يرجى استخدام متصفح الكمبيوتر الشخصي للوصول إلى التسجيل - تداول السعودية
حسنًا
مقارنة الصناعة: تقييم أمازون.كوم مقارنةً بالمنافسين في قطاع التجزئة الشامل
أمازون دوت كوم -1.42%
أمازون دوت كوم AMZN | 222.98 | -1.42% |
في ظل بيئة الأعمال المتغيرة والمنافسة الشرسة، يُعدّ إجراء تحليل شامل للشركة أمرًا بالغ الأهمية للمستثمرين وخبراء القطاع. في هذه المقالة، سنُجري مقارنة شاملة للقطاع، ونُقيّم شركة أمازون (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز AMZN ) ومنافسيها الرئيسيين في قطاع التجزئة واسع النطاق. من خلال دراسة دقيقة للمقاييس المالية الرئيسية، ومكانة الشركة في السوق، وآفاق نموها، نهدف إلى تقديم رؤى قيّمة للمستثمرين، وتسليط الضوء على أداء الشركة في هذا القطاع.
خلفية Amazon.com
أمازون هي شركة التجزئة الإلكترونية الرائدة وسوقٌ للبائعين الخارجيين. تُمثل إيرادات التجزئة حوالي 75% من إجمالي الإيرادات، تليها خدمات الحوسبة السحابية والتخزين وقواعد البيانات وغيرها من خدمات أمازون ويب (15%)، ثم خدمات الإعلان (5% إلى 10%)، ثم النسبة المتبقية. تُشكل القطاعات الدولية ما بين 25% و30% من مبيعات أمازون غير المرتبطة بخدمات أمازون ويب، بقيادة ألمانيا والمملكة المتحدة واليابان.
| شركة | نسبة السعر إلى الربحية | ب/ب | ملاحظة/ملاحظة | العائد على حقوق الملكية | الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (بالمليارات) | إجمالي الربح (بالمليارات) | نمو الإيرادات |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| شركة أمازون | 36.65 | 7.81 | 3.72 | 5.79% | 36.48 دولارًا | 78.69 دولارًا | 8.62% |
| مجموعة علي بابا القابضة المحدودة | 14.30 | 1.81 | 1.86 | 1.23% | 21.8 دولارًا | 90.83 دولارًا | 6.57% |
| شركة بي دي دي القابضة | 11.24 | 3.24 | 2.77 | 4.59% | 16.09 دولارًا | 54.73 دولارًا | 10.21% |
| شركة ميركادو ليبري | 58.73 | 24.19 | 5.41 | 10.56% | 0.92 دولارًا | 2.77 دولارًا | 36.97% |
| شركة كوبانج | 214.86 | 12.49 | 1.77 | 2.53% | 0.36 دولارًا | 2.32 دولارًا | 11.16% |
| شركة JD.com | 7.57 | 1.37 | 0.28 | 4.6% | 14.27 دولارًا | 47.85 دولارًا | 15.78% |
| شركة إيباي | 18.54 | 7.18 | 3.66 | 9.95% | 0.77 دولارًا | 1.86 دولارًا | 1.13% |
| شركة فيبشوب القابضة المحدودة | 7.85 | 1.40 | 0.54 | 4.85% | 2.45 دولارًا | 6.08 دولارًا | -4.98% |
| شركة أولي بارجين أوتلت القابضة المحدودة | 39.08 | 4.50 | 3.35 | 2.78% | 0.07 دولار | 0.24 دولارًا | 13.35% |
| شركة ديلاردز | 11.97 | 3.64 | 1.05 | 8.97% | 0.26 دولارًا | 0.69 دولارًا | -1.64% |
| مجموعة مينيسو القابضة المحدودة | 16.17 | 3.66 | 2.24 | 3.98% | 0.65 دولارًا | 1.96 دولارًا | 18.89% |
| شركة ميسي | 6.33 | 0.76 | 0.15 | 0.84% | 0.31 دولارًا | 2.0 دولار | -4.14% |
| قرية سيفرز فاليو | 73.43 | 3.86 | 1.10 | -1.13% | 0.03 دولار | 0.2 دولار | 4.51% |
| شركة كولز | 8.78 | 0.28 | 0.07 | -0.4% | 0.23 دولارًا | 1.4 دولار | -4.41% |
| ساعة حلقة المحدودة | 161 | 9.73 | 0.41 | 11.93% | 0.0 دولار | 0.01 دولار | 4.68% |
| متوسط | 46.42 | 5.58 | 1.76 | 4.66% | 4.16 دولارًا | 15.21 دولارًا | 7.72% |
ومن خلال الفحص التفصيلي لموقع Amazon.com، يمكننا استنتاج الاتجاهات التالية:
نسبة السعر إلى الأرباح البالغة 36.65، وهي أقل بكثير من متوسط القطاع بمقدار 0.79x، تشير إلى انخفاض قيمتها الحقيقية. هذا قد يجعل السهم جذابًا للباحثين عن النمو.
