يرجى استخدام متصفح الكمبيوتر الشخصي للوصول إلى التسجيل - تداول السعودية
حسنًا
مقارنة الصناعة: تقييم Airbnb ضد المنافسين في الفنادق والمطاعم وصناعة الترفيه
إير بي إن بي +0.30%
إير بي إن بي ABNB | 128.39 | +0.30% |
وسط بيئة الأعمال سريعة الخطى والتنافسية للغاية اليوم، يعد إجراء تحليل شامل للشركة أمرًا ضروريًا للمستثمرين وعشاق الصناعة. في هذه المقالة، سوف نتعمق في مقارنة صناعية واسعة النطاق، وتقييم Airbnb (NASDAQ: ABNB ) مقارنة بمنافسيها الرئيسيين في قطاع الفنادق والمطاعم والترفيه. من خلال تحليل المقاييس المالية الهامة، ووضع السوق، وإمكانات النمو، هدفنا هو تقديم رؤى قيمة للمستثمرين وتقديم فهم أعمق لأداء الشركة في الصناعة.
خلفية إير بي إن بي
بدأت Airbnb في عام 2008، وهي أكبر وكالة سفر للإقامة البديلة عبر الإنترنت في العالم، وتقدم أيضًا خدمات حجز الفنادق والتجارب. قدمت منصة Airbnb حوالي 7 ملايين قائمة إقامة نشطة اعتبارًا من 30 يونيو 2023. وتنتشر قوائم الإقامة من أكثر من 4 ملايين مضيف للشركة في كل دولة في العالم تقريبًا. وفي الربع الرابع من عام 2022، جاءت 47% من الإيرادات من منطقة أمريكا الشمالية. تمثل رسوم المعاملات للحجوزات عبر الإنترنت جميع إيراداتها.
| شركة | السعر/الربح | السعر/القيمة الدفترية | ملاحظة | العائد على حقوق المساهمين | الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (بالمليارات) | إجمالي الربح (بالمليارات) | نمو الإيرادات |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| شركة إير بي إن بي | 35.30 | 15.18 | 8.90 | 12.56% | 0.69 دولار | 2.05 دولار | 18.06% |
| مجموعة تريب دوت كوم المحدودة | 25.94 | 1.36 | 5.11 | 0.54% | 1.53 دولار | 9.24 دولار | 180.4% |
| شركة اكسبيديا جروب | 16.77 | 7.76 | 1.25 | 21.44% | 0.72 دولار | 2.95 دولار | 5.56% |
| مجموعة اتش العالمية المحدودة | 77.70 | 6.48 | 4.79 | 8.2% | 1.81 دولار | 2.05 دولار | 63.51% |
| شركة فنادق حياة | 25.11 | 2.90 | 1.71 | 1.84% | 0.23 دولار | 0.35 دولار | 14.97% |
| شركة فنادق ومنتجعات ويندهام | 21.67 | 6.99 | 4.52 | 7.71% | 0.14 دولار | 0.2 دولار | -6.22% |
| شركة تشويس للفنادق الدولية | 20.39 | 104.62 | 3.90 | 165.73% | 0.15 دولار | 0.2 دولار | 16.15% |
| ميك ماي تريب المحدودة | 237.88 | 4.50 | 6.49 | 2.09% | 0.03 دولار | 0.14 دولار | 37.83% |
| شركة هيلتون جراند فاكيشنز | 11.14 | 1.91 | 1.04 | 3.78% | 0.21 دولار | 0.64 دولار | 6.22% |
| شركة ماريوت فاكيشنز العالمية | 10.28 | 1.34 | 0.83 | 3.63% | 0.21 دولار | 0.48 دولار | 1.2% |
| أتور لايف ستايل القابضة المحدودة | 63.68 | 11.11 | 5.72 | 15.98% | 0.32 دولار | 0.46 دولار | 112.35% |
| شركة الهدف للضيافة | 10.92 | 5.01 | 2.48 | 17.47% | 0.09 دولار | 0.08 دولار | 30.99% |
| شركة بلوجرين فاكيشنز القابضة | 8.96 | 2.59 | 0.68 | 11.46% | 0.06 دولار | 0.17 دولار | 6.85% |
| متوسط | 44.2 | 13.05 | 3.21 | 21.66% | 0.46 دولار | 1.41 دولار | 39.15% |
بعد تحليل مفصل لـ Airbnb، أصبحت الاتجاهات التالية واضحة:
تبلغ نسبة السعر إلى الأرباح 35.3 وهي أقل بمقدار 0.8 مرة من متوسط الصناعة، مما يشير إلى احتمال انخفاض قيمة السهم.
