قدمت شركة إنديفور (ناسداك: INDV) للمستثمرين أسباباً جديدة لإعادة النظر في السهم، حيث أكدت البيانات السريرية الجديدة حول SUBLOCADE ونتائج المرحلة الثانية لـ INDV-2000 على التقدم المحرز في علاج اضطراب استخدام المواد الأفيونية عالي الخطورة.

تساعد هذه النتائج المشجعة في تفسير سبب وصول عائد سعر سهم شركة إنديفور خلال 90 يومًا إلى 51.31 بالمائة وعائد المساهمين الإجمالي لمدة عام واحد إلى 201.97 بالمائة، مما يشير إلى أن الزخم يتزايد حول هذه القصة.

إذا لفت هذا النوع من التقدم السريري انتباهك، فقد يكون من المفيد استكشاف فرص محتملة أخرى في أسهم الرعاية الصحية لمعرفة كيف تقارن شركة إنديفور في سياق أوسع للرعاية الصحية.

مع ارتفاع أسهم الشركة بشكل حاد بالفعل وتداولها بأقل بقليل من أهداف المحللين، فإن السؤال الرئيسي الآن هو ما إذا كانت انتصارات إنديفور السريرية لا تزال تترك مجالاً لمزيد من الارتفاع أم أن السوق قد أخذ في الحسبان نموها المستقبلي بالكامل.

نسبة السعر إلى الأرباح البالغة 35.5 ضعفًا، هل هي مبررة؟

يبدو أن سعر سهم شركة إنديفور مرتفع للغاية على أساس العنوان، حيث يبلغ معدل السعر إلى الأرباح 35.5 ضعفًا عند آخر إغلاق بقيمة 35.21 دولارًا، حتى بعد أدائه القوي الأخير.

يقارن مضاعف السعر إلى الأرباح ما يدفعه المستثمرون اليوم مع أرباح الشركة الحالية، وهو معيار رئيسي للشركات الصيدلانية والتكنولوجيا الحيوية المربحة حيث تحولت التدفقات النقدية إلى إيجابية.

في حالة شركة إنديفور، يبدو أن السوق يدفع ثمناً باهظاً لارتفاع حاد في الربحية، حيث من المتوقع أن تنمو الأرباح بنسبة 39% سنوياً، وهو معدل أسرع بكثير من السوق الأمريكية بشكل عام. في الوقت نفسه، يشير إطار عملنا للقيمة العادلة إلى نسبة سعر إلى ربحية أقل تبلغ 27.8 ضعفاً، والتي قد يميل إليها السوق في نهاية المطاف إذا تراجعت التوقعات.

تتضح هذه الميزة التنافسية بشكل أكبر عند مقارنتها بالشركات المنافسة، حيث يتم تداول أسهم شركة إنديفور بنسبة سعر إلى ربحية تبلغ 35.5 ضعفًا، مقارنةً بمتوسط قطاع الأدوية الأمريكي البالغ 19.8 ضعفًا. وهذا يُبرز مدى تغير معنويات السوق، ومدى قوة الأرباح المستقبلية التي يتوقعها المستثمرون بالفعل.

النتيجة: نسبة السعر إلى الأرباح 35.5 ضعف (مبالغ في تقييمها)

ومع ذلك، لا تزال هناك مخاطر سلبية إذا تباطأ نمو SUBLOCADE، أو اكتسبت علاجات اضطراب استخدام المواد الأفيونية المنافسة حصة سوقية، أو خيبت الأصول الرئيسية في خط الإنتاج مثل INDV-2000 الآمال في التجارب السريرية في المراحل اللاحقة.

وجهة نظر أخرى حول قيمة إنديفور

رغم أن نسبة السعر إلى الأرباح البالغة 35.5 ضعفاً تجعل أسهم شركة إنديفور تبدو باهظة الثمن، إلا أن نموذج التدفقات النقدية المخصومة لدينا يقدم منظوراً مختلفاً. فهو يشير إلى أن الأسهم تُتداول بنحو 66.8% أقل من قيمتها العادلة المقدرة بـ 106.15 دولاراً أمريكياً للسهم الواحد، مما يوحي بإمكانية تحقيق مكاسب إذا تحققت التدفقات النقدية كما هو متوقع.

يقوم موقع Simply Wall St بتحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF) لجميع الأسهم في العالم يوميًا ( راجع سهم Indivior على سبيل المثال ). نعرض لك كامل عملية الحساب. يمكنك متابعة النتائج في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فحص الأسهم لدينا لاكتشاف 914 سهمًا مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية بناءً على تدفقاتها النقدية . عند حفظ أداة الفحص، نرسل إليك تنبيهات عند إضافة شركات جديدة مطابقة، حتى لا تفوتك أي فرصة استثمارية.

ابنِ قصتك الفردية الخاصة

إذا كنت تفضل الاعتماد على تحليلك الخاص والتعمق في الأرقام بنفسك، فيمكنك بناء سرد كامل في غضون دقائق قليلة: افعل ذلك على طريقتك .

تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على 3 مكافآت رئيسية و3 علامات تحذيرية مهمة قد تؤثر على قرارك الاستثماري نقطة انطلاق رائعة لأبحاثك حول Indivior.

هل أنت مستعد لخطوتك الاستثمارية التالية؟

قبل أن يتغير الزخم مرة أخرى، استخدم أداة فحص الفرص من Simply Wall Street وقم بترتيب فرصك التالية حتى لا تضطر إلى التخبط لاحقًا.

• استكشف إمكانات بناء الثروة على المدى الطويل من خلال مراجعة المرشحين للحصول على دخل ثابت عبر هذه الأسهم الـ 12 التي توزع أرباحًا بنسبة تزيد عن 3٪، وتعرف على المدفوعات التي قد تكمل محفظتك الاستثمارية.
• قم بمراجعة الشركات العاملة على التقنيات المبتكرة من خلال مسح هذه الأسهم الصغيرة الـ 24 في مجال الذكاء الاصطناعي وتحديد تلك التي تعمل في مجال الذكاء الاصطناعي.
• قم بتقييم فرص المراحل المبكرة ضمن هذه الأسهم الرخيصة البالغ عددها 3634 سهمًا والتي تتمتع بوضع مالي قوي، وفكر في كيفية ملاءمتها لمحفظة متنوعة.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.