إذا كنت تبحث عن استثمار مُربح للغاية، فهناك بعض الأمور التي يجب الانتباه إليها. أولاً، يجب أن نرى عائدًا مُثبتًا على رأس المال المُستثمر (ROCE) في ازدياد، وثانيًا، قاعدة رأس مال مُستثمر متنامية. إذا رأيت ذلك، فهذا يعني عادةً أن الشركة تتمتع بنموذج أعمال ممتاز وفرص إعادة استثمار مُربحة وفيرة. في ضوء ذلك، عندما نظرنا إلى شركة Innovex International (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: INVX ) واتجاه عائدها على رأس المال المُستثمر، لم نكن مُتحمسين تمامًا.

ما هو العائد على رأس المال المستثمر (ROCE)؟

إذا لم يسبق لك التعامل مع مؤشر العائد على رأس المال المستثمر (ROCE)، فهو يقيس "العائد" (الربح قبل الضريبة) الذي تحققه الشركة من رأس المال المستثمر في أعمالها. يستخدم المحللون هذه الصيغة لحسابه لشركة إنوفكس إنترناشونال:

العائد على رأس المال المستثمر = الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) ÷ (إجمالي الأصول - الخصوم المتداولة)

0.11 = 117 مليون دولار أمريكي ÷ (1.3 مليار دولار أمريكي - 149 مليون دولار أمريكي) (استنادًا إلى الاثني عشر شهرًا الماضية حتى سبتمبر 2025) .

وبالتالي، فإن عائد رأس المال المستثمر لشركة إنوفكس إنترناشونال يبلغ 11%. وهذا عائد مُرضٍ من حيث القيمة المطلقة، ولكنه أفضل بكثير مقارنةً بمتوسط قطاع خدمات الطاقة البالغ 8.8%.

يمكنك الاطلاع أعلاه على مقارنة العائد الحالي على رأس المال المستثمر لشركة إنوفكس إنترناشونال بعوائدها السابقة، ولكن لا يمكن الاعتماد على الماضي وحده للتنبؤ بالمستقبل. إذا رغبت، يمكنك الاطلاع على توقعات المحللين الذين يغطون شركة إنوفكس إنترناشونال مجانًا.

اتجاه العائد على رأس المال المستثمر

ظاهريًا، لا يُوحي اتجاه عائد رأس المال المُستثمَر (ROCE) في شركة إنوفكس إنترناشونال بالثقة. تحديدًا، انخفض هذا العائد من 20% خلال السنوات الثلاث الماضية. مع ذلك، ونظرًا لزيادة كلٍّ من الإيرادات وحجم الأصول المُستثمَرة في الشركة، يُمكن أن يُشير ذلك إلى استثمار الشركة في النمو، وأن رأس المال الإضافي قد أدّى إلى انخفاض مؤقت في عائد رأس المال المُستثمَر. وإذا ما حقّق رأس المال الإضافي عوائد إضافية، فستستفيد الشركة، وبالتالي المساهمون، على المدى الطويل.

خلاصة القول حول عائد رأس المال المستثمر لشركة إنوفكس إنترناشونال

باختصار، على الرغم من انخفاض العوائد على المدى القصير، إلا أننا نشعر بالتفاؤل لرؤية شركة إنوفكس إنترناشونال تعيد استثمار أرباحها لتحقيق النمو، مما أدى إلى ارتفاع مبيعاتها. وقد حذا السهم حذوها، محققًا عائدًا مجزيًا بنسبة 53% للمساهمين خلال العام الماضي. لذا، ورغم أن المستثمرين قد يكونون على دراية بالاتجاهات الأساسية، إلا أننا ما زلنا نعتقد أن هذا السهم يستحق المزيد من الدراسة.

إذا كنت ترغب في معرفة المخاطر التي تواجه شركة Innovex International، فقد اكتشفنا علامة تحذيرية واحدة يجب أن تكون على دراية بها.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.