يرجى استخدام متصفح الكمبيوتر الشخصي للوصول إلى التسجيل - تداول السعودية
حسنًا
مقارنة الصناعة: تقييم أبحاث لام ضد المنافسين في صناعة أشباه الموصلات ومعدات أشباه الموصلات
لام للأبحاث -0.63%
لام للأبحاث LRCX | 163.26 | -0.63% |
في عالم الأعمال اليوم الذي يتسم بالوتيرة السريعة والتنافسية العالية، من المهم بالنسبة للمستثمرين ومتابعي الصناعة إجراء تقييمات شاملة للشركة. في هذه المقالة، سوف نتعمق في مقارنة صناعية واسعة النطاق، وتقييم Lam Research (NASDAQ: LRCX ) فيما يتعلق بمنافسيها الرئيسيين في صناعة أشباه الموصلات ومعدات أشباه الموصلات. ومن خلال الفحص الدقيق للمقاييس المالية الرئيسية ومكانة السوق وآفاق النمو، فإن هدفنا هو تقديم رؤى قيمة وتسليط الضوء على أداء الشركة في الصناعة.
خلفية بحث لام
تعد Lam Research واحدة من أكبر الشركات المصنعة لمعدات تصنيع رقائق أشباه الموصلات، أو WFE، في العالم. وهي متخصصة في قطاعات السوق الخاصة بالترسيب والحفر، والتي تستلزم تراكم الطبقات على أشباه الموصلات والإزالة الانتقائية اللاحقة للأنماط من كل طبقة. تمتلك لام أعلى حصة سوقية في الحفر وتمتلك الحصة الثانية الواضحة في الترسيب. إنه أكثر تعرضًا لمصنعي شرائح الذاكرة لرقائق DRAM و NAND. وتعتبر من بين كبار العملاء أكبر شركات تصنيع الرقائق في العالم، بما في ذلك TSMC وSamsung وIntel وMicron.
| شركة | السعر/الربح | السعر/القيمة الدفترية | ملاحظة | العائد على حقوق المساهمين | الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (بالمليارات) | إجمالي الربح (بالمليارات) | نمو الإيرادات |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| شركة لام للأبحاث | 35.40 | 15.71 | 8.99 | 11.89% | 1.23 دولار | 1.8 دولار | -1.96% |
| ASML القابضة NV | 47.12 | 24.34 | 12.84 | 8.98% | 1.61 دولار | 2.7 دولار | -21.59% |
| شركة المواد التطبيقية | 25.26 | 10.04 | 6.96 | 9.67% | 2.15 دولار | 3.15 دولار | -0.91% |
| شركة جيش تحرير كوسوفو | 40.06 | 33.29 | 10.90 | 19.6% | 0.88 دولار | 1.37 دولار | -2.99% |
| شركة تيرادين | 53.33 | 8.56 | 8.62 | 2.53% | 0.1 دولار | 0.34 دولار | -2.87% |
| شركة انتجريس | 62.48 | 5.74 | 5.87 | 1.32% | 0.2 دولار | 0.35 دولار | -16.41% |
| شركة انفاس للطاقة | 57.47 | 16.44 | 8.59 | -1.69% | 0.01 دولار | 0.12 دولار | -63.73% |
| شركة أونتو للابتكار | 82.06 | 6.38 | 13.49 | 2.66% | 0.06 دولار | 0.12 دولار | 14.9% |
| شركة امكور للتكنولوجيا | 21.58 | 2.02 | 1.27 | 1.48% | 0.23 دولار | 0.2 دولار | -22.05% |
| شركة فورم فاكتور | 44.50 | 4.87 | 6.88 | 2.38% | 0.01 دولار | 0.06 دولار | 0.76% |
| شركة اكسيليس تكنولوجيز | 14.82 | 4.05 | 3.29 | 5.84% | 0.06 دولار | 0.12 دولار | -0.65% |
| شركة فوتونيكس | 12.73 | 1.75 | 1.95 | 2.62% | 0.07 دولار | 0.08 دولار | 2.48% |
| شركة ايه سي ام للأبحاث | 17.73 | 1.81 | 2.38 | 2.23% | 0.03 دولار | 0.08 دولار | 104.95% |
| شركة حلول بي دي اف | 593.33 | 6.07 | 8.31 | -0.17% | $-0.0 | 0.03 دولار | 1.35% |
| أنظمة اختبار Aehr | 22.10 | 3.84 | 4.74 | -1.69% | $-0.0 | 0.0 دولار | -56.04% |
| شركة إن تيست | 16.59 | 1.23 | 0.97 | 0.68% | 0.0 دولار | 0.01 دولار | -6.56% |
| متوسط | 74.08 | 8.7 | 6.47 | 3.76% | 0.36 دولار | 0.58 دولار | -4.62% |
من خلال إجراء تحليل متعمق لأبحاث لام، يمكننا تحديد الاتجاهات التالية:
تبلغ نسبة السعر إلى الأرباح 35.4 وهي أقل بمقدار 0.48 مرة من متوسط الصناعة، مما يشير إلى احتمال انخفاض قيمة السهم.
