يرجى استخدام متصفح الكمبيوتر الشخصي للوصول إلى التسجيل - تداول السعودية
حسنًا
استقصاء حول ديناميكيات منافسة شركة Apple في صناعة الأجهزة التقنية والتخزين والأجهزة الطرفية
آبل +0.09%
آبل AAPL | 278.28 | +0.09% |
في عالم الأعمال المتقلب والمنافس، يُعدّ إجراء تحليل شامل للشركة أمرًا بالغ الأهمية للمستثمرين وخبراء الصناعة. في هذه المقالة، سنُجري مقارنة شاملة للقطاع، ونُقيّم شركة Apple (المدرجة في بورصة ناسداك تحت الرمز AAPL ) ومنافسيها الرئيسيين في قطاع أجهزة التكنولوجيا والتخزين والأجهزة الطرفية. من خلال دراسة دقيقة للمؤشرات المالية الرئيسية، ومكانة الشركة في السوق، وآفاق نموها، نهدف إلى تقديم رؤى قيّمة للمستثمرين، وتسليط الضوء على أداء الشركة في هذا القطاع.
خلفية التفاح
تُعدّ شركة آبل من أكبر الشركات في العالم، بمجموعتها الواسعة من منتجات الأجهزة والبرمجيات التي تستهدف المستهلكين والشركات. يُشكّل هاتف آيفون من آبل غالبية مبيعات الشركة، بينما صُمّمت منتجات آبل الأخرى، مثل ماك وآيباد وواتش، لتتمحور حول آيفون كنقطة محورية في منظومة برمجيات شاملة. وقد سعت آبل تدريجيًا لإضافة تطبيقات جديدة، مثل بث الفيديو، وحزم الاشتراك، والواقع المعزز. تُصمّم الشركة برمجياتها وأشباه الموصلات الخاصة بها، بينما تتعاون مع مقاولين فرعيين مثل فوكسكون وتي إس إم سي لتصنيع منتجاتها ورقائقها. يأتي أقل بقليل من نصف مبيعات آبل مباشرةً من خلال متاجرها الرئيسية، بينما تأتي غالبية المبيعات بشكل غير مباشر من خلال الشراكات والتوزيع.
| شركة | نسبة السعر إلى الربحية | ب/ب | ملاحظة/ملاحظة | العائد على حقوق الملكية | الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (بالمليارات) | إجمالي الربح (بالمليارات) | نمو الإيرادات |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| شركة أبل | 30.23 | 42.85 | 7.36 | 58.74% | 45.91 دولارًا | 58.27 دولارًا | 3.95% |
| شركة سوبر مايكرو كمبيوتر | 14.64 | 3.20 | 1.02 | 5.29% | 0.4 دولار | 0.67 دولارًا | 54.93% |
| شركة هيوليت باكارد إنتربرايز | 6.61 | 0.72 | 0.60 | 2.39% | 1.11 دولار | 2.29 دولارًا | 16.27% |
| شركة نت آب | 15.24 | 17.07 | 2.66 | 31.69% | 0.45 دولارًا | 1.15 دولارًا | 2.18% |
| شركة بيور ستوريج | 135.23 | 10.46 | 4.53 | 3.12% | 0.09 دولار | 0.59 دولارًا | 11.4% |
| شركة ويسترن ديجيتال | 10.08 | 1 | 0.77 | 4.89% | 0.96 دولارًا | 1.52 دولارًا | 41.33% |
| شركة إيستمان كوداك | 6.74 | 0.76 | 0.54 | 2.46% | 0.05 دولار | 0.05 دولار | -3.27% |
| شركة تيرتل بيتش | 14.15 | 1.83 | 0.62 | 18.11% | 0.03 دولار | 0.05 دولار | 46.76% |
| شركة أستر نوفا | 17.06 | 0.71 | 0.43 | 0.26% | 0.0 دولار | 0.01 دولار | 7.65% |
| متوسط | 27.47 | 4.47 | 1.4 | 8.53% | 0.39 دولارًا | 0.79 دولارًا | 22.16% |
من خلال تحليل شامل لشركة Apple، يمكننا تمييز الاتجاهات التالية:
عند 30.23 ، فإن نسبة السعر إلى الأرباح للسهم تتجاوز بشكل كبير متوسط الصناعة بنحو 1.1x ، مما يشير إلى تقييم ممتاز مقارنة بأقران الصناعة.
