesla إلى أن الشركة تحقق عوائد قوية على حقوق المساهمين. ومع ذلك، يشير انخفاض الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك وإجمالي الربح ونمو الإيرادات إلى أن ربحية تسلا ونمو إيراداتها منخفض نسبيًا مقارنة بنظرائها في الصناعة.

تم إنشاء هذه المقالة بواسطة محرك المحتوى الآلي الخاص بـ Benzinga وتمت مراجعتها بواسطة أحد المحررين.