تشير نسبة السعر إلى القيمة الدفترية المرتفعة البالغة 15.71 مقارنة بمتوسط الصناعة بمقدار 1.81 مرة إلى أن الشركة قد تكون مبالغة في تقدير قيمتها بناءً على قيمتها الدفترية.
قد تشير نسبة السعر إلى المبيعات المرتفعة نسبيًا للسهم البالغة 8.99 ، متجاوزة متوسط الصناعة بمقدار 1.39x ، إلى جانب من جوانب المبالغة في التقييم من حيث أداء المبيعات.
تتمتع الشركة بعائد أعلى على حقوق المساهمين بنسبة 11.89% ، وهو أعلى بنسبة 8.13% من متوسط الصناعة. ويشير هذا إلى الاستخدام الفعال للأسهم لتوليد الأرباح وإظهار الربحية وإمكانات النمو.
بالمقارنة مع صناعتها، تتمتع الشركة بأرباح أعلى قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والإطفاء (EBITDA) تبلغ 1.23 مليار دولار ، وهو ما يزيد بمقدار 3.42 مرة عن متوسط الصناعة، مما يشير إلى ربحية أقوى وتوليد تدفق نقدي قوي.
بالمقارنة مع صناعتها، حققت الشركة ربحًا إجماليًا أعلى قدره 1.8 مليار دولار ، وهو ما يشير إلى 3.1x أعلى من متوسط الصناعة، مما يشير إلى ربحية أقوى وأرباح أعلى من عملياتها الأساسية.
مع نمو الإيرادات بنسبة -1.96% ، وهو ما يتجاوز متوسط الصناعة البالغ -4.62% ، تُظهر الشركة توسعًا قويًا في المبيعات وتكتسب حصة في السوق.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية
تقيس نسبة الدين إلى حقوق الملكية (D/E) النفوذ المالي للشركة من خلال تقييم ديونها بالنسبة إلى حقوق الملكية.
إن النظر في نسبة الدين إلى حقوق الملكية في مقارنات الصناعة يسمح بإجراء تقييم موجز للصحة المالية للشركة وملف المخاطر، مما يساعد في اتخاذ قرارات مستنيرة.
عند تقييم شركة Lam Research مقابل نظرائها الأربعة الأوائل باستخدام نسبة الدين إلى حقوق الملكية، يمكن إجراء المقارنات التالية:
فيما يتعلق بنسبة الدين إلى حقوق الملكية، تقع شركة Lam Research في المنتصف بين أفضل 4 أقرانها.
يشير هذا إلى وجود هيكل مالي متوازن نسبيًا، حيث تحتفظ الشركة بمستوى معتدل من الديون بينما تستخدم أيضًا تمويل الأسهم بنسبة دين إلى حقوق الملكية تبلغ 0.62 .
الماخذ الرئيسية
بالنسبة لشركة Lam Research، تعتبر نسبة PE منخفضة مقارنة بنظيراتها، مما يشير إلى احتمال بخس القيمة. تشير نسب PB وPS المرتفعة إلى معنويات قوية في السوق وتقييم ممتاز. فيما يتعلق بالعائد على حقوق المساهمين والأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك وإجمالي الربح ونمو الإيرادات، تتفوق شركة Lam Research على نظيراتها في الصناعة، مما يعكس الأداء المالي القوي وآفاق النمو.
تم إنشاء هذه المقالة بواسطة محرك المحتوى الآلي الخاص بـ Benzinga وتمت مراجعتها بواسطة أحد المحررين.
