مما أثار استياء بعض المساهمين، انخفضت أسهم شركة Innoviz Technologies Ltd. ( NASDAQ:INVZ ) بنسبة كبيرة بلغت 27% خلال الشهر الماضي، مما يُواصل الأداء المُخيب للآمال للشركة. يُكمل هذا الانخفاض الأخير اثني عشر شهرًا كارثية على المساهمين، الذين تكبدوا خسائر بنسبة 63% خلال تلك الفترة.

على الرغم من الانخفاض الحاد في سعر السهم، قد يكون من الخطأ الاعتقاد بأن سهم Innoviz Technologies سهمٌ يُنصح بتجنبه، إذ تبلغ نسبة السعر إلى المبيعات (أو "P/S") 4.5x، مع الأخذ في الاعتبار أن ما يقرب من نصف شركات صناعة الإلكترونيات في الولايات المتحدة لديها نسبة سعر إلى مبيعات أقل من 1.7x. مع ذلك، ليس من الحكمة الاعتماد على نسبة السعر إلى المبيعات كما هي، فقد يكون هناك تفسيرٌ لارتفاعها.

ماذا يعني P/S لشركة Innoviz Technologies بالنسبة للمساهمين؟

كانت الفترة الأخيرة مواتية لشركة Innoviz Technologies، حيث ارتفعت إيراداتها بوتيرة أسرع من معظم الشركات الأخرى. ويبدو أن الكثيرين يتوقعون استمرار الأداء القوي للإيرادات، مما أدى إلى رفع نسبة السعر إلى المبيعات. نأمل ذلك حقًا، وإلا فستدفع ثمنًا باهظًا دون سبب واضح.

هل ترغب في الحصول على صورة كاملة لتقديرات المحللين للشركة؟ سيساعدك تقريرنا المجاني عن Innoviz Technologies على اكتشاف ما يخبئه المستقبل.

هل من المتوقع أن تحقق شركة Innoviz Technologies نموًا كافيًا في الإيرادات؟

إن نسبة السعر إلى المبيعات لشركة Innoviz Technologies ستكون نموذجية لشركة من المتوقع أن تحقق نموًا قويًا للغاية، والأهم من ذلك، أن تحقق أداءً أفضل بكثير من الصناعة.

بالنظر إلى الوراء، نرى أن إيرادات الشركة نمت بنسبة مذهلة بلغت 16% العام الماضي. ومن المثير للدهشة أن نمو الإيرادات على مدار ثلاث سنوات قد تضاعف بشكل كبير، ويعود الفضل في ذلك جزئيًا إلى نمو الإيرادات خلال الأشهر الاثني عشر الماضية. وبالتالي، لكان المساهمون في غاية السعادة بهذه المعدلات المتوسطة الأجل لنمو الإيرادات.

بالنظر إلى التوقعات، يُتوقع أن تحقق الشركة نموًا سنويًا بنسبة 141% خلال السنوات الثلاث المقبلة، وفقًا لتقديرات أربعة محللين يتابعون أداءها. ونظرًا لتوقعات بتحقيق نمو سنوي بنسبة 9.4% فقط في القطاع، فإن الشركة مهيأة لتحقيق إيرادات أقوى.

في ضوء ذلك، من المفهوم أن تتفوق نسبة الربح إلى المبيعات لشركة Innoviz Technologies على غالبية الشركات الأخرى. ويبدو أن معظم المستثمرين يتوقعون هذا النمو المستقبلي القوي، وهم على استعداد لدفع المزيد مقابل السهم.

ما الذي يمكننا تعلمه من P/S من Innoviz Technologies؟

حتى بعد هذا الانخفاض الكبير في سعر السهم، لا يزال ربح شركة Innoviz Technologies يتجاوز متوسط القطاع بشكل ملحوظ. ورغم أن نسبة السعر إلى المبيعات لا ينبغي أن تكون العامل الحاسم في قرار شراء سهم ما، إلا أنها مقياس فعال لتوقعات الإيرادات.

كما توقعنا، كشف فحصنا لتوقعات محللي شركة Innoviz Technologies أن توقعاتها الإيجابية لإيراداتها تُسهم في ارتفاع نسبة السعر إلى المبيعات. في هذه المرحلة، يشعر المستثمرون بأن احتمال تدهور الإيرادات ضئيل للغاية، مما يُبرر ارتفاع نسبة السعر إلى المبيعات. ما لم يُخطئ المحللون في توقعاتهم، فمن المتوقع أن تُبقي هذه التوقعات القوية للإيرادات سعر السهم مرتفعًا.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.