من الممكن أن يتم تداولها بسعر أعلى مقارنة بقيمتها الدفترية، كما يشير إلى ذلك نسبة السعر إلى القيمة الدفترية البالغة 42.85 والتي تتجاوز متوسط الصناعة بنحو 9.59x .
مع نسبة سعر إلى مبيعات مرتفعة نسبيًا تبلغ 7.36 ، والتي تعادل 5.26 ضعف متوسط الصناعة، يمكن اعتبار السهم مبالغًا في قيمته بناءً على أداء المبيعات.
بلغ العائد على حقوق الملكية (ROE) 58.74% وهو أعلى بنسبة 50.21% من متوسط الصناعة، مما يسلط الضوء على الاستخدام الفعال لحقوق الملكية لتحقيق الأرباح.
وتسجل الشركة أرباحًا أعلى قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) بقيمة 45.91 مليار دولار ، وهو ما يزيد بمقدار 117.72 مرة عن متوسط الصناعة، مما يعني ربحية أقوى وتوليد تدفقات نقدية قوية.
وبالمقارنة بصناعتها، حققت الشركة ربحًا إجماليًا أعلى بقيمة 58.27 مليار دولار ، وهو ما يشير إلى 73.76 مرة فوق متوسط الصناعة، مما يشير إلى ربحية أقوى وأرباح أعلى من عملياتها الأساسية.
يُعد نمو إيرادات الشركة بنسبة 3.95% أقل بكثير مقارنةً بمتوسط نمو القطاع البالغ 22.16% . وهذا يشير إلى انخفاض محتمل في أداء مبيعات الشركة.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية
تشير نسبة الدين إلى حقوق الملكية (D/E) إلى نسبة الدين وحقوق الملكية التي تستخدمها الشركة لتمويل أصولها وعملياتها.
إن مراعاة نسبة الدين إلى حقوق الملكية في المقارنات الصناعية يسمح بإجراء تقييم موجز للصحة المالية للشركة وملف المخاطر، مما يساعد في اتخاذ قرارات مستنيرة.
في ضوء نسبة الدين إلى حقوق الملكية، فإن المقارنة بين شركة Apple ونظيراتها الأربعة الكبرى تكشف عن المعلومات التالية:
وبما أن شركة أبل تقع في منتصف القائمة من حيث نسبة الدين إلى حقوق الملكية، فإن هذا يشير إلى أن الشركة لديها نسبة دين إلى حقوق الملكية معتدلة تبلغ 1.45 مقارنة بالشركات الأخرى.
ويشير هذا الموقف إلى هيكل مالي متوازن نسبيًا، حيث تحافظ الشركة على مستوى معقول من الديون مع الاستفادة من الأسهم لتمويل عملياتها.
النقاط الرئيسية
بالنسبة لشركة آبل، تُعتبر نسب السعر إلى الربحية (PE) والقيمة الدفترية (PB) والمبيعات (PS) مرتفعة مقارنةً بنظيراتها في قطاع أجهزة التكنولوجيا والتخزين والأجهزة الطرفية، مما يشير إلى أن السهم قد يكون مبالغًا في قيمته. من ناحية أخرى، يشير ارتفاع عائد حقوق الملكية (ROE) والأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) والربح الإجمالي وانخفاض نمو الإيرادات إلى ربحية وكفاءة تشغيلية قويتين مقارنةً بمنافسيها في هذا القطاع.
تم إنشاء هذه المقالة بواسطة محرك المحتوى الآلي الخاص بـ Benzinga وتمت مراجعتها بواسطة محرر.
