رؤى رئيسية

• ستستضيف شركة بورتلاند جنرال إلكتريك اجتماعها العام السنوي في 18 أبريل
• يشمل إجمالي تعويضات الرئيسة التنفيذية ماريا بوب راتبًا قدره 1.16 مليون دولار أمريكي
• إجمالي التعويضات أعلى بنسبة 31% من متوسط الصناعة
• بلغت خسارة شركة بورتلاند جنرال إلكتريك للمساهمين على مدى ثلاث سنوات 13% في حين نمت أرباحها للسهم الواحد بنسبة 1.6% على مدى السنوات الثلاث الماضية

خلال السنوات الثلاث الماضية، تكبّد مساهمو شركة بورتلاند جنرال إلكتريك ( المدرجة في بورصة نيويورك بالرمز: POR ) خسائر في استثماراتهم. ورغم النمو الإيجابي في ربحية السهم خلال السنوات القليلة الماضية، إلا أن سعر السهم لم يواكب الأداء الأساسي للشركة. قد يرغب المساهمون في توجيه أسئلة لمجلس الإدارة حول التوجه المستقبلي للشركة في اجتماع الجمعية العمومية السنوي القادم في 18 أبريل. كما أن التصويت على قرارات مثل مكافآت المديرين التنفيذيين وغيرها من الأمور قد يكون وسيلة للتأثير على الإدارة. نناقش أدناه سبب اعتقادنا بضرورة حذر المساهمين من الموافقة على زيادة راتب الرئيس التنفيذي في الوقت الحالي.

كيف تتم مقارنة إجمالي التعويضات لشركة ماريا بوب مع الشركات الأخرى في الصناعة؟

في وقت كتابة هذا التقرير، تُظهر بياناتنا أن القيمة السوقية لشركة بورتلاند جنرال إلكتريك تبلغ 4.6 مليار دولار أمريكي، وأن إجمالي تعويضات الرئيس التنفيذي السنوية بلغ 7.4 مليون دولار أمريكي للسنة المالية المنتهية في ديسمبر 2024. وهذه زيادة طفيفة نسبيًا بنسبة 5.8% عن العام السابق. وبينما نولي دائمًا اهتمامًا لإجمالي التعويضات أولًا، يُظهر تحليلنا أن مكون الراتب أقل، حيث بلغ 1.2 مليون دولار أمريكي.

بمقارنة شركات مماثلة من قطاع المرافق الكهربائية الأمريكية، تتراوح قيمتها السوقية بين ملياري دولار أمريكي و6.4 مليار دولار أمريكي، وجدنا أن متوسط إجمالي تعويضات الرئيس التنفيذي بلغ 5.6 مليون دولار أمريكي. هذا يشير إلى أن ماريا بوب تتقاضى راتبًا أعلى من المتوسط في هذا القطاع. علاوة على ذلك، تمتلك ماريا بوب أسهمًا في الشركة بقيمة 6.3 مليون دولار أمريكي، مما يدل على استثمارها الكبير في نجاحها.

بالنسبة للقطاع، مثّل الراتب حوالي 12% من إجمالي التعويضات في جميع الشركات التي حللناها، بينما شكلت المكافآت الأخرى 88% من إجمالي التعويضات. ووفقًا لبحثنا، خصصت شركة بورتلاند جنرال إلكتريك نسبة أعلى من الأجر للرواتب مقارنةً بالقطاع الأوسع. من المهم ملاحظة أن الميل نحو التعويضات غير المرتبطة بالراتب يشير إلى أن إجمالي الأجر مرتبط بأداء الشركة.

نظرة على أرقام نمو شركة بورتلاند جنرال إلكتريك

شهدت شركة بورتلاند جنرال إلكتريك ارتفاعًا في أرباحها للسهم الواحد بنسبة 1.6% سنويًا خلال السنوات الثلاث الماضية. وفي العام الماضي، ارتفعت إيراداتها بنسبة 18%.

قد يُشير هذا النمو في الإيرادات إلى مستقبلٍ أكثر إشراقًا. كما أن النمو المتواضع في ربحية السهم ليس سيئًا. مع أننا لن نُطلق على السهم لقب "الأداء الأفضل"، إلا أننا نعتقد أن الشركة تتمتع بإمكانياتٍ واعدة. بعيدًا عن الوضع الحالي، قد يكون من المهم الاطلاع على هذا العرض المرئي المجاني لما يتوقعه المحللون للمستقبل .

هل كانت شركة بورتلاند جنرال إلكتريك استثمارًا جيدًا؟

مع خسارة إجمالية قدرها 13% للمساهمين على مدار ثلاث سنوات، من المؤكد أن شركة بورتلاند جنرال إلكتريك ستعاني من استياء بعض المساهمين. لذا، من المرجح أن يرغب المساهمون في أن تكون الشركة أقل سخاءً في تعويضات الرئيس التنفيذي.

في ملخص...

على الرغم من نمو أرباح الشركة، إلا أن انخفاض سعر السهم خلال السنوات الثلاث الماضية أمرٌ مثير للقلق. وقد يشير عدم نمو سعر السهم بالتزامن مع نمو الأرباح إلى احتمال وجود عوامل أخرى تؤثر على السهم. وإذا كانت هناك متغيرات غير معروفة تؤثر على سعر السهم، فمن المؤكد أن المساهمين سيشعرون ببعض القلق. وينبغي مناقشة هذه المخاوف في اجتماع الجمعية العامة السنوي القادم، حيث يمكن للمساهمين طرح أسئلة على مجلس الإدارة وتقييم مدى توافق أحكامهم وقراراتهم مع توقعاتهم.

تعويضات الرؤساء التنفيذيين من الجوانب المهمة التي يجب مراقبتها، ولكن علينا أيضًا الانتباه إلى سمات أخرى للشركة. أجرينا بحثًا وحددنا علامتين تحذيريتين (وإحداهما لا تروق لنا) في شركة بورتلاند جنرال إلكتريك نعتقد أنه يجب عليك معرفتهما.

بالانتقال من شركة بورتلاند جنرال إلكتريك، إذا كنت تبحث عن ميزانية عمومية نقية وعوائد ممتازة، فإن هذه القائمة المجانية للشركات ذات العوائد المرتفعة والديون المنخفضة هي مكان رائع للبحث.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.