في بيئة الأعمال الديناميكية والمنافسة الشرسة، يعد إجراء تحليل شامل للشركات أمرًا بالغ الأهمية للمستثمرين وعشاق الصناعة. في هذه المقالة، سنقوم بإجراء مقارنة صناعية شاملة، وتقييم Comcast (NASDAQ: CMCSA ) فيما يتعلق بمنافسيها الرئيسيين في صناعة الإعلام. من خلال فحص المقاييس المالية الحاسمة وموقف السوق وآفاق النمو عن كثب، نهدف إلى تقديم رؤى قيمة للمستثمرين وإلقاء الضوء على أداء الشركة داخل الصناعة.

خلفية كومكاست

تتكون شركة كومكاست من ثلاثة أجزاء. تمتلك أعمال الكابل الأساسية شبكات قادرة على توفير خدمات التلفزيون والوصول إلى الإنترنت والهاتف لـ 63 مليون منزل وشركة في الولايات المتحدة، أو ما يقرب من نصف البلاد. حوالي 50٪ من المواقع في هذه المنطقة تشترك في خدمة كومكاست واحدة على الأقل. استحوذت كومكاست على إن بي سي يونيفرسال من جنرال إلكتريك في عام 2011. تمتلك إن بي سي يو العديد من شبكات الكابل، بما في ذلك سي إن بي سي وإم إس إن بي سي والولايات المتحدة، وشبكة إن بي سي، ومنصة البث بيكوك، والعديد من الشركات التابعة المحلية لإن بي سي، ويونيفرسال ستوديوز، والعديد من المتنزهات الترفيهية. تعد سكاي، التي تم الاستحواذ عليها في عام 2018، مزودًا تلفزيونيًا كبيرًا في المملكة المتحدة واستثمرت بكثافة في المحتوى الخاص لبناء هذا الموقف. سكاي هي أيضًا مزود تلفزيوني مدفوع كبير في إيطاليا ولها وجود في ألمانيا والنمسا.

بعد فحص شركة Comcast بشكل شامل، يمكننا استنتاج الاتجاهات التالية:

• عند 11.05 ، فإن نسبة السعر إلى الأرباح للسهم تتجاوز بشكل كبير متوسط الصناعة بنحو 1.82x ، مما يشير إلى تقييم ممتاز نسبيًا مقارنة بأقران الصناعة.

• تشير نسبة السعر إلى القيمة الدفترية المرتفعة البالغة 1.93 مقارنة بمتوسط الصناعة بنحو 1.18x إلى أن الشركة قد تكون مبالغ في تقييمها بناءً على قيمتها الدفترية.

• إن نسبة السعر إلى المبيعات المرتفعة نسبيًا للسهم، والتي تبلغ 1.38 ، والتي تتجاوز متوسط الصناعة بنحو 1.62x ، قد تشير إلى جانب من المبالغة في التقييم من حيث أداء المبيعات.

• بلغ العائد على حقوق الملكية 4.74% ، وهو أعلى بنسبة 0.78% من متوسط الصناعة، مما يسلط الضوء على الاستخدام الفعال لحقوق الملكية لتحقيق الأرباح.

• حققت الشركة أرباحًا قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) أعلى بقيمة 9.74 مليار دولار ، وهو ما يزيد بمقدار 4.06 مرة عن متوسط الصناعة، مما يشير إلى ربحية أقوى وتوليد تدفقات نقدية قوية.

• حققت الشركة صافي ربح أعلى بقيمة 21.73 مليار دولار ، وهو ما يشير إلى 5.92 ضعفًا فوق متوسط الصناعة، مما يشير إلى ربحية أقوى وأرباح أعلى من عملياتها الأساسية.

• إن نمو إيرادات الشركة بنسبة -2.71% أعلى بشكل ملحوظ مقارنة بمتوسط الصناعة البالغ -4.2% ، مما يدل على أداء مبيعات استثنائي وطلب قوي على منتجاتها أو خدماتها.

نسبة الدين إلى حقوق الملكية

تساعد نسبة الدين إلى حقوق الملكية (D/E) في تقييم هيكل رأس المال والرافعة المالية للشركة.

إن أخذ نسبة الدين إلى حقوق الملكية في المقارنات الصناعية يسمح بإجراء تقييم موجز للصحة المالية للشركة وملف المخاطر، مما يساعد في اتخاذ قرارات مستنيرة.

عند فحص شركة Comcast بالمقارنة مع أكبر 4 شركات منافسة لها فيما يتعلق بنسبة الدين إلى حقوق الملكية، تصبح المعلومات التالية واضحة:

• وتحتل شركة كومكاست موقعا متوسطا من حيث نسبة الدين إلى حقوق الملكية مقارنة بأكبر 4 شركات منافسة.

• ويشير هذا إلى هيكل مالي متوازن مع مستوى معتدل من الديون واعتماد مناسب على التمويل بالأسهم بنسبة دين إلى حقوق ملكية تبلغ 1.18 .

النقاط الرئيسية

بالنسبة لشركة كومكاست، تشير نسب السعر إلى العائد والقيمة الدفترية والربحية إلى أن السهم باهظ الثمن نسبيًا مقارنة بنظرائه في صناعة الإعلام. من ناحية أخرى، تشير نسب العائد على حقوق الملكية المرتفعة والأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك والأرباح الإجمالية ونمو الإيرادات إلى أن كومكاست تحقق عوائد قوية وتشهد أداءً ماليًا قويًا داخل القطاع. تسلط هذه المقاييس الضوء على كل من التقييم المتميز والأداء التشغيلي القوي لشركة كومكاست في صناعة الإعلام.

تم إنشاء هذه المقالة بواسطة محرك المحتوى الآلي الخاص بـ Benzinga وتمت مراجعتها بواسطة محرر.