إذا كنت تبحث عن استثمار مُربح للغاية، فهناك بعض الأمور التي يجب الانتباه إليها. في الوضع الأمثل، نرغب في رؤية شركة تستثمر المزيد من رأس المال في أعمالها، ومن الأفضل أن تتزايد العوائد المُكتسبة من هذا الاستثمار. يعني هذا ببساطة أن الشركة لديها مشاريع مربحة يمكنها الاستمرار في إعادة الاستثمار فيها، وهي سمة أساسية للشركات التي تُحقق نموًا مُضاعفًا. مع ذلك، عندما نظرنا إلى شركة InMode ( NASDAQ:INMD )، لم نجد أنها تُحقق جميع هذه المعايير.

العائد على رأس المال المستثمر (ROCE): ما هو؟

للتوضيح فقط، إذا كنت غير متأكد، فإنّ العائد على رأس المال المُستثمَر (ROCE) هو مقياس لتقييم مقدار الدخل قبل الضريبة (كنسبة مئوية) الذي تحققه الشركة من رأس المال المُستثمَر في أعمالها. يستخدم المحللون هذه الصيغة لحسابه لشركة InMode:

العائد على رأس المال المستثمر = الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) ÷ (إجمالي الأصول - الخصوم المتداولة)

0.13 = 87 مليون دولار أمريكي ÷ (735 مليون دولار أمريكي - 68 مليون دولار أمريكي) (استنادًا إلى الاثني عشر شهرًا الماضية حتى سبتمبر 2025) .

لذلك، يبلغ عائد رأس المال المستثمر لشركة InMode 13%. وهذا في حد ذاته عائد قياسي، ولكنه أفضل بكثير من نسبة 11% التي حققها قطاع المعدات الطبية.

يمكنك الاطلاع أعلاه على مقارنة العائد الحالي على رأس المال المستثمر لشركة InMode بعوائدها السابقة، ولكن لا يمكن الاعتماد على الماضي وحده للتنبؤ بالمستقبل. إذا رغبت، يمكنك الاطلاع على توقعات المحللين الذين يغطون شركة InMode مجانًا.

اتجاه العائد على رأس المال المستثمر

بالنظر إلى تحركات العائد على رأس المال المستثمر (ROCE) لشركة InMode تاريخيًا، فإن الاتجاه ليس جيدًا. فخلال السنوات الخمس الماضية، انخفض العائد على رأس المال إلى 13% من 23% قبل خمس سنوات. ونظرًا لأن الشركة توظف المزيد من رأس المال في حين انخفضت الإيرادات، فإن هذا الأمر مثير للقلق. قد يعني هذا أن الشركة تفقد ميزتها التنافسية أو حصتها السوقية، لأنه في حين يتم استثمار المزيد من الأموال في المشاريع، فإنها في الواقع تحقق عائدًا أقل - أي "عائد أقل مقابل الاستثمار".

رأينا في عائد رأس المال المستثمر لشركة إن مود

من خلال التحليل السابق، نجد أن انخفاض العائد على رأس المال والمبيعات لشركة InMode أمرٌ مثير للقلق، في حين أن الشركة توظف رأس مال أكبر مما كانت عليه قبل خمس سنوات. لم يتقبل المستثمرون هذه التطورات بشكل إيجابي، حيث انخفض سعر السهم بنسبة 44% عما كان عليه قبل خمس سنوات. وبناءً على ذلك، ما لم تتحسن المؤشرات الأساسية، ننصح بالبحث عن فرص استثمارية أخرى.

على الرغم من أن شركة InMode قد لا تحقق حاليًا أعلى العوائد، فقد قمنا بتجميع قائمة بالشركات التي تحقق حاليًا عائدًا على حقوق الملكية يزيد عن 25٪.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.