الأفكار الرئيسية

• سيتم عقد الاجتماع العام السنوي لشركة كروجر في 27 يونيو
• يشمل إجمالي تعويضات الرئيس التنفيذي ويليام ماكمولن راتبًا قدره 1.42 مليون دولار أمريكي
• إجمالي التعويضات أعلى بنسبة 45% من المتوسط في الصناعة
• انخفض ربحية السهم لشركة كروجر بنسبة 4.2٪ على مدى السنوات الثلاث الماضية بينما بلغ إجمالي عائد المساهمين على مدى السنوات الثلاث الماضية 41٪.

ارتفع سعر سهم شركة كروجر ( NYSE:KR ) بشكل ملحوظ خلال السنوات القليلة الماضية. ومع ذلك، فإن نمو الأرباح لم يواكب زخم أسعار الأسهم، مما يشير إلى أن بعض العوامل الأخرى قد تدفع اتجاه السعر. وستكون هذه المخاوف في مقدمة أذهان المساهمين مع اقتراب موعد انعقاد الجمعية العمومية السنوية المقرر انعقادها في 27 يونيو. وستكون أيضًا فرصة لهم للتأثير على الإدارة من خلال ممارسة حقهم في التصويت على قرارات الشركة، بما في ذلك مكافآت الرئيس التنفيذي والمسؤول التنفيذي، مما قد يؤثر على أداء الشركة في المستقبل. ومن خلال ما جمعناه، نعتقد أن المساهمين يجب أن يكونوا حذرين من رفع تعويضات الرئيس التنفيذي حتى تظهر الشركة بعض التحسن الملحوظ.

كيف يمكن مقارنة التعويض الإجمالي لشركة William McMullen مع الشركات الأخرى في الصناعة؟

في وقت كتابة هذا التقرير، تظهر بياناتنا أن شركة كروجر لديها قيمة سوقية تبلغ 38 مليار دولار أمريكي، وقد أبلغت عن إجمالي تعويضات الرئيس التنفيذي السنوية بقيمة 16 مليون دولار أمريكي للعام حتى فبراير 2024. وهذا انخفاض ملحوظ بنسبة 18٪ عن العام الماضي . نعتقد أن إجمالي التعويضات أكثر أهمية، لكن بياناتنا تظهر أن راتب الرئيس التنفيذي أقل، حيث يبلغ 1.4 مليون دولار أمريكي.

بالمقارنة مع الشركات الأخرى في قطاع تجارة التجزئة الاستهلاكية الأمريكية التي تزيد قيمتها السوقية عن 8.0 مليار دولار أمريكي، بلغ متوسط إجمالي تعويضات الرئيس التنفيذي المبلغ عنها 11 مليون دولار أمريكي. وبناء على ذلك، يكشف تحليلنا أن شركة كروجر تدفع لوليام مكمولين شمال متوسط الصناعة. علاوة على ذلك، يمتلك William McMullen بشكل مباشر أسهمًا في الشركة بقيمة 195 مليون دولار أمريكي، مما يعني أنهم مستثمرون بشدة في نجاح الشركة.

وفيما يتعلق بالصناعة، يمثل الراتب حوالي 12% من إجمالي التعويضات من بين جميع الشركات التي قمنا بتحليلها، في حين تشكل المكافآت الأخرى 88% من الكعكة. يخصص كروجر حصة أصغر من التعويض عن الراتب، مقارنة بالصناعة بشكل عام. إذا كان التعويض غير المتعلق بالراتب يهيمن على إجمالي الأجر، فهذا مؤشر على أن راتب المدير التنفيذي مرتبط بأداء الشركة.

نظرة على أرقام النمو لشركة كروجر

على مدى السنوات الثلاث الماضية، قلصت شركة كروجر أرباحها للسهم بنسبة 4.2٪ سنويًا. وفي العام الماضي، ارتفعت إيراداتها بنسبة 1.2%.

بشكل عام، هذه ليست نتيجة إيجابية للغاية بالنسبة للمساهمين. إن الزيادة المتواضعة في الإيرادات في العام الماضي ليست كافية لتجعلنا نتغاضى عن التغيير المخيب للآمال في ربحية السهم. من الصعب القول بأن الشركة تعمل بكامل طاقتها، لذلك قد يكون المساهمون ينفرون من مكافأة الرئيس التنفيذي المرتفعة. وبالنظر إلى المستقبل، قد ترغب في الاطلاع على هذا التقرير المرئي المجاني حول توقعات المحللين لأرباح الشركة المستقبلية. .

هل كانت شركة كروجر استثمارًا جيدًا؟

تتميز شركة كروجر بإجمالي عائد للمساهمين يبلغ 41% على مدى ثلاث سنوات، وقد حققت أداءً جيدًا من قبل المساهمين. لذا، فقد لا يشعرون بالقلق على الإطلاق إذا كان الرئيس التنفيذي يتقاضى أجرًا أكبر من المعتاد بالنسبة للشركات ذات الحجم نفسه.

ليستنتج...

في حين أن العائد على المساهمين يبدو واعدًا، فمن الصعب تجاهل قلة نمو الأرباح وهذا يجعلنا نتساءل عما إذا كانت هذه العوائد القوية ستستمر. يجب على المساهمين الاستفادة القصوى من الفرصة القادمة لاستجواب مجلس الإدارة بشأن المخاوف الرئيسية التي قد تكون لديهم وإعادة النظر في أطروحتهم الاستثمارية فيما يتعلق بالشركة.

يمكن أن يكون لتعويضات الرئيس التنفيذي تأثير هائل على الأداء، لكنه مجرد عنصر واحد.

يمكن القول إن جودة الأعمال أكثر أهمية من مستويات تعويضات الرئيس التنفيذي.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.