يرجى استخدام متصفح الكمبيوتر الشخصي للوصول إلى التسجيل - تداول السعودية
حسنًا
تحليل متعمق: تسلا مقابل المنافسين في صناعة السيارات
تسلا +2.70%
تسلا TSLA | 458.96 | +2.70% |
في عالم الأعمال اليوم الذي يتغير بسرعة وتنافسية عالية، من الضروري للمستثمرين وعشاق الصناعة تقييم الشركات بعناية. في هذه المقالة، سنقوم بإجراء مقارنة شاملة للصناعة، وتقييم Tesla (NASDAQ: TSLA ) ضد منافسيها الرئيسيين في صناعة السيارات. من خلال تحليل المقاييس المالية الهامة، ووضع السوق، وآفاق النمو، فإننا نهدف إلى تقديم رؤى قيمة للمستثمرين وإلقاء الضوء على أداء الشركة داخل الصناعة.
خلفية تسلا
تأسست شركة Tesla في عام 2003 ومقرها في بالو ألتو، كاليفورنيا، وهي شركة طاقة مستدامة متكاملة رأسياً تهدف أيضًا إلى نقل العالم إلى التنقل الكهربائي من خلال تصنيع السيارات الكهربائية. تبيع الشركة الألواح الشمسية والأسطح الشمسية لتوليد الطاقة بالإضافة إلى البطاريات للتخزين الثابت للعقارات السكنية والتجارية بما في ذلك المرافق. تمتلك تسلا العديد من المركبات في أسطولها، والتي تشمل سيارات السيدان الفاخرة ومتوسطة الحجم وسيارات الدفع الرباعي الكروس أوفر. وتخطط الشركة أيضًا للبدء في بيع المزيد من سيارات السيدان وسيارات الدفع الرباعي الصغيرة ذات الأسعار المعقولة، وشاحنة خفيفة، وشبه شاحنة، وسيارة رياضية. بلغت عمليات التسليم العالمية في عام 2023 ما يزيد قليلاً عن 1.8 مليون مركبة.
| شركة | السعر/الربح | السعر/القيمة الدفترية | ملاحظة | العائد على حقوق المساهمين | الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (بالمليارات) | إجمالي الربح (بالمليارات) | نمو الإيرادات |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| شركة تسلا | 39.78 | 8.70 | 6.16 | 13.66% | 3.48 دولار | 4.44 دولار | 3.49% |
| شركة تويوتا موتور | 11.18 | 1.54 | 1.15 | 4.21% | 2385.42 دولار | 2685.29 دولار | 23.44% |
| شركة هوندا موتور المحدودة | 9.65 | 0.74 | 0.47 | 2.07% | 626.97 دولارًا | 1174.13 دولارًا | 21.45% |
| شركة فورد موتور | 11.68 | 1.17 | 0.29 | -1.21% | 0.2 دولار | 2.53 دولار | 4.46% |
| شركة جنرال موتورز | 5.89 | 0.77 | 0.34 | 2.99% | 4.51 دولار | 3.31 دولار | -0.3% |
| شركة لي للسيارات | 19.14 | 3.54 | 1.81 | 9.95% | 4.19 دولار | 9.79 دولار | 20.34% |
| شركة ثور للصناعات | 20.42 | 1.40 | 0.53 | 0.18% | 0.1 دولار | 0.27 دولار | -5.93% |
| شركة وينيباغو للصناعات | 18.84 | 1.42 | 0.67 | -0.95% | 0.01 دولار | 0.11 دولار | -18.82% |
| متوسط | 13.83 | 1.51 | 0.75 | 2.46% | 431.63 دولار | 553.63 دولار | 6.38% |
عند تحليل تسلا، يمكن ملاحظة الاتجاهات التالية:
عند 39.78 ، تتجاوز نسبة السعر إلى الأرباح للسهم بشكل كبير متوسط الصناعة بمقدار 2.88x ، مما يشير إلى تقييم ممتاز مقارنة بأقران الصناعة.
ويمكن تداوله بعلاوة مقارنة بقيمته الدفترية، كما يتضح من نسبة السعر إلى الدفتر البالغة 8.7 والتي تتجاوز متوسط الصناعة بمقدار 5.76x .
قد تشير نسبة السعر إلى المبيعات المرتفعة نسبيًا للسهم البالغة 6.16 ، متجاوزة متوسط الصناعة بمقدار 8.21x ، إلى جانب من جوانب المبالغة في التقييم من حيث أداء المبيعات.
ويبلغ العائد على حقوق الملكية (ROE) 13.66% وهو أعلى بنسبة 11.2% من متوسط الصناعة، مما يسلط الضوء على الاستخدام الفعال للأسهم لتحقيق الأرباح.
بالمقارنة مع صناعتها، تتمتع الشركة بأرباح أقل قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والإطفاء (EBITDA) بقيمة 3.48 مليار دولار ، وهو أقل بنسبة 0.01 مرة من متوسط الصناعة، مما قد يشير إلى انخفاض الربحية أو التحديات المالية.
إجمالي الربح البالغ 4.44 مليار دولار هو أقل بمقدار 0.01 مرة من أرباح صناعتها، مما يشير إلى احتمال انخفاض الإيرادات بعد احتساب تكاليف الإنتاج.
نمو إيرادات الشركة بنسبة 3.49% هو أقل بكثير من متوسط الصناعة البالغ 6.38% . يشير هذا إلى وجود صراع محتمل في توليد حجم مبيعات متزايد.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية
تقيس نسبة الدين إلى حقوق الملكية (D/E) النفوذ المالي للشركة من خلال تقييم ديونها بالنسبة إلى حقوق الملكية.
إن النظر في نسبة الدين إلى حقوق الملكية في مقارنات الصناعة يسمح بإجراء تقييم موجز للصحة المالية للشركة وملف المخاطر، مما يساعد في اتخاذ قرارات مستنيرة.
من خلال تحليل شركة تسلا فيما يتعلق بأكبر 4 نظيرات لها بناءً على نسبة الدين إلى حقوق الملكية، يمكن استخلاص الأفكار التالية:
تُظهر Tesla مركزًا ماليًا أقوى مقارنة بأكبر 4 أقرانها في هذا القطاع، كما يتضح من انخفاض نسبة الدين إلى حقوق الملكية البالغة 0.15 .
ويشير هذا إلى أن الشركة لديها توازن أكثر ملاءمة بين الديون وحقوق الملكية، وهو ما يمكن اعتباره جانبًا إيجابيًا للمستثمرين.
الماخذ الرئيسية
تشير نسب PE وPB وPS المرتفعة إلى أن قيمة Tesla مبالغ فيها نسبيًا مقارنة بنظرائها في الصناعة. من ناحية أخرى، يشير العائد على حقوق المساهمين المرتفع إلى أن شركة تسلا تحقق عوائد قوية على الأسهم. قد تشير أرقام الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك وإجمالي الربح ونمو الإيرادات إلى تحديات محتملة في الربحية والنمو مقارنة بمنافسيها في صناعة السيارات.
تم إنشاء هذه المقالة بواسطة محرك المحتوى الآلي الخاص بـ Benzinga وتمت مراجعتها بواسطة أحد المحررين.