مع نسبة السعر إلى القيمة الدفترية البالغة 15.18 ، وهو 1.16x متوسط الصناعة، قد يتم اعتبار Airbnb مبالغًا فيه من حيث القيمة الدفترية، حيث يتم تداولها بمضاعفات أعلى مقارنة بنظرائها في الصناعة.
قد تشير نسبة السعر إلى المبيعات المرتفعة نسبيًا للسهم البالغة 8.9 ، متجاوزة متوسط الصناعة بمقدار 2.77 مرة ، إلى جانب من جوانب المبالغة في التقييم من حيث أداء المبيعات.
العائد على حقوق الملكية (ROE) البالغ 12.56% هو أقل بنسبة 9.1% من متوسط الصناعة، مما يشير إلى عدم الكفاءة المحتملة في استخدام الأسهم لتوليد الأرباح.
ومع ارتفاع الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والإطفاء (EBITDA) البالغة 690 مليون دولار أمريكي، وهو ما يزيد بمقدار 1.5 مرة عن متوسط الصناعة، أظهرت الشركة ربحية أقوى وتوليد تدفق نقدي قوي.
بالمقارنة مع صناعتها، تتمتع الشركة بأرباح إجمالية أعلى تبلغ 2.05 مليار دولار ، وهو ما يشير إلى 1.45 مرة أعلى من متوسط الصناعة، مما يشير إلى ربحية أقوى وأرباح أعلى من عملياتها الأساسية.
وتشهد الشركة انخفاضًا كبيرًا في نمو الإيرادات بمعدل 18.06% مقارنة بمتوسط الصناعة البالغ 39.15% ، مما يشير إلى بيئة مبيعات مليئة بالتحديات.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية
تساعد نسبة الدين إلى حقوق الملكية (D/E) على تقييم هيكل رأس المال والرافعة المالية للشركة.
إن النظر في نسبة الدين إلى حقوق الملكية في مقارنات الصناعة يسمح بإجراء تقييم موجز للصحة المالية للشركة وملف المخاطر، مما يساعد في اتخاذ قرارات مستنيرة.
في ضوء نسبة الدين إلى حقوق الملكية، تكشف المقارنة بين Airbnb وأفضل 4 أقرانها عن المعلومات التالية:
تتمتع Airbnb بوضع مالي أقوى نسبيًا مقارنة بنظرائها الأربعة الأوائل، كما يتضح من انخفاض نسبة الدين إلى حقوق الملكية البالغة 0.46 .
وهذا يعني أن الشركة تعتمد بشكل أقل على تمويل الديون ولديها توازن أكثر ملاءمة بين الديون وحقوق الملكية.
الماخذ الرئيسية
يشير تحليل تقييم Airbnb في قطاع الفنادق والمطاعم والترفيه إلى أن نسبة مكرر الربحية لديها منخفضة مقارنة بنظيراتها، مما يشير إلى أن الشركة قد تكون مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية. ومع ذلك، فإن نسب PB وPS مرتفعة، مما يشير إلى أن الشركة قد تكون مبالغ فيها بناءً على قيمتها الدفترية ومبيعاتها. ومن حيث الربحية، تتمتع شركة Airbnb بعائد منخفض على حقوق المساهمين، مما يشير إلى أنها قد لا تولد عوائد قوية لمساهميها. من ناحية أخرى، يشير ارتفاع الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك وإجمالي الربح ونمو الإيرادات إلى أن أداء الشركة جيد من حيث المقاييس التشغيلية والمالية.
تم إنشاء هذه المقالة بواسطة محرك المحتوى الآلي الخاص بـ Benzinga وتمت مراجعتها بواسطة أحد المحررين.