مع نسبة السعر إلى القيمة الدفترية البالغة 7.81 ، والتي تبلغ 1.4 ضعف متوسط الصناعة، يمكن اعتبار Amazon.com مبالغًا في تقييمها من حيث قيمتها الدفترية، حيث يتم تداولها بمضاعف أعلى مقارنة بنظيراتها في الصناعة.
تشير نسبة السعر إلى المبيعات البالغة 3.72 ، والتي تعادل 2.11 ضعف متوسط الصناعة، إلى أن السهم قد يكون مبالغًا في قيمته فيما يتعلق بأداء مبيعاته مقارنة بنظرائه.
بلغ العائد على حقوق الملكية 5.79%، وهو أعلى بنسبة 1.13% من متوسط الصناعة، مما يسلط الضوء على الاستخدام الفعال لحقوق الملكية لتحقيق الأرباح.
حققت الشركة أرباحًا قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) أعلى بقيمة 36.48 مليار دولار ، وهو ما يزيد بمقدار 8.77 مرة عن متوسط الصناعة، مما يشير إلى ربحية أقوى وتوليد تدفقات نقدية قوية.
حققت الشركة صافي ربح أعلى بقيمة 78.69 مليار دولار ، وهو ما يشير إلى 5.17 مرة فوق متوسط الصناعة، مما يشير إلى ربحية أقوى وأرباح أعلى من عملياتها الأساسية.
إن نمو إيرادات الشركة بنسبة 8.62% أعلى بشكل ملحوظ مقارنة بمتوسط الصناعة البالغ 7.72% ، مما يدل على أداء مبيعات استثنائي وطلب قوي على منتجاتها أو خدماتها.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية
تشير نسبة الدين إلى حقوق الملكية (D/E) إلى نسبة الدين وحقوق الملكية التي تستخدمها الشركة لتمويل أصولها وعملياتها.
إن مراعاة نسبة الدين إلى حقوق الملكية في المقارنات الصناعية يسمح بإجراء تقييم موجز للصحة المالية للشركة وملف المخاطر، مما يساعد في اتخاذ قرارات مستنيرة.
من حيث نسبة الدين إلى حقوق الملكية، يمكن تقييم Amazon.com من خلال مقارنتها بأكبر 4 شركات منافسة لها، مما يؤدي إلى الملاحظات التالية:
عند مقارنة نسبة الدين إلى حقوق الملكية، تتمتع Amazon.com بوضع مالي أقوى مقارنة بأكبر 4 شركات منافسة لها.
تتمتع الشركة بمستوى أقل من الديون نسبة إلى حقوق الملكية، مما يشير إلى توازن أكثر ملاءمة بين الاثنين مع نسبة دين إلى حقوق الملكية أقل بنسبة 0.44 .
النقاط الرئيسية
بالنسبة لشركة أمازون.كوم، يُعدّ مُعدّل السعر إلى الربحية منخفضًا مقارنةً بنظيراتها، مما يُشير إلى احتمال انخفاض قيمتها السوقية. أما مُعدّلا السعر إلى القيمة الدفترية (PB) والربحية إلى المبيعات (PS) فهما مرتفعان، مما يُشير إلى مبالغة في تقييم الشركة مقارنةً بنظيراتها في القطاع. أما من حيث العائد على حقوق الملكية (ROE)، والأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA)، والربح الإجمالي، ونمو الإيرادات، فتُظهر أمازون.كوم أداءً قويًا مقارنةً بنظيراتها في القطاع.
تم إنشاء هذه المقالة بواسطة محرك المحتوى الآلي الخاص بـ Benzinga وتمت مراجعتها بواسطة محرر